安青松：久久為功推進證券行業(yè)文化建設(shè)

安青松：久久為功推進證券行業(yè)文化建設(shè)

證券行業(yè)文化是中國特色社會主義先進文化的重要構(gòu)成，也是證券行業(yè)“軟實力”和核心競爭力的重要體現(xiàn)。中國證監(jiān)會主席易會滿在2019年11月舉辦的證券基金行業(yè)文化建設(shè)動員大會上指出，行業(yè)文化是價值觀、風(fēng)險觀、發(fā)展觀的綜合體現(xiàn)，必須堅持正確的發(fā)展方向，持續(xù)積淀和涵養(yǎng)行業(yè)生態(tài)。推動證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，必須守正篤實加快推進證券業(yè)文化建設(shè)，為資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展提供價值引領(lǐng)、精神支撐和制度基礎(chǔ)。

一、證券行業(yè)文化的內(nèi)涵與機理

行業(yè)文化是行業(yè)全體成員的共同價值觀和行為規(guī)范的集體信念。行業(yè)文化包括精神文化、制度文化、行為文化、物質(zhì)文化四個層級。

廣義的證券行業(yè)文化是指在一定的歷史環(huán)境下，證券市場主體，包括證券發(fā)行人、證券投資者、證券中介機構(gòu)、自律性組織、監(jiān)管機構(gòu)以及證券行業(yè)媒體等所有證券活動參與者在證券市場活動中逐漸形成的精神文化、制度文化、行為文化、物質(zhì)文化的總和。由于證券公司在證券活動中發(fā)揮著重要的樞紐作用，因此，狹義的證券行業(yè)文化也特指證券公司的共性文化。證券行業(yè)文化是建立在證券公司個性文化基礎(chǔ)上的共性文化，反映證券行業(yè)共同的價值觀、風(fēng)險觀、發(fā)展觀，具有普適性、普惠性和普遍性。

證券行業(yè)的精神文化涵蓋行業(yè)核心價值觀、行業(yè)目標(biāo)、使命責(zé)任、共同愿景，以及行業(yè)所倡導(dǎo)的證券公司經(jīng)營理念等內(nèi)容。證券行業(yè)的制度文化是證券發(fā)行、交易、登記、結(jié)算、自律、監(jiān)管等方面的法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)范和自律規(guī)則等，并從有形的制度中抽象為無形的文化，以及行為主體對制度的認(rèn)同，對制度內(nèi)化于心的表象。證券行業(yè)的行為文化是從業(yè)人員參與證券市場活動的具體行為表現(xiàn)，是行業(yè)精神文化的外化于行，同時也是行業(yè)物質(zhì)文化與制度文化的動態(tài)體現(xiàn)。證券行業(yè)的物質(zhì)文化是指證券公司在提供產(chǎn)品、服務(wù)、投資者適當(dāng)管理與服務(wù)等工作中，所展現(xiàn)的歸屬行業(yè)文化的價值觀、風(fēng)險觀、發(fā)展觀。

首先，證券行業(yè)文化具有指導(dǎo)性，其所倡導(dǎo)的價值導(dǎo)向、經(jīng)營理念、發(fā)展宗旨、制度原則，代表行業(yè)的性質(zhì)、共識和方向，并得到全體證券公司的普遍認(rèn)同和原則遵循，促進構(gòu)建良好市場生態(tài)。其次，證券行業(yè)文化具有傳導(dǎo)性，在行業(yè)文化引導(dǎo)下，各家證券公司形成的各具特色的個性企業(yè)文化，以及各家證券公司文化建設(shè)的成果與創(chuàng)新，不斷豐富著證券行業(yè)文化的內(nèi)涵與實踐，二者相輔相成，相得益彰。最后，行業(yè)文化建設(shè)具有實踐性，注重以長期視角引導(dǎo)證券公司建立內(nèi)部人文化，并在實踐中引導(dǎo)形成連貫性、平衡性和持續(xù)性的價值觀，并強調(diào)工作原則和價值觀是一系列具體的指南，使每個人都能看懂、遵循和踐行，能夠清晰地呈現(xiàn)附加值，推動行業(yè)厚植使命、責(zé)任、理性、聲譽的文化基因。

二、堅持證券行業(yè)文化建設(shè)的正確方向

文化建設(shè)是資本市場健康發(fā)展的支柱，也是證券公司行穩(wěn)致遠的立身之本。建設(shè)行業(yè)文化必須堅持正確的方向，從大局著眼，從小事抓起，常抓不懈，馳而不息，久久為功。

（一）文化建設(shè)方向必須緊扣新時代金融核心任務(wù)，聚焦高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。服務(wù)實體經(jīng)濟、貫徹新發(fā)展理念、防范金融風(fēng)險是新時代金融工作的核心任務(wù)，也是證券行業(yè)文化建設(shè)的靶向目標(biāo)。

一是牢固樹立服務(wù)實體經(jīng)濟的價值觀，克服脫實向虛、自我服務(wù)傾向。隨著金融創(chuàng)新和金融自由化在全球范圍內(nèi)的擴張，經(jīng)濟“金融化”和“類金融化”趨勢日益顯現(xiàn)。證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展必須回歸本源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，一切經(jīng)營活動以服務(wù)實體經(jīng)濟為出發(fā)點，堅持市場導(dǎo)向引導(dǎo)儲蓄轉(zhuǎn)化為有效投資，促進實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展，促進形成金融與實體經(jīng)濟的良性循環(huán)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)，不斷增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力。

二是牢固樹立以貫徹新發(fā)展理念為中心任務(wù)的發(fā)展觀，克服急功近利、投機取巧文化。當(dāng)前我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力和普惠性的現(xiàn)代金融體系，是國家治理體系和能力現(xiàn)代化的重要內(nèi)容。證券行業(yè)必須因時而變，因勢利導(dǎo)，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，全面貫徹新發(fā)展理念，增強行業(yè)發(fā)展的適應(yīng)性，以創(chuàng)新發(fā)展解決發(fā)展動力問題，以協(xié)調(diào)發(fā)展解決發(fā)展不平衡問題，以綠色發(fā)展解決可持續(xù)發(fā)展問題，以開放發(fā)展提升競爭力，以共享發(fā)展增強普惠性。

三是牢固樹立以防范金融風(fēng)險為首要任務(wù)的風(fēng)險觀，切實防止道德風(fēng)險釀成系統(tǒng)性風(fēng)險。道德風(fēng)險形成于從業(yè)人員的心理活動，觸發(fā)從業(yè)人員背離道德標(biāo)準(zhǔn)而滿足個人利益需求的行為，具有隱蔽性、破壞性、復(fù)雜性和長期性等特征，其影響機制貫穿于金融活動的各個領(lǐng)域，具有較強的外部性和高度的傳染性，一旦發(fā)生輕則導(dǎo)致公司受到監(jiān)管處罰、聲譽受損或資產(chǎn)流失，重則擾亂市場秩序或社會秩序，威脅國家金融安全和經(jīng)濟穩(wěn)定。

（二）弘揚“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，打造高質(zhì)量投資銀行和財富管理機構(gòu)。

易會滿在行業(yè)文化建設(shè)動員大會上提出，逐步打造“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化。這八個字的目標(biāo)既有傳承也有創(chuàng)新，既是貫徹落實社會主義核心價值觀的必然要求，也是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，對全行業(yè)文化建設(shè)具有重要的引導(dǎo)作用。堅守合規(guī)底線，證券公司作為資本市場的“看門人”，一切經(jīng)營活動必須以符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定作為第一準(zhǔn)繩，堅持以合規(guī)創(chuàng)造價值，以合規(guī)贏得市場信任、客戶信任、投資者信任。堅守誠信義務(wù)，證券公司是促進資本形成的信用中介，誠實守信是基本的職業(yè)道德和重要的聲譽資本，必須慎獨慎微，從一點一滴中維護良好誠信記錄，從一言一行之中積淀忠實誠信文化，以誠信提升市場信用、專業(yè)聲譽。堅持專業(yè)特色，專業(yè)是行業(yè)機構(gòu)安身立命之本，培養(yǎng)專業(yè)精神和專業(yè)主義，提升專業(yè)附加值是證券公司核心競爭力之所在。堅持穩(wěn)健經(jīng)營，金融是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，必須把穩(wěn)健作為行業(yè)的經(jīng)營底色和鮮明特質(zhì)，始終保持資本穩(wěn)健，流動性充足，業(yè)務(wù)發(fā)展與管理能力相匹配，以穩(wěn)中求進才能鑄造“永勝”輝煌。

（三）發(fā)揮好自律組織的傳導(dǎo)作用，以文化建設(shè)提升監(jiān)管前瞻性。

金融危機帶給監(jiān)管部門的重要啟示之一，就是要提高監(jiān)管的前瞻性。2008年國際金融危機之后，歐美各國金融監(jiān)管當(dāng)局反思認(rèn)為，潛在的問題往往來源于金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)模式與戰(zhàn)略，以及金融機構(gòu)的行為及其內(nèi)部文化，但是相比界定一家金融機構(gòu)的合規(guī)程度而言，對金融機構(gòu)公司治理的有效性、發(fā)展戰(zhàn)略的脆弱性及其企業(yè)行為、文化進行客觀描述更加困難。以往行之有效的審計式監(jiān)管聚焦于形式合規(guī)和細節(jié)化的財務(wù)和風(fēng)險報告，對這些潛在的問題卻無能為力，要阻止發(fā)生嚴(yán)重的金融危機，必須增強監(jiān)管前瞻性，即加強對金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)模式、行為與文化的分析判斷。加強行業(yè)文化建設(shè)是增強監(jiān)管前瞻性的基礎(chǔ)，在這方面發(fā)揮自律組織的傳導(dǎo)作用尤為重要。在監(jiān)管部門指導(dǎo)下，行業(yè)自律組織探索建立一套以公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)模式、行為與文化為目標(biāo)的綜合評估機制，考察相關(guān)目標(biāo)與公司價值觀、風(fēng)險觀、發(fā)展觀的關(guān)聯(lián)度、契合度與偏離度，并借鑒荷蘭中央銀行提出的《穩(wěn)健文化七要素》，全面考量目標(biāo)主體是否權(quán)衡利益平衡行事、行為是否具有一致性、內(nèi)部管理的開放性、決策過程的透明度、榜樣示范性、制度實用性、問責(zé)執(zhí)行力。同時，健全誠信體系、聲譽管理體系、社會責(zé)任評價體系，完善市場聲譽激勵與約束機制，激發(fā)行業(yè)加強文化建設(shè)的動力和活力，促進提升監(jiān)管前瞻性，增強防范金融風(fēng)險的監(jiān)管能力。

三、推動證券行業(yè)文化建設(shè)的生動實踐

我國證券行業(yè)經(jīng)過30多年的持續(xù)發(fā)展，在砥礪前行中不斷厚植發(fā)展力量和文化基因，初步形成具有中國特色的證券行業(yè)文化。整體來看，與證券行業(yè)規(guī)模、資本實力、利潤水平等“硬指標(biāo)”的快速增長相比，行業(yè)文化的“軟實力”發(fā)展相對滯后，與業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)的問題十分突出。主要表現(xiàn)在健康的投資者文化和內(nèi)部人文化缺失、合規(guī)誠信意識不強、違法違規(guī)行為屢禁不止等方面，難以適應(yīng)新時代建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場的要求。

為推動行業(yè)文化建設(shè)和道德風(fēng)險防范工作，2019年10月證監(jiān)會發(fā)布的《建設(shè)證券基金行業(yè)文化、防范道德風(fēng)險工作綱要》，拉開推進證券行業(yè)文化建設(shè)序幕。證券業(yè)協(xié)會作為法定證券行業(yè)自律性組織，切實把推動行業(yè)文化建設(shè)，作為履行《證券法》賦予職責(zé)的重要內(nèi)容，融入到組織開展證券行業(yè)誠信建設(shè)、督促證券行業(yè)履行社會責(zé)任之中，按照《工作綱要》部署，積極推動證券行業(yè)文化建設(shè)的生動實踐。11月舉辦證券基金行業(yè)文化建設(shè)動員大會，易會滿出席并發(fā)表動員講話。會上協(xié)會發(fā)出倡議書，號召行業(yè)堅持不懈踐行“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化理念，久久為功厚植“忠、專、實”的行業(yè)文化底蘊，更好服務(wù)我國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。12月向行業(yè)發(fā)送了《關(guān)于報送證券公司文化建設(shè)配套制度和改進計劃的通知》，要求各證券公司結(jié)合自身特點和實際，從公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)協(xié)同、倡導(dǎo)宣傳、聲譽管理和社會責(zé)任等方面，研究提出本公司文化理念，制定文化建設(shè)配套制度和改進計劃，向協(xié)會報送并向社會公布。目前，按合并口徑共有112家證券公司及資管公司在協(xié)會網(wǎng)站公布了《文化建設(shè)配套制度和改進計劃》，引起市場各方熱議熱評，關(guān)注行業(yè)文化建設(shè)蔚然成風(fēng)。

2020年是證券行業(yè)文化建設(shè)工作的試點落地期，協(xié)會將積極發(fā)揮行業(yè)自律組織的引導(dǎo)作用，圍繞深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革工作總目標(biāo)，扎實推動證券行業(yè)文化建設(shè)。在具體工作中，協(xié)會將堅持目標(biāo)導(dǎo)向、結(jié)果導(dǎo)向，通過完善行業(yè)文化建設(shè)自律規(guī)則體系、加強行業(yè)文化建設(shè)引導(dǎo)工作、持續(xù)加強職業(yè)道德教育和后期培訓(xùn)、完善會員誠信信息管理、加大行業(yè)文化建設(shè)宣傳引導(dǎo)、推動證券公司加強文化建設(shè)和從業(yè)人員道德風(fēng)險防控等一系列措施，推動行業(yè)文化建設(shè)工作落地生根，服務(wù)打造高質(zhì)量投資銀行和資產(chǎn)管理機構(gòu)，更好服務(wù)我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。在推動行業(yè)文化建設(shè)中，注重把握好四方面的關(guān)系：

一是行業(yè)文化建設(shè)與公司文化建設(shè)的關(guān)系。行業(yè)文化是建立在證券公司文化基礎(chǔ)上的共性文化，反映行業(yè)共同的價值觀、發(fā)展觀、風(fēng)險觀，各家證券公司因由不同的歷史沿革、經(jīng)營風(fēng)格和文化積淀，形成各具特色的個性化的公司文化，行業(yè)協(xié)會主要是研究、推動具有共性的行業(yè)文化，尊重、引導(dǎo)而不是替代個性化的公司文化建設(shè)。

二是公司治理與文化建設(shè)的關(guān)系。文化建設(shè)是公司發(fā)展戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，也是公司治理原則和目標(biāo)題中應(yīng)有之義，推動文化建設(shè)是公司治理的重要工作方向和內(nèi)容，公司治理有效性主要體現(xiàn)在公司文化、發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展方式有機融合，并形成可持續(xù)發(fā)展的“軟實力”和核心競爭力。

三是公司文化建設(shè)和從業(yè)人員自律管理的關(guān)系。公司文化是員工集體人格的集中反應(yīng)，公司文化建設(shè)歸根結(jié)底是員工的道德培養(yǎng)和素質(zhì)建設(shè)，新實施的《證券法》賦予了行業(yè)協(xié)會對證券從業(yè)人員的自律管理職能，推動文化建設(shè)要以從業(yè)人員自律規(guī)范為抓手，切實增強從業(yè)人員敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險的意識，形成聲譽約束、誠信約束、道德約束。

四是自律管理的底線要求和最佳實踐的關(guān)系。協(xié)會在制定行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范和自律規(guī)則時，要加強提升職業(yè)操守和專業(yè)能力的制度供給，注重價值引領(lǐng)、道德示范、最佳實踐倡導(dǎo)。在完善行業(yè)文化建設(shè)自律規(guī)則體系的基礎(chǔ)上，通過組織公司治理與文化建設(shè)最佳實踐評估、樹立道德模范和行業(yè)楷模，形成“抓兩頭，帶中間”的工作機制，促進整體提高行業(yè)文化建設(shè)水平，提升文化建設(shè)工作的實效性。

在推動證券行業(yè)文化建設(shè)的同時，協(xié)會按照證監(jiān)會黨委提出的建設(shè)“有理念、有機制、有載體、有品牌”的監(jiān)管文化要求，務(wù)實推進自身文化建設(shè)，通過加強政治建設(shè)、思想建設(shè)、作風(fēng)建設(shè)、專業(yè)建設(shè)四方面共同作用，著力打造忠誠、務(wù)實、專業(yè)、廉潔的自律性組織，塑造忠誠擔(dān)當(dāng)、踏實干事、專業(yè)為本、風(fēng)清氣正的組織文化、團隊精神、工作氛圍、人際關(guān)系，圍繞四個結(jié)合著力推進文化建設(shè)：一是與人的建設(shè)相結(jié)合，堅持以人為本，人人參與，促進人的全面發(fā)展；二是與歷史文化相結(jié)合，尊重歷史文化積淀，深挖協(xié)會文化基因，提煉協(xié)會文化因子，形成協(xié)會特色文化傳承；三是與專業(yè)建設(shè)相結(jié)合，培養(yǎng)專業(yè)精神和專業(yè)標(biāo)兵，推動學(xué)習(xí)型組織建設(shè)，激發(fā)干部員工學(xué)習(xí)專業(yè)、尊崇專業(yè)、按專業(yè)主義干事創(chuàng)業(yè)的活力；四是與黨建活動相結(jié)合，在文化培養(yǎng)中加強黨性修養(yǎng)，在文化傳承中加強黨史國史教育，以文化建設(shè)促進提升協(xié)會黨的建設(shè)質(zhì)量。

（作者系中國證券業(yè)協(xié)會黨委書記、執(zhí)行副會長，本文轉(zhuǎn)載自上海證券交易所內(nèi)刊《上交所》2020年第2期）

證券時報

2020年6月1日