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經(jīng)營性應收項目是資產(chǎn)負債表里的應收賬款和預付賬款的期末之和減期初對嗎？

經(jīng)營性應收項目的變動在計算時一般是（應收賬款期末余額 - 應收賬款期初余額）+（應收票據(jù)期末余額 - 應收票據(jù)期初余額）+（預付賬款期末余額 - 預付賬款期初余額）-（壞賬準備期末余額 - 壞賬準備期初余額）。 簡單來說，不能只考慮應收賬款和預付賬款的期末之和減期初。因為應收票據(jù)也是企業(yè)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的應收款項，并且壞賬準備會影響應收賬款等的凈值，在準確計算經(jīng)營性應收項目的變動時都需要考慮進去。

經(jīng)營性應付項目是流動負債期末減期初的數(shù)嗎？

經(jīng)營性應付項目的變動一般是通過流動負債中的相關(guān)項目期末余額減期初余額來計算，但不是簡單地用流動負債期末減期初。 經(jīng)營性應付項目主要包括應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款等經(jīng)營活動形成的應付款項。 計算經(jīng)營性應付項目的增加（或減少）時，其公式為： （期末應付賬款 - 期初應付賬款）+（期末應付票據(jù) - 期初應付票據(jù)）+（期末預收賬款 - 期初預收賬款）+（期末應付職工薪酬 - 期初應付職工薪酬）+（期末應交稅費 - 期初應交稅費）+（期末其他應付款 - 期初其他應付款）等。 例如，如果期末應付賬款為500萬元，期初應付賬款為300萬元，這部分應付賬款增加了200萬元；如果期末預收賬款為100萬元，期初預收賬款為80萬元，預收賬款增加了20萬元。這些經(jīng)營活動相關(guān)應付款項的變動綜合起來就是經(jīng)營性應付項目的變動情況。 所以，不能簡單地用流動負債期末減期初來代替經(jīng)營性應付項目的計算。

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量和籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量是負數(shù)表示什么？

1.?投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負數(shù) - 含義 - 投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，通常表示企業(yè)在投資活動中支出的現(xiàn)金多于收入的現(xiàn)金。 - 具體情況分析 - 固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的購置：企業(yè)可能正在擴張，大量購入固定資產(chǎn)（如廠房、設(shè)備）、無形資產(chǎn)（如專利、商標）等，這些支出會導致現(xiàn)金流出。例如，一家制造企業(yè)為了擴大生產(chǎn)規(guī)模，購買了新的生產(chǎn)線，這會使投資活動現(xiàn)金流出增加。 - 對外投資：企業(yè)可能進行了大量的對外投資，如購買其他公司的股權(quán)或債券。比如，一家科技公司為了戰(zhàn)略布局，收購了幾家有潛力的初創(chuàng)公司，這也會導致投資活動現(xiàn)金凈流量為負。 - 投資收益的減少或投資損失的增加：如果企業(yè)的投資收益減少或者投資項目出現(xiàn)虧損，也可能導致投資活動現(xiàn)金凈流量為負。例如，企業(yè)投資的股票價格下跌，出售股票時就會造成現(xiàn)金流入減少甚至出現(xiàn)現(xiàn)金流出。 2.?籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負數(shù) - 含義 - 籌資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，意味著企業(yè)在籌資活動中支付的現(xiàn)金多于籌集到的現(xiàn)金。 - 具體情況分析 - 償還債務：企業(yè)可能在償還大量的債務本金，如到期的銀行貸款、債券本金等。例如，一家企業(yè)之前發(fā)行了債券進行融資，現(xiàn)在債券到期，企業(yè)需要用現(xiàn)金償還本金，導致籌資活動現(xiàn)金流出。 - 支付股利或利息：如果企業(yè)有向股東支付股利或向債權(quán)人支付利息的義務，且支付金額較大時，也會使籌資活動現(xiàn)金凈流量為負。例如，一家盈利良好的公司向股東分配高額現(xiàn)金股利，會造成籌資活動現(xiàn)金流出。 - 減少股權(quán)融資或債權(quán)融資規(guī)模：企業(yè)可能沒有進行新的融資活動，或者融資規(guī)模小于還款和支付其他籌資費用的規(guī)模。例如，企業(yè)之前通過增發(fā)股票籌集資金，但現(xiàn)在沒有新的增發(fā)計劃，同時還在償還之前融資相關(guān)的費用，導致籌資活動現(xiàn)金凈流量為負。 總的來說，投資活動現(xiàn)金凈流量為負可能反映企業(yè)的擴張或投資策略，而籌資活動現(xiàn)金凈流量為負可能表明企業(yè)在減少債務或回饋股東等財務操作。不過，這些情況需要結(jié)合企業(yè)的具體發(fā)展階段和戰(zhàn)略來綜合分析。

說明償債能力強，還有能力擴張企業(yè)，盈利能力強

一、償債能力 1.?短期償債能力指標 - 流動比率 = 流動資產(chǎn)/流動負債 - 一般認為流動比率在2左右較為合適。如果流動比率較高，說明企業(yè)有足夠的流動資產(chǎn)來償還短期債務，償債能力強。例如，一家企業(yè)的流動資產(chǎn)為1000萬元，流動負債為400萬元，流動比率 = 1000/400 = 2.5，表明該企業(yè)短期償債能力較好。 - 速動比率=(流動資產(chǎn) - 存貨)/流動負債 - 速動比率通常以1為標準。速動比率高，意味著企業(yè)在不依賴存貨變現(xiàn)的情況下，也能輕松償還短期債務。比如，企業(yè)流動資產(chǎn)為800萬元，存貨為200萬元，流動負債為400萬元，速動比率=(800 - 200)/400 = 1.5，顯示企業(yè)的速動資產(chǎn)對流動負債的覆蓋程度較高。 2.?長期償債能力指標 - 資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100% - 資產(chǎn)負債率越低，長期償債能力越強。一般認為資產(chǎn)負債率在40% - 60%較為合理。如果企業(yè)資產(chǎn)總額為2000萬元，負債總額為800萬元，資產(chǎn)負債率 = 800/2000×100% = 40%，說明企業(yè)長期償債壓力較小。 - 利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用 - 利息保障倍數(shù)越高，企業(yè)支付利息的能力越強。例如，企業(yè)息稅前利潤為500萬元，利息費用為100萬元，利息保障倍數(shù) = 500/100 = 5，表明企業(yè)有足夠的利潤來支付利息。 二、擴張能力 1.?現(xiàn)金流量方面 - 投資活動現(xiàn)金凈流量 - 如果投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，但企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量和籌資活動現(xiàn)金凈流量能夠支撐，說明企業(yè)有能力進行投資擴張。例如，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為1000萬元，籌資活動現(xiàn)金凈流量為500萬元，投資活動現(xiàn)金凈流量為 - 800萬元，表明企業(yè)有足夠的資金用于投資固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)來實現(xiàn)擴張。 2.?資產(chǎn)增長方面 - 總資產(chǎn)增長率=(期末總資產(chǎn) - 期初總資產(chǎn))/期初總資產(chǎn)×100% - 總資產(chǎn)增長率高，意味著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模在不斷擴大。例如，企業(yè)期初總資產(chǎn)為1500萬元，期末總資產(chǎn)為2000萬元，總資產(chǎn)增長率=(2000 - 1500)/1500×100%≈33.3%，顯示企業(yè)有擴張趨勢。 三、盈利能力 1.?利潤指標 - 營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入×100% - 營業(yè)利潤率高，說明企業(yè)在扣除成本和費用后，剩余的利潤較多。例如，企業(yè)營業(yè)利潤為300萬元，營業(yè)收入為1000萬元，營業(yè)利潤率 = 300/1000×100% = 30%，表明企業(yè)盈利能力較強。 - 凈利潤率=凈利潤/營業(yè)收入×100% - 凈利潤率反映了企業(yè)最終的盈利水平。比如，企業(yè)凈利潤為200萬元，營業(yè)收入為1000萬元，凈利潤率 = 200/1000×100% = 20%，顯示企業(yè)在繳納所得稅等費用后仍有較好的盈利表現(xiàn)。 2.?資產(chǎn)收益指標 - 總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)×100% - 總資產(chǎn)收益率衡量了企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲利的能力。假設(shè)企業(yè)凈利潤為200萬元，平均總資產(chǎn)為1500萬元，總資產(chǎn)收益率 = 200/1500×100%≈13.3%，表明企業(yè)資產(chǎn)利用效率和盈利能力較好。 - 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100% - 凈資產(chǎn)收益率反映了股東權(quán)益的收益水平。例如，企業(yè)凈利潤為200萬元，平均凈資產(chǎn)為1000萬元，凈資產(chǎn)收益率 = 200/1000×100% = 20%，說明企業(yè)為股東創(chuàng)造利潤的能力較強。