免費(fèi)問(wèn)答

（1）利率敏感性缺口分析： 利率敏感性資產(chǎn)（RSA）主要包括可變利率貸款、短期貸款、短期證券和長(zhǎng)期大額定期存單。 RSA = 500（可變利率貸款） + 1000（短期貸款） + 1000（短期證券） + 2000（長(zhǎng)期大額定期存單） = 4500 利率敏感性負(fù)債（RSL）主要包括短期存款、支票存款、準(zhǔn)備金、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄存款和長(zhǎng)期大額定期存單（這里假設(shè)長(zhǎng)期大額定期存單的部分或全部是利率敏感的）。 RSL = 2000（短期存款） + 1000（支票存款） + 2000（準(zhǔn)備金） + 1000（長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄存款） + （假設(shè)其中一部分是利率敏感的）2000（長(zhǎng)期大額定期存單） = 8000 但需要注意的是，長(zhǎng)期大額定期存單在這里被同時(shí)計(jì)入了RSA和RSL，因?yàn)轭}目沒(méi)有明確指出其利率敏感性部分的比例。為了簡(jiǎn)化分析，我們假設(shè)長(zhǎng)期大額定期存單全部計(jì)入RSL。 敏感性缺口（Gap） = RSA - RSL Gap = 4500 - 8000 = -3500 （2）敏感性缺口分析（當(dāng)市場(chǎng)利率上升5%時(shí)）： 由于存在負(fù)的敏感性缺口（-3500），當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，銀行的凈利息收入將減少。假設(shè)當(dāng)前利息收入和支出相等（即凈利息收入為0），那么： 減少的凈利息收入 = Gap × 利率變動(dòng) = -3500 × 5% = -175 因此，當(dāng)市場(chǎng)利率上升5%時(shí)，該銀行的利潤(rùn)將減少175。 （3）久期分析（當(dāng)市場(chǎng)利率下跌3%時(shí)）： 久期（Duration）衡量了資產(chǎn)或負(fù)債對(duì)市場(chǎng)利率變化的敏感性。由于資產(chǎn)平均久期為4年，負(fù)債平均久期為3年，當(dāng)市場(chǎng)利率下跌3%時(shí)： 資產(chǎn)價(jià)值變化 = 資產(chǎn)總額 × 久期變化因子 = （假設(shè)總資產(chǎn)為所有資產(chǎn)之和） × （-4年 × 3%） = Total Assets × (-0.12)（假設(shè)總資產(chǎn)變化與利率變動(dòng)線(xiàn)性相關(guān)） 負(fù)債價(jià)值變化 = 負(fù)債總額 × 久期變化因子 = （假設(shè)總負(fù)債為所有負(fù)債之和） × （-3年 × 3%） = Total Liabilities × (-0.09)（假設(shè)總負(fù)債變化與利率變動(dòng)線(xiàn)性相關(guān)） 銀行的凈值變化 = 資產(chǎn)價(jià)值變化 - 負(fù)債價(jià)值變化 由于我們沒(méi)有具體的總資產(chǎn)和總負(fù)債的數(shù)值，這里只能給出一個(gè)方向性的結(jié)論：由于資產(chǎn)的平均久期長(zhǎng)于負(fù)債，當(dāng)市場(chǎng)利率下跌時(shí)，資產(chǎn)價(jià)值的增加將超過(guò)負(fù)債價(jià)值的增加，從而銀行的凈值將增加。但具體的增加金額取決于總資產(chǎn)和總負(fù)債的具體數(shù)值。