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問題已解決
老師您好，我有點(diǎn)不明白圖里的方差是總方差，包括系統(tǒng)和非系統(tǒng)，我想問下這里的風(fēng)險(xiǎn)是不是之前有組合系數(shù)之說的也可以分散風(fēng)險(xiǎn)的那種，這里的分散風(fēng)險(xiǎn)和這圖里的分散風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)意思嗎？系數(shù)等于-1的時(shí)候，是不是剛好就是等于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候最大程度分散了風(fēng)險(xiǎn)呢？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時(shí)問隨時(shí)答
同學(xué)您好，
方差可以理解是一個(gè)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)
總方差是所有投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，比如投資了3個(gè)項(xiàng)目，那么總方差就是這個(gè)3個(gè)項(xiàng)目的總風(fēng)險(xiǎn)
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以理解為無能為力的事情，比如戰(zhàn)爭，地震，跟企業(yè)經(jīng)營的好壞，老板員工的努力程度沒有任何關(guān)系，
非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，就是可以理解為自己可以把控的風(fēng)險(xiǎn)，舉個(gè)例子，馬路上車很多，我不上馬路，就不胡出車禍，這是我自己可以把控的
您所說的分散層度跟這個(gè)圖是一個(gè)意思，只是這個(gè)圖更極端一點(diǎn)，這個(gè)圖的意思是，雞蛋不能放到一個(gè)籃子里，假如我把雞蛋放到了30個(gè)籃子里，即便是有的籃子翻了，一些雞蛋碎了，但是我還可以保全一些雞蛋（這既是分散了非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）。但是假如地震了，我不管放了多少個(gè)籃子，所有的雞蛋都會(huì)碎（這就是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無法規(guī)避）
2022 11/22 17:19
84784990 
2022 11/22 17:57
嗯嗯，謝謝老師，您說的我大概明白，我就是想理解組合系數(shù)等于-1的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)最大程度分散，和這個(gè)圖里項(xiàng)目越來越多到20個(gè)的時(shí)候最大程度分散，然后就穩(wěn)穩(wěn)得等于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)了，這塊不理解，這兩個(gè)有沒有什么聯(lián)系，等于-1的時(shí)候標(biāo)準(zhǔn)差又可能風(fēng)險(xiǎn)是0，整體風(fēng)險(xiǎn)是0，但是又有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，怎么會(huì)是0，我想弄明白這倆啥關(guān)系，就是系數(shù)和多投資到20個(gè)左右的這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)系嗎
王小龍老師 
2022 11/22 18:08
同學(xué)您好，
系數(shù)為-1，比如說兩個(gè)項(xiàng)目的系數(shù)為-1，可以理解為甲項(xiàng)目掙錢，乙項(xiàng)目就虧錢，乙項(xiàng)目掙錢，甲項(xiàng)目就虧錢這樣兩個(gè)總體看來就不掙也不虧。這里只是針對(duì)這兩個(gè)項(xiàng)目而言的。標(biāo)準(zhǔn)差不會(huì)是0（經(jīng)營上的風(fēng)險(xiǎn)還是存在的，比如老板能力不行，把倆項(xiàng)目都搞黃了）
而您上面的那個(gè)圖，就是非常極端的情況，就是投資了一大堆項(xiàng)目，最后把所有經(jīng)營上的風(fēng)險(xiǎn)都給規(guī)避了。只是剩下了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)了。
84784990
2022 11/23 10:44
那系統(tǒng)為-1的時(shí)候W1等于W2，方差1等于方差2，這樣一減不就是風(fēng)險(xiǎn)為零嗎？我不太懂投資組合里項(xiàng)目的增多帶來的風(fēng)險(xiǎn)，和系數(shù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)有沒有關(guān)鍵性
王小龍老師
2022 11/23 11:03
同學(xué)您好，您不用想太多，我們只需要知道最基本的原理就行，
1、方差就是為了衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的，衡量的是全部的風(fēng)險(xiǎn)
2、投資的項(xiàng)目越多，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就趨近與0?
3、相關(guān)系數(shù)只是衡量兩個(gè)項(xiàng)目的是否同步程度，也就是一個(gè)掙錢的時(shí)候，另一個(gè)是跟著掙錢，還是跟著賠錢。
剩下的事情，考試中就是套公式就行了
84784990
2022 11/23 12:01
嗯老師 我再問最后一個(gè)問題 我看到一種說法是收益率變動(dòng)，證明標(biāo)準(zhǔn)差還在 說有還有風(fēng)險(xiǎn)，那兩個(gè)有關(guān)聯(lián)嗎？
王小龍老師
2022 11/23 12:05
同學(xué)您好，您可以簡單的，投資一個(gè)項(xiàng)目的收益跟投資倆項(xiàng)目的收益率肯定不一樣，為什么不一樣，投資一個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（方差，標(biāo)準(zhǔn)差）跟投資倆項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)（方差標(biāo)準(zhǔn)差）不一樣。
84784990
2022 11/23 14:21
就是說假如只看兩項(xiàng)資產(chǎn)，如果其中一個(gè)收益率有變動(dòng)，那這個(gè)整體方差就有變化對(duì)嗎，如果是多個(gè)資產(chǎn)組合，只會(huì)接近系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但是風(fēng)險(xiǎn)還是有的對(duì)嗎
王小龍老師
2022 11/23 14:25
同學(xué)您好，是的同學(xué)
只要是投資，都是有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
投資的越多，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無限趨近與0，但是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)一直存在
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