新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
中級會計職稱《財務(wù)管理》知識點：目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定
2017年中級會計職稱9月9日就要開考啦，廣大考生們準(zhǔn)備得怎么樣了呢？學(xué)習(xí)有重點，備考才高效！《財務(wù)管理》第7章是重點章節(jié)，內(nèi)容較多，但難度不大，為了幫助大家更好地學(xué)習(xí)，正保會計網(wǎng)校整理了本章的知識點——目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定，大家快來學(xué)習(xí)吧！
【知識點】目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定
一、成本模型
思路：最優(yōu)的現(xiàn)金持有量是使得現(xiàn)金持有成本最小化的持有量。
最佳現(xiàn)金持有量＝min（管理成本＋機(jī)會成本＋短缺成本）
|
涉及的成本
|
含 義
|
與現(xiàn)金持有量的關(guān)系
|
| 機(jī)會成本 | 持有一定現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益 | 正相關(guān) |
| 管理成本 | 持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用 | 一般認(rèn)為是固定成本 |
| 短缺成本 | 現(xiàn)金持有量不足而又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充所給企業(yè)造成的損失 | 負(fù)相關(guān) |
【例】某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，它們各自的持有量、管理成本、短缺成本如下表所示。假設(shè)現(xiàn)金的機(jī)會成本率為12%。要求確定現(xiàn)金最佳持有量。
將以上各方案的總成本加以比較可知，丙方案的總成本最低，故75000元是該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。
二、存貨模型
思路：交易成本和機(jī)會成本之和最小的每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換量，就是最佳現(xiàn)金持有量。
總成本＝機(jī)會成本＋交易成本＝（C/2）×K＋（T/C）×F
（C*/2）×K=（T/C*）×F，可知：
【例】某企業(yè)每月現(xiàn)金需求總量為5200000元，每次現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的成本為1000元，持有現(xiàn)金的機(jī)會成本率約為10%，則該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量可以計算如下：
該企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量為322490元，持有超過322490元則會降低現(xiàn)金的投資收益率，低于322490元則會加大企業(yè)正?，F(xiàn)金支付的風(fēng)險。
三、隨機(jī)模型
思路：企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍，制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。當(dāng)現(xiàn)金量達(dá)到控制上限（H）時，用現(xiàn)金購入有價證券，使現(xiàn)金持有量下降到（R）。當(dāng)現(xiàn)金量降到控制下限（L）時，則拋售有價證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量回升到（R）。若現(xiàn)金量在控制的上下限之內(nèi)，便不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換，保持它們各自的現(xiàn)有存量。
【提示】適用對象：現(xiàn)金流入、流出不穩(wěn)定情況下確定現(xiàn)金最佳持有量。所有企業(yè)都適用，計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。
推薦閱讀：
推薦閱讀
相關(guān)資訊
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號