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貼現(xiàn)指商業(yè)承兌匯票在持票人將票據(jù)在貼現(xiàn)機構(gòu)出票日期前一日，以貼現(xiàn)價格將票據(jù)的全部金額支付給持票人的行為。C公司為節(jié)約資金，于2016年9月9日貼現(xiàn)了一張D公司2016年8月8日開出的3個月期商業(yè)承兌匯票，面值50000元，票面利率6%，年貼現(xiàn)率12%，不帶追索權(quán)。 貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，貼現(xiàn)率是重要的參數(shù)。它是指把銀行承兌的商業(yè)匯票以折抵的方式提前償還的折扣比率，一般以年貼現(xiàn)率計算而得，衡量銀行以何種折扣比率折價回籠。假設(shè)一張匯票面值50000元，期限三個月，票面利率6%，按照C公司當時所采用的年貼現(xiàn)率12%計算，現(xiàn)值折價等于： 現(xiàn)值折價=50000/1.06^3*0.12=41978.4 如果不帶追索權(quán)，即C公司對票據(jù)的收回權(quán)也就不存在，貼現(xiàn)后C公司只能獲得相應的現(xiàn)金，而無法要求D公司支付票據(jù)款項，假如到11月8日D公司無力支付票據(jù)款項，C公司就無法獲得票款，也就是說，這筆款項已經(jīng)炒沒了。 拓展知識：貼現(xiàn)的優(yōu)缺點。 貼現(xiàn)的優(yōu)點： （1）能夠使持票人盡快獲得現(xiàn)金，提高了資金周轉(zhuǎn)率； （2）可以使出票人改善財務(wù)狀況，減少財政負擔； （3）給持票人提供貼現(xiàn)收益； （4）可以實現(xiàn)資金的有效整合，提高了銀行的經(jīng)營效率； 貼現(xiàn)的缺點： （1）貼現(xiàn)實質(zhì)上是對票據(jù)拆分到期支付，容易出現(xiàn)信用風險； （2）出票人往往受到財政壓力，容易出現(xiàn)財務(wù)危機，使持票人遭受損失； （3）貼現(xiàn)憑證繁瑣，時間長，給銀行帶來較大的管理費用。