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股票當(dāng)前市價(jià) 20 元，市場上有以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格 均為 18 元。下列說法中，正確的有（? ? ）。 A. 看漲期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài) B. 看漲期權(quán)時(shí)間溢價(jià)大于 0 C. 看跌期權(quán)處于虛值狀態(tài) D. 看跌期權(quán)時(shí)間溢價(jià)小于 0

本題考查金融期權(quán)價(jià)值構(gòu)成。 對于看漲期權(quán)來說，標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，立即執(zhí)行期權(quán)能夠給持有人帶來凈收入，期權(quán)處于“實(shí)值狀態(tài)”， ?A正確 對于看跌期權(quán)來說，標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，立即執(zhí)行不會給持有人帶來凈收入，持有人也不會執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)處于“虛值狀態(tài)”， C正確 期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是一種等待的價(jià)值，是時(shí)間帶來的“波動價(jià)值”，是未來存在不確定性而產(chǎn)生的價(jià)值，不確定性越強(qiáng)，期權(quán)時(shí)間價(jià)值越大，只要沒有到期，時(shí)間溢價(jià)就大于 0， 因此 B 正確 選擇ABC