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?為什么當(dāng)債券的票面利率小于實(shí)際利率，債券發(fā)行價(jià)低于面值。 請(qǐng)問這個(gè)應(yīng)該怎么理解
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你好！
不要區(qū)分購入還是發(fā)行
只要看面值和價(jià)格
價(jià)格大，就是溢價(jià)，實(shí)際利率小
價(jià)格小，就是折價(jià)，實(shí)際利率大
2023 04/21 17:39
何萍香老師 
2023 04/21 17:42
市場利率大于票面利率的時(shí)候，如果不折價(jià)發(fā)行，假設(shè)投資者理性，一般是投資于市場，不會(huì)去買債券
反之亦然，如果市場利率小于票面利率，如果不溢價(jià)發(fā)行，投資者會(huì)蜂擁購買債券，體現(xiàn)不出債券價(jià)值
這是債券定價(jià)原理決定的，也就是根據(jù)票面利率，市場利率來估算債券現(xiàn)值
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