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最佳現(xiàn)金持有量的確定是根據(jù)收支平衡，以實現(xiàn)現(xiàn)金流量的平衡與準確把控，其計算公式為：最佳現(xiàn)金持有量=現(xiàn)金流量的滯后時期的平均值/資金貼現(xiàn)率，其中現(xiàn)金流量的滯后時期的平均值=將三百六十天內(nèi)所需的現(xiàn)金800000元除以360天可得2222.22元/天；資金貼現(xiàn)率=8%/360天可得0.02%/天。根據(jù)此計算公式最佳現(xiàn)金持有量為：2222.22/0.02%=11,111,100元。 最佳現(xiàn)金持有量下，有價證券的交易次數(shù)及交易間隔期由以下公式計算：有價證券的交易次數(shù)=(特定現(xiàn)金持有量-實際現(xiàn)金持有量)/400，有價證券的交易間隔期=(有價證券的交易次數(shù)-1)*360/有價證券的交易次數(shù)。根據(jù)此計算公式，有價證券的交易次數(shù)為：(11,111,100-800,000)/400=25,775次，有價證券的交易間隔期為：(25,775-1)*360/25,775=14.29天。 最佳現(xiàn)金持有量下的機會成本可以計算現(xiàn)金持有量與應有現(xiàn)金持有量之間的差額乘以每次資金轉換成本以及有價證券的預期收益率，其計算公式為：機會成本=(實際現(xiàn)金持有量-特定現(xiàn)金持有量)*轉換成本+年收益率/有價證券的交易次數(shù)，根據(jù)此計算公式機會成本為：(800,000-11,111,100)*400+8%/25,775=2.49元。 拓展知識：在設定最佳現(xiàn)金持有量時，除了要根據(jù)收支平衡進行計算外，還需要考慮企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃以及財務風險管理等外部因素。