中級會計考試《經濟法》知識點：公司債券的發(fā)行

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公司債券的發(fā)行

（一）一般規(guī)定

1. 發(fā)行方式

2. 合格投資者的界定：

具備相應的風險識別和承擔能力，知悉并自行承擔公司債券的投資風險，并符合下列資質條件：

（1）經有關金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構，包括證券公司、基金管理公司及其子公司等；

（2）上述金融機構面向投資者發(fā)行的理財產品；

（3）凈資產“不低于人民幣1000萬元”的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；

（4）合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）；

（5）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；

（6）名下金融資產“不低于人民幣300萬元”的個人投資者等。

（二）公開發(fā)行

1. 公開發(fā)行條件

（1）股份有限公司的凈資產額不得低于人民幣3000萬元；

【提示】有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元；

（2）本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%；

【解釋】累計債券余額是指已發(fā)行尚未到期的債券金額。

（3）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

（4）籌集的資金投向符合國家產業(yè)政策；

（5）債券的利率不超過國務院限定的利率水平。

2. 不得再次發(fā)行公司債券情形（法定障礙）：

（1）前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足（2019年新增）；

（2）對已發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于“繼續(xù)狀態(tài)”。

（3）違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途（2019年新增）；

（4）最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；

（5）本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

（6）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

3. 向公眾投資者公開發(fā)行的特殊資信要求

4. 核準和發(fā)行

（1）公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行；

（2）自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應在12個月內首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在24個月內發(fā)行完畢。

【提示】公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個月內有效。

（3）發(fā)行人應當在后續(xù)發(fā)行中及時披露更新后的債券募集說明書，并在每期發(fā)行完成后5個工作日內報中國證監(jiān)會備案。

（三）非公開發(fā)行

1. 對象：向合格投資者發(fā)行。

【提示】發(fā)行人的董、監(jiān)、高及持股比例超過5%的股東，可以參與本公司非公開發(fā)行公司債券的認購與轉讓，不受合格投資者資質條件的限制。

2. 限制：不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

3. 人數(shù)：≤200人。

4. 評級：無強制要求。

5. 轉讓：僅限于合格投資者范圍內轉讓，轉讓后，持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計不得超過200人。

想要放棄的時候記得跟自己說“只要再堅持一下，再堅持一下，勝利就是屬于你的”！既然選擇了中級會計職稱考試，就要朝著它勇敢向前，通過《經濟法》知識點的學習，每天進步一點點，基礎扎實一點點，備考也就會更容易一點點?？靵砀嬀W校一起學習吧！加入正保會計網校大家庭