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老師，問一下天潤乳業(yè)借殼上市他沒有持股新疆天宏，反而是新疆天宏成為他的第一大股東，為什么資產(chǎn)重組后天潤乳業(yè)可以說天潤乳業(yè)借殼上市
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天潤乳業(yè)是在當(dāng)?shù)卣С窒鲁晒铓ば陆旌?。這一上市計(jì)劃由兵團(tuán)農(nóng)十二師國資委一力促成。
此次借殼有三個(gè)目的：1、國資委作為上市公司（新疆天宏）原實(shí)控人，需阻止新疆天宏這一兵團(tuán)企業(yè)走向沒落；2、天潤乳業(yè)作為兵團(tuán)乳業(yè)企業(yè)可實(shí)現(xiàn)曲線上市，借助資本市場的力量提高自身市場競爭力；3、有利于提高新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)乳業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)。
天潤乳業(yè)的借殼方式是股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換加定向增發(fā)。具體分為3步：
第一步、2013年3月，瀕臨退市的新疆天宏將其41.9%的股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給新疆兵團(tuán)十二師，此后，新疆兵團(tuán)十二師成為新疆天宏最大的股東。
第二步、同年4月，新疆天宏與新疆兵團(tuán)十二師簽訂協(xié)議，協(xié)議約定新疆天宏用其全部凈資產(chǎn)置換新疆兵團(tuán)十二師所持有的部分天潤乳業(yè)股份，新疆天宏凈資產(chǎn)與天潤乳業(yè)股份之間差額部分，以新疆天宏向新疆兵團(tuán)十二師非公開發(fā)行股份方式完成支付。
第三步、在資產(chǎn)置換的同時(shí)，新疆天宏還通過向天潤乳業(yè)持股人非公開發(fā)行股份方式購買天潤乳業(yè)持股人所持有的股份。新疆天宏成為天潤乳業(yè)的第一大股東，持股比例高達(dá)96.8%。2013年11月，新疆天宏與天潤乳業(yè)完成資產(chǎn)重組，天潤乳業(yè)成功上市。
這里天潤乳業(yè)是沒有取得新疆天宏的股份，但二者都屬于新疆兵團(tuán)十二師（十二師先取得了對上市公司的控制權(quán)），然后在控制人的操控下，天潤企業(yè)的資產(chǎn)都置入到了上市公司新疆天宏這個(gè)殼子里，達(dá)到借殼上市的目的。
祝您學(xué)習(xí)愉快！
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