2014中級經(jīng)濟師考試教材《金融實務》：第十一章4

二、證券業(yè)監(jiān)管的主要內容

(一)證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系第一層次——法律《公司法》

《證券法》

《證券投資基金法》

第二層次——部門規(guī)章《證券公司檢查辦法》

《客戶交易結算資金管理辦法》

……

第三層次——監(jiān)管規(guī)則

(二)上市公司監(jiān)管

1.對擬公開發(fā)行股票公司的監(jiān)管

2.對上市公司的監(jiān)管

3.審計及評估業(yè)務監(jiān)管

(三)證券公司監(jiān)管

我國對于證券公司的監(jiān)管框架主要包括證券公司市場準入、經(jīng)營風險防范、從業(yè)人員監(jiān)管、退出等機制。這部分主要的依據(jù)為2008年6月1日起施行的《證券公司監(jiān)督管理條例》。該《條例》分別就證券公司的設立與變更、組織機構、業(yè)務規(guī)則與風險控制、客戶資產(chǎn)保護、監(jiān)督管理措施以及法律責任做了詳細規(guī)定。

1.審批制的市場準入制度

我國證券公司的設立實行審批制。

2.證券公司經(jīng)營風險防范機制

第一，證券公司應當建立有關隔離制度。

第二，證監(jiān)會對證券公司財務及審計的監(jiān)管制度。

第三，內控制度的建設。

第四，證券公司應當依照《公司法》《證券法》《條例》的規(guī)定，建立健全組織機構，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督機構的職權。

3.對證券從業(yè)人員的監(jiān)管機制

一是建立了對證券從業(yè)人員資格管理、年檢制度。二是對證券公司高管人員進行任職資格審查，建立高管人員保薦推薦制度。三是強化證券公司高管人員的持續(xù)培訓。

4.證券公司市場退出制度

三、保險業(yè)監(jiān)管的主要內容

(一)保險業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

各方面的保險法律、法規(guī)根據(jù)其規(guī)范的法律關系而分為保險民事法律規(guī)范、保險行政法律規(guī)范和保險刑事法律規(guī)范三大類。

保險業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系保險民事法律規(guī)范保險公司與投保人、被保險人及受益人通過保險合同建立的主體間的權利義務法律關系

保險公司與保險代理人之間以保險代理合同建立起來的平等主體間的保險代理權利義務關系等

保險行政法律規(guī)范保險監(jiān)管機構與保險人之間的法律規(guī)范關系

保險刑事法律規(guī)范打擊保險活動中的各種刑事犯罪活動，保護保險活動當事人及關系人的合法權益，保證保險業(yè)的經(jīng)營秩序和管理秩序的法律規(guī)范

(二)償付能力監(jiān)管

償付能力是保險公司的靈魂，也是保險監(jiān)管的另一個最為重要的方面。從國際保險業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢看，越來越多的國家都已經(jīng)或者正在向以償付能力監(jiān)管為核心的模式發(fā)展。

我國目前對償付能力的監(jiān)管標準使用的是最低償付能力原則，中國保監(jiān)會的干預界限是以保險公司的實際償付能力與此標準的比較來確定。

首先，保險公司開業(yè)之前對其最低資本加以規(guī)定(全國性公司5億元人民幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣)，這是償付能力監(jiān)管的基石；在公司成立后，必須將其注冊資本的20%作為法定保證金存入中國保監(jiān)會指定銀行，專用于公司清算時清償債務，同時規(guī)定財產(chǎn)保險、人身意外傷害險、短期健康保險、再保險業(yè)務按當年自留保費收入的1%提取保險保障基金，直至達到總資產(chǎn)的6%。保證金和保險保障基金是最基本的風險緩沖基金。

其次，準備金規(guī)定。我國《保險法》規(guī)定，經(jīng)營人壽保險業(yè)務的保險公司按有效人壽保單的全部凈值提取未到期責任準備金；經(jīng)營非壽險業(yè)務的，從當年自留保費中按照相當于當年自留保費的50%提取未到期責任準備金。

最后，投資監(jiān)管。

保險投資收益是增強保險公司償付能力的重要途徑。我國目前保險投資監(jiān)管較為欠缺，保險投資收益低下，一旦保險業(yè)務出現(xiàn)虧損，很難依靠保險投資收益彌補虧損。其主要原因是投資渠道狹窄，主要集中在銀行存款、國債等固定收益類金融產(chǎn)品上，抗風險及抗利率變動能力低。

(三)公司治理監(jiān)管

2006年《國務院關于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》指出，保險業(yè)監(jiān)管必須深入推進保險公司治理結構監(jiān)管，規(guī)范關聯(lián)交易，加強信息披露，提高透明度。

(四)市場行為監(jiān)管

2006年《國務院關于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》指出保險業(yè)監(jiān)管必須改進現(xiàn)場、非現(xiàn)場檢查，嚴厲查處保險經(jīng)營中的違法違規(guī)行為，提高市場行為監(jiān)管的針對性和有效性。

重點關注以下幾個方面：(1)機構設立或變更事項的報批手續(xù)是否完備；(2)資本金、出資額是否真實、足額；(3)內部控制制度建設是否完善，包括是否根據(jù)有關法律和章程建立了完善的法人治理結構，是否建立了規(guī)范、完整的財務和業(yè)務管理等制度，是否制定了員工職業(yè)道德規(guī)范、保險中介服務規(guī)范等；(4)規(guī)章制度執(zhí)行情況；(5)高級管理人員的任職資格和從業(yè)人員的持證情況；(6)監(jiān)管費是否及時上繳、是否按規(guī)定提取營業(yè)保證金或辦理職業(yè)責任保險；(7)業(yè)務經(jīng)營狀況和財務狀況；(8)向保險監(jiān)管機構上報的各類報告、報表、資料等是否真實、及時。

【例5·單選題】在下列法律關系中，屬于保險行政法律規(guī)范的是( )。

A.保險公司與投保人之間的權利義務法律關系

B.被保險人與受益人之間的權利義務法律關系

C.保險公司與保險代理人之間的權利義務法律關系

D.保險監(jiān)管機構與保險人之間的法律關系

【正確答案】D

【答案解析】ABC均屬于保險民事法律規(guī)范。保險監(jiān)管機構與保險人之間的法律規(guī)范關系屬于保險行政法律規(guī)范。因此，正確答案為D