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8.某債券面值為1000元，到期收益率為8%。假定該債券持續(xù)期為10年。若到期收益率增加至9%，債券的價格將會有多大變化?
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您好！價格貴會降低，因為債券價值＝未來現(xiàn)金流折現(xiàn)，折現(xiàn)率大了，現(xiàn)值就小了
2022 05/22 14:08
84784977 
2022 05/22 16:24
你好，題目求的債券價格是在求債券的現(xiàn)值嗎？具體怎么列式計算呢？
丁小丁老師 
2022 05/22 17:25
您好！是這個意思，如果是分期付息的話，那公式是
價值＝1000*8%*（p/a,9%,10）+1000*（p/f,9%,10）
84784977
2022 05/22 17:31
題目沒有寫付息 應(yīng)該是默認(rèn)為零息債券，如果是這樣的話，那是怎么寫呢，那個a和f是什么意思
丁小丁老師
2022 05/22 18:04
您好！如果沒有利息，那就是直接用本金折現(xiàn)，不需要前面那一節(jié)，p/a表明是年金現(xiàn)值系數(shù)，p/f說明是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)哦
84784977
2022 05/22 20:26
答案是這樣子嗎 直接用本金折現(xiàn)
84784977
2022 05/22 21:11
還是這樣子，哪個答案是正確的？
丁小丁老師
2022 05/22 22:52
您好！第一個方法沒毛病，第二個方法我沒怎么看明白，d表示什么？
84784977
2022 05/22 23:14
所以說第一個方法是對的是嘛 那價格是上升了的 沒有下降
84784977
2022 05/22 23:14
第二個方法的d是持續(xù)期
丁小丁老師
2022 05/23 07:37
您好！這個不一樣，這里的X說的是到期的價格不是現(xiàn)在的發(fā)行價格，因為這個算的是未來到期的折現(xiàn)，折現(xiàn)的現(xiàn)值相等的情況下，折現(xiàn)率高的，那自然到期價值就會高哦
84784977
2022 05/23 08:05
你好 那對于這個題目來說，是第一種方法還是第二種方法正確呢？
丁小丁老師
2022 05/23 08:10
這個題目出的有歧義，第二種方法就是說折現(xiàn)率上升后，折現(xiàn)到現(xiàn)在的價格會下降，一個是算現(xiàn)在的價格，一個是算到期的價格，其實兩個都沒錯，就是看題目要求算哪個了，您參考下，考試時會說得很清楚的哦
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