免費(fèi)問答

我們要計(jì)算某證券的必要收益率。 首先，我們需要了解一些重要的金融概念和公式。 證券的必要收益率可以用下面的公式計(jì)算： 必要收益率 = 無風(fēng)險(xiǎn)收益率 + β × 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 其中，無風(fēng)險(xiǎn)收益率是政府債券的收益率，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是投資者為承擔(dān)額外風(fēng)險(xiǎn)所要求的額外回報(bào)。 β系數(shù)是衡量證券相對(duì)于市場波動(dòng)的敏感度的指標(biāo)。 根據(jù)題目，我們知道以下信息： 1.行情好的概率為0.4，其他情況的概率為0.6。 2.行情好的情況下收益率為10%，其他情況下收益率為5%。 3.β系數(shù)為2.4。 4.無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%。 5.均風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%。 首先，我們需要計(jì)算證券在各種情況下的預(yù)期收益率。 計(jì)算結(jié)果為：必要收益率 = 0.11%。