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資本市場線的斜截式方程：Ri＝Rf?(Rm-Rf)/δm??δi，那么Rm表示市場組合收益率，δm怎么就表示無風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差呢？他倆的下標(biāo)字母一樣啊。
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資本市場線的斜截式方程中，Rm代表市場組合的預(yù)期收益率，表示市場作為一個整體所期望獲得的平均回報。而δm則代表市場組合的系統(tǒng)風(fēng)險，即市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，它衡量了市場組合收益率的波動性和不確定性。兩者下標(biāo)相同但代表的含義不同，Rm關(guān)注收益水平，δm關(guān)注風(fēng)險水平。
02/28 17:53
84785041 
02/29 09:20
這兩個字母都表示的市場組合的是嗎？所以我寫的δm表示無風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差是錯的，應(yīng)該是市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差
易 老師 
02/29 09:24
是的沒錯， 是這樣的如果您是在做投資組合優(yōu)化或者進(jìn)行資本資產(chǎn)定價模型的計算，那么您可能需要用 δm 來表示市場組合的風(fēng)險，而用 δf 來表示無風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險。
84785041
02/29 09:30
老師斜截式方程能不能麻煩您用中文代表的含義翻譯出來列個公式?。课液孟穸紝戝e了
易 老師
02/29 11:26
資本市場線的斜截式方程是描述投資組合預(yù)期收益率與風(fēng)險之間關(guān)系的公式。
用中文來說，這個方程可以表示為：
預(yù)期收益率（Ri） = 無風(fēng)險收益率（Rf） + [（市場收益率（Rm） - 無風(fēng)險收益率（Rf）） / 市場投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差（σm）] × 投資組合i的標(biāo)準(zhǔn)差（σi）
其中：
Ri 是投資組合i的預(yù)期收益率，
Rf 是無風(fēng)險收益率，通常使用國債的利率作為無風(fēng)險利率的代表，
Rm 是市場投資組合的預(yù)期收益率，
σm 是市場投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差，表示市場的風(fēng)險，
σi 是投資組合i的標(biāo)準(zhǔn)差，表示投資組合i的風(fēng)險。
這個方程的含義是，投資組合的預(yù)期收益率由兩部分組成：一部分是無風(fēng)險收益率，另一部分是投資組合相對于市場的風(fēng)險溢價。風(fēng)險溢價是由投資組合的風(fēng)險（用標(biāo)準(zhǔn)差衡量）和市場風(fēng)險（也用標(biāo)準(zhǔn)差衡量）之間的比例來確定的。
84785041
02/29 11:30
非常感謝老師的詳細(xì)解答，好評好評！！
易 老師
02/29 11:31
有空給五星好評哦
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