免費(fèi)問答

您好，條件如下： 1、股份有限公司主體資格 2、公司股本總額不少于人民幣3000萬元； 3、開業(yè)時(shí)間在3年以上，最近3年連續(xù)盈利；原國有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者本法實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算； 4、股票面質(zhì)達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不得不于1000人向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為15%以上； 5、公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載； 6、國務(wù)院規(guī)定的其他條件。 公司上市的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備就是財(cái)務(wù)部門，就是準(zhǔn)備相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表，配合審計(jì)的進(jìn)行等。國內(nèi)外證券市場(chǎng)都要求準(zhǔn)備上市的公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。會(huì)計(jì)報(bào)表需要經(jīng)過有證券從業(yè)資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)。公司上市的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備工作都有哪些呢? 　　一是股份制改造過程中的會(huì)計(jì)制度的銜接問題; 　　二是按收入確認(rèn)準(zhǔn)則進(jìn)行收入及相應(yīng)稅賦的調(diào)整; 　　三是檢查、完善存貨管理系統(tǒng)及其它內(nèi)控制度; 　　四是注意新的審計(jì)結(jié)果與以前稅務(wù)等部門認(rèn)可結(jié)果之間的銜接問題; 　　五是將產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰并確定關(guān)聯(lián)方，并從財(cái)務(wù)賬目上將關(guān)聯(lián)交易劃分清楚; 　　六是技術(shù)研究開發(fā)費(fèi)用資本化問題的理順; 　　七是無形資產(chǎn)的評(píng)估入賬; 　　八是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)與財(cái)務(wù)總監(jiān)工作流程與規(guī)范的建立與實(shí)施;九是選擇境外上市時(shí)根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行相關(guān)調(diào)整;十是改制前財(cái)務(wù)策略的實(shí)施與戰(zhàn)略的銜接。 　　以上給大家簡(jiǎn)要的介紹了公司上市的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備工作，希望大家可以參考! 　　一、公司上市前的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備 　　在我國，所有企業(yè)在上市前都需要對(duì)本公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行一定的準(zhǔn)備，而其中有些公司則會(huì)對(duì)公司上市的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行不同程度的非法包裝。以便更好的具備上市的條件。以下，簡(jiǎn)要論述擬上市公司的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備及包裝問題。 　　一、擬上市公司的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備 　?。ㄒ唬﹥?yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 　　企業(yè)上市前條件包含多項(xiàng)指標(biāo)，比如公司的年?duì)I業(yè)額、毛利潤額、凈利潤額、資產(chǎn)狀況、資金狀況以及負(fù)債狀況等。其中包含三項(xiàng)主要狀況，及償債能力、運(yùn)營能力及盈利能力。 　?。ǘ┩晟粕鐣?huì)審計(jì)及資產(chǎn)評(píng)估 　　審計(jì)及評(píng)估的主體是具備審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)象是具備上市資格的將上市公司。審計(jì)及評(píng)估涉及的材料包括三大報(bào)表、會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證、固定資產(chǎn)的增減及臺(tái)賬、債券資料及債務(wù)資料、銀行存款對(duì)賬單等。 　　負(fù)責(zé)公司上市前審計(jì)的機(jī)構(gòu)是具有擬上市公司審計(jì)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。擬上市公司也有嚴(yán)格的要求。股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元，并且成立3年以上，并保持最近3個(gè)年度持續(xù)盈利。 　?。ㄈ┩晟乒矩?cái)務(wù)報(bào)表 　　公司財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括審計(jì)報(bào)告，即資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表三大會(huì)計(jì)報(bào)表等內(nèi)容。 　　資產(chǎn)負(fù)債表，即財(cái)務(wù)狀況表。表示企業(yè)一定日期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，這種報(bào)表明確了企業(yè)的經(jīng)營方向。 　　損益表，即利潤表。表示企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營業(yè)績及其分配狀況，包括企業(yè)銷售收入和成本、經(jīng)營的費(fèi)用以及稅收等狀況。這一報(bào)表反映了盈利還是虧損的具體情況。 　　現(xiàn)金流量表，即賬務(wù)狀況變動(dòng)表，表示的是一定時(shí)期內(nèi)（一般按月或者按季度)，企業(yè)的現(xiàn)金及等價(jià)物的變動(dòng)情況。 　　公司上市前的審計(jì)報(bào)告是整個(gè)公司是否具備上市資格的核心，全面反映了整個(gè)公司的現(xiàn)金流動(dòng)、整體損益、是否負(fù)債等情況。 　?。ㄋ模┘訌?qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 　　防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重點(diǎn)，主要是資金風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)以及在途風(fēng)險(xiǎn)。其中，資金風(fēng)險(xiǎn)屬于可控風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要通過各種做賬渠道來實(shí)現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)的平衡。并且要加強(qiáng)不良資產(chǎn)的回收，對(duì)其他公司、機(jī)構(gòu)及個(gè)人所欠資金及資產(chǎn)要最快的有效收回。 　?。ㄎ澹┙M織的變革及業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型 　　為了適應(yīng)上市公司的組織結(jié)構(gòu)，上市前公司組織的變革成為不可或缺的措施。組織的具體變革是去除冗余的組織結(jié)構(gòu)，建立企業(yè)欠缺的組織結(jié)構(gòu)；業(yè)務(wù)的具體轉(zhuǎn)型是基本具備上市的公司，主營業(yè)務(wù)保留之外對(duì)不景氣的業(yè)務(wù)進(jìn)行一定范圍的剝離，以使公司的整體業(yè)務(wù)情況更符合上市公司的要求。 　　二、擬上市公司的財(cái)務(wù)包裝 　　一般情況下，公司對(duì)于以上的各種指標(biāo)情況，都會(huì)在合法合理的前提下，配合相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行嚴(yán)格的審計(jì)工作及資產(chǎn)評(píng)估工作。而非一般的情況下，則出現(xiàn)了將上市公司與審計(jì)機(jī)構(gòu)的巧妙合作與對(duì)立。 　　一方面，需要上市的公司，需要與審計(jì)機(jī)構(gòu)合作，全力配合審計(jì)工作的順利進(jìn)行和各項(xiàng)指標(biāo)的量化；另一方面，當(dāng)某些公司并不十分符合上市條件時(shí)，又可能會(huì)存在內(nèi)部包裝的情況出現(xiàn)。而某些亟待上市的公司就是這兩個(gè)方面的對(duì)立統(tǒng)一體。 　　合作之外，這類公司在上市前，會(huì)進(jìn)行不同程度的包裝，其虛假會(huì)計(jì)信息會(huì)通過內(nèi)部財(cái)會(huì)人員，或者是外請(qǐng)財(cái)會(huì)人員，甚至是會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部人員來整合。主要是對(duì)各種財(cái)務(wù)報(bào)表中，沒有達(dá)到上市要求的報(bào)表進(jìn)行違法作假，這種作假，由于手段高明，所以一般難以在短期內(nèi)被證監(jiān)會(huì)、審計(jì)機(jī)構(gòu)和證券交易所發(fā)現(xiàn)。 　　由于企業(yè)是以盈利為目的的企業(yè)法人，因而企業(yè)追求的就是利潤的最大化，而企業(yè)營業(yè)利潤的多少是上市的最主要指標(biāo)，其影響因素包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)稅金、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值、公允價(jià)值收益和投資收益等，這里面的所有指標(biāo)包括凈利潤之間都存在著必然的聯(lián)系，因此每個(gè)指標(biāo)都可以成為擬上市公司非法包裝的由頭。 　?。ㄒ唬└鞣N費(fèi)用的轉(zhuǎn)化 　　費(fèi)用的確認(rèn)是以發(fā)票為依據(jù)的，而各項(xiàng)費(fèi)用的減損會(huì)增加企業(yè)的營業(yè)利潤，所以，只要使某些費(fèi)用不開發(fā)票而轉(zhuǎn)移到收益上，那么就可以實(shí)現(xiàn)費(fèi)用的轉(zhuǎn)化了。 　?。ǘ└鞣N成本的轉(zhuǎn)化 　　把當(dāng)期的可結(jié)轉(zhuǎn)成本的項(xiàng)目變?yōu)槠渌荒芙Y(jié)轉(zhuǎn)成本的項(xiàng)目，“節(jié)省”了成本。 　?。ㄈ└鞣N收入的轉(zhuǎn)化 　　將收入總額在多種收入項(xiàng)目間進(jìn)行調(diào)節(jié)，把其他業(yè)務(wù)收入或營業(yè)外收入變?yōu)橹鳡I業(yè)務(wù)收入，必然會(huì)突出主業(yè)的業(yè)績。 　?。ㄋ模┦杖搿①M(fèi)用和成本的虛擬增減 　　由公司會(huì)計(jì)人員作假，采取突出收入，降低費(fèi)用成本等方法達(dá)到擴(kuò)大企業(yè)利潤的目的。 　?。ㄎ澹└鞣N負(fù)債的轉(zhuǎn)化 　　擬上市公司的負(fù)債不能超過一定的限額，而且公司必須在最近三年一直保持盈利，那么負(fù)債就不能比利潤多，所以達(dá)不到三年連續(xù)盈利的企業(yè)就會(huì)采取減少負(fù)債的手段達(dá)到目的。 　?。U(kuò)充交易的虛擬實(shí)力 　　編造虛擬交易次數(shù)較多、交易規(guī)模較大的“事實(shí)”，使審計(jì)部門及證券交易所等相信企業(yè)具有一定的上市實(shí)力并且具備一定的上市資格。 　?。ㄆ撸├媒鹑诮灰坠ぞ邔?shí)現(xiàn) 　　這里主要是指的現(xiàn)金類金融衍生工具，而非衍生類衍生工具。如減少貸款，增加短期的股東股本，使股份有限公司達(dá)到凈資產(chǎn)3000萬元以上，有限責(zé)任公司達(dá)到凈資產(chǎn)6000萬元的目的。企業(yè)上市微信公眾號(hào)TL18911835315 　　總之，對(duì)于擬公司是否真正符合上市條件，其自身的過度包裝現(xiàn)象需要國家證券監(jiān)督委員會(huì)、相關(guān)證券交易所以及相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行科學(xué)的甄別，做出正確的判斷，提前避免相關(guān)公司上市后停盤甚至倒閉的情況出現(xiàn)，并且增加國內(nèi)企業(yè)在境內(nèi)外上市的信用額度，進(jìn)一步規(guī)范上市公司的行為具有一定的借鑒意義。 　　二、企業(yè)上市掛牌前遇到的財(cái)務(wù)問題 　　一、存貨核算 　　對(duì)于工業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)來說，存貨是重點(diǎn)關(guān)注的科目，存貨的核算一方面在定價(jià)上帶有較大的隨意性，另一方面核查的難度也較高，造假比較容易。例如最近很熱門的藍(lán)田股份續(xù)集——獐子島事件，是一種相對(duì)典型的存貨造假手法。存貨主要是海鮮，會(huì)計(jì)師要確定存貨情況時(shí)沒有什么可靠的方法，全靠抽樣和估計(jì)。這樣的存貨占據(jù)了公司資產(chǎn)負(fù)債表的重要內(nèi)容時(shí)，通過它體現(xiàn)出來的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表將會(huì)變得非常隨意。 　　因此券商和會(huì)計(jì)師會(huì)對(duì)存貨的核算體系進(jìn)行較為徹底的檢查和盤點(diǎn)，幫助企業(yè)建立起一套較為規(guī)范和具備較強(qiáng)可操作性、可復(fù)制性的制度，讓存貨核算變得更為可靠。在這個(gè)過程中難免發(fā)現(xiàn)一些藏住的利潤和掩蓋的虧空什么的，一般都會(huì)要求企業(yè)進(jìn)行整改，并對(duì)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。這項(xiàng)工作對(duì)于例如前面提到服裝企業(yè)來說其實(shí)很重要。例如未上市服裝企業(yè)，通常來說在證券從業(yè)資格審計(jì)以前大部分企業(yè)從不計(jì)提減值準(zhǔn)備，盡管對(duì)于報(bào)稅業(yè)務(wù)來說沒有任何區(qū)別（稅務(wù)局不認(rèn)存貨減值），但對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營決策非常重要，服裝是一種貶值很快的存貨，如果不進(jìn)行正確的減值計(jì)提，將難以看出自身經(jīng)營情況的好壞。會(huì)出現(xiàn)一旦服裝存貨出現(xiàn)滯銷無法變現(xiàn)，雖然賬上看著企業(yè)的賬面資產(chǎn)仍然等于負(fù)債+權(quán)益，然而實(shí)際的價(jià)值卻已經(jīng)導(dǎo)致資不抵債了。 二、股東占用企業(yè)資金 　　這也是一種非常常見的國情，企業(yè)的股東往往也是經(jīng)營者，抱著個(gè)體戶時(shí)的觀念，認(rèn)為企業(yè)和自身財(cái)產(chǎn)沒有什么區(qū)別，想用錢時(shí)即向企業(yè)借，將企業(yè)變?yōu)樽陨硐M(fèi)的提款機(jī)。中介機(jī)構(gòu)會(huì)要求企業(yè)主將股東或關(guān)聯(lián)方占款全部清理，將股東和法人較為完整地隔離開來，甚至要求對(duì)大額、長期的借款要求支付利息。因?yàn)楣蓶|對(duì)公司占款不同于分紅，在企業(yè)虧損時(shí)也可以拿走資金，在極端情況下甚至?xí)?dǎo)致卷錢跑路。所以中介機(jī)構(gòu)對(duì)于大額、長期、頻繁的股東占款尤其是大股東占款是較為警惕的，一方面是直接關(guān)系到是否符合法定發(fā)行條件，另一方面，如果長期要求改正股東占款問題長期得不到解決，往往代表企業(yè)和股東存在一些深層次的治理問題。這里不便展開太深，但是這些深層次問題往往是關(guān)系項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵。 　　三、成本核算 　　雖然會(huì)計(jì)上有句老話叫做“肉爛在鍋里”，即便大家最關(guān)心的凈利潤數(shù)字是正確的，這張財(cái)務(wù)報(bào)表也不見得是正確的。因?yàn)槠髽I(yè)往往不止一種產(chǎn)品，各個(gè)產(chǎn)品的毛利率也不同。而毛利率是能夠與同行業(yè)進(jìn)行較好的橫向比較工具，往往能夠體現(xiàn)一個(gè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位，如何正確地反映各個(gè)產(chǎn)品毛利率對(duì)于報(bào)表的使用者，尤其是投資者來說是重要的決策依據(jù)之一。而毛利率取決于收入和成本，收入通常是可以較為容易衡量的金融資產(chǎn)，而成本則涉及了材料的購買、上述提到過的存貨、生產(chǎn)用料、人工、水電煤等費(fèi)用、專項(xiàng)借款費(fèi)用等等，而如果多種產(chǎn)品共用相同的生產(chǎn)設(shè)備或者人員，則容易產(chǎn)生成本分?jǐn)偟膯栴}，盡管總的毛利正確，但是分到各產(chǎn)品可能不準(zhǔn)確。 　　一個(gè)比較有趣的例子是煤焦油提煉企業(yè)，從單一的煤焦油中提取多種組分，各個(gè)組分的產(chǎn)量是相對(duì)固定的，但是各種產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格不同且時(shí)常出現(xiàn)波動(dòng)，如果僅僅按照重量來分，那么量最大、價(jià)錢最便宜的瀝青將會(huì)以負(fù)毛利出售，而單價(jià)較高的產(chǎn)品的毛利率將會(huì)較為畸形，高達(dá)90%以上也不奇怪。對(duì)于投資者直觀感受來說，瀝青賣的越多越虧。而在實(shí)際經(jīng)營中因?yàn)樵袭a(chǎn)出的各成分不能自由選擇，如果不能及時(shí)、足夠地將瀝青銷售出去回籠現(xiàn)金，那么企業(yè)經(jīng)營將很快面臨困境。因此這種成本分?jǐn)偡椒▽?duì)于決策來說存在問題，那么到底應(yīng)該如何科學(xué)、準(zhǔn)確地反映各個(gè)組分的毛利情況呢？有人提出一種按照全部組分的銷售總收入分?jǐn)偝杀镜姆椒此七€不錯(cuò)，但是在實(shí)踐當(dāng)中，一批組分的產(chǎn)物往往會(huì)以不同類別集中存儲(chǔ)，在連續(xù)生產(chǎn)中很難分清以不同采購價(jià)購入的原材料所分離出來的組分混合之后的成本應(yīng)當(dāng)如何歸集，因而可操作性相對(duì)較差。到底應(yīng)該如何選擇較好的計(jì)量方式，好似查閱了很多資料也沒有特別壓倒性正確的方法。 　　所以，選取一套科學(xué)、可比較性較好、正確反映產(chǎn)品或服務(wù)情況的成本歸集體系對(duì)吸引投資者、判斷投資價(jià)值來說也具有相當(dāng)?shù)闹匾裕@也是我們?nèi)毯蜁?huì)計(jì)師所致力工作的內(nèi)容之一。 　　四、現(xiàn)金結(jié)算 　　實(shí)際上，所謂的“現(xiàn)金結(jié)算”指的是使用現(xiàn)鈔收付，尤其在三線以下城市和農(nóng)村，大部分居民的日常消費(fèi)是無法通過POS機(jī)而是以現(xiàn)鈔結(jié)算的。因此這類問題也會(huì)構(gòu)成一些消費(fèi)、服務(wù)類企業(yè)的根本性上市障礙。因?yàn)檫@兩大類行業(yè)往往位于增值稅鏈條的兩端或者根本沒有增值稅，那么相關(guān)收入的核查將會(huì)存在較大的困難。不幸的是，在目前中國大陸的誠信制度和法律環(huán)境下，一個(gè)害群之馬帶來的是全行業(yè)的A股IPO之路封堵。 　　一個(gè)典型例子是餐飲行業(yè)，它的特殊之處是上下游都可能是現(xiàn)金收付，實(shí)際上在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中餐飲小店也是很難管的，采購和財(cái)務(wù)老板一般都會(huì)任命自己的親信甚至老婆去干這些崗位。道理很簡(jiǎn)單，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱的太厲害。首先是采購菜品原料的價(jià)格、品種、新鮮程度不同，價(jià)格差別很大。但是反映到財(cái)務(wù)信息上這些都無法體現(xiàn)而只有金額和數(shù)量； 　　其二，菜肴，尤其是傳統(tǒng)中餐制造過程中的用料浮動(dòng)空間很大，設(shè)想如果有個(gè)一天用10斤油的餐館，廚師偷走3斤恐怕都對(duì)口味沒有太大的影響，更多的門道各位還可以充分發(fā)揮想象力； 　　其三，各位吃完到前臺(tái)結(jié)算付款時(shí)，是不是遇到過如選擇現(xiàn)鈔付賬或者不開發(fā)票就可以抹個(gè)零頭打個(gè)折什么的？付了現(xiàn)鈔的話，這筆款恐怕就離開了餐館的財(cái)務(wù)體系。所以綜上所述，餐館的進(jìn)貨、制造、銷售都不準(zhǔn)而且很難查，連稅務(wù)局對(duì)他們都很頭疼，更甚者，老板恐怕自己也不知道自己掙了到底有多少錢，所以更不要說IPO了。如果上市，要操縱個(gè)業(yè)績確實(shí)是很簡(jiǎn)單的事情，所以餐飲企業(yè)上了幾家以后就再也沒看見新的了，要么賣給消費(fèi)類基金，要么往國外市場(chǎng)走了。這是一個(gè)非常典型的很賺錢但是上不了市的行業(yè)。所以奉勸個(gè)人投資者不要輕易參與餐飲行業(yè)的合伙經(jīng)營。 　　五、體外循環(huán) 　　體外循環(huán)在上面提到的餐飲行業(yè)是相對(duì)容易實(shí)現(xiàn)的，但是在一些制造業(yè)企業(yè)也會(huì)存在現(xiàn)金結(jié)算或者通過賬外的財(cái)務(wù)體系以避稅的情況，我們有時(shí)將這種現(xiàn)象叫做體外循環(huán)。 　　對(duì)增值稅應(yīng)稅企業(yè)，包括絕大部分制造業(yè)和工業(yè)企業(yè)來說，如果在報(bào)表內(nèi)藏匿利潤，那么老師傅僅僅看報(bào)表的幾個(gè)關(guān)鍵科目和勾稽關(guān)系有時(shí)就能發(fā)現(xiàn)馬腳，根本不需要去到現(xiàn)場(chǎng)。但是體外循環(huán)就相對(duì)比較難了，因?yàn)楦緵]有進(jìn)入公司對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)系統(tǒng)，相應(yīng)的成本、費(fèi)用和收入也都幾乎是配比流出了。之所以用幾乎，是因?yàn)槿詴?huì)存在破綻。通常會(huì)有以下異常之處： 　　a.費(fèi)用配比不正常，例如水電煤氣的耗用量與同樣工藝的其他企業(yè)相比明顯偏高、人工費(fèi)用工時(shí)明顯偏高等。最終反饋出來的結(jié)果就是毛利率會(huì)偏低，實(shí)際上就相當(dāng)于是偷走了公司的代加工費(fèi)； 　　b.輔料耗損率明顯偏高、廢料處理價(jià)格明顯偏低或偏高等。出現(xiàn)這類問題時(shí)，往往從管理層的老婆兒子小三七大姑八大姨同學(xué)發(fā)小身上去找線索； 　　c.銷售和采購時(shí)發(fā)生的費(fèi)用偏低或偏高等等； 　　d.以上幾點(diǎn)中提到的參數(shù)隨著時(shí)間不同大幅變動(dòng)。 　　不過，體外循環(huán)對(duì)券商來說還算是不難查的，因?yàn)閿M上市企業(yè)的體量較大，上述的反常之處產(chǎn)生的偏差比較大。此外在轟轟烈烈的財(cái)務(wù)大核查運(yùn)動(dòng)中，證監(jiān)會(huì)的高壓也間接的給予了券商要求企業(yè)交出股東和高管及其血親全部個(gè)人賬戶的流水資料，因?yàn)槿绻w外循環(huán)的金額很大，是不太可能放在這些個(gè)人賬戶之外的。如果使用個(gè)人賬戶進(jìn)行供應(yīng)商的付款和客戶的收款，那么流水肯定會(huì)非常頻繁且金額較大，很容易鑒別出來。然而，對(duì)于新三板級(jí)的中小企業(yè)來說，如果體外循環(huán)只是老板用來給自己搞點(diǎn)零花錢，那還真的很難查。 　　在實(shí)踐中，也會(huì)有企業(yè)因?yàn)閭€(gè)人賬戶使用方便（對(duì)公賬戶節(jié)假日和晚上不能使用）設(shè)立了個(gè)人名義開設(shè)的結(jié)算賬戶。遇到這種情況，如果最終經(jīng)財(cái)務(wù)核查確認(rèn)企業(yè)僅僅依靠個(gè)人賬戶進(jìn)行結(jié)算，并在將相關(guān)往來款項(xiàng)全部納入公司財(cái)務(wù)體系的話，只需要將個(gè)人賬戶關(guān)停即可，不算很致命的障礙。 　　六、生物資產(chǎn) 　　農(nóng)業(yè)企業(yè)是上市公司造假的高發(fā)區(qū)，其中一個(gè)很重要的原因就是這個(gè)生物資產(chǎn)。生物資產(chǎn)主要是農(nóng)產(chǎn)品養(yǎng)殖、種植產(chǎn)業(yè)使用的會(huì)計(jì)方法，養(yǎng)殖看起來可能稀松平常，但是達(dá)到上市公司規(guī)模時(shí)，要弄明白一家養(yǎng)殖企業(yè)里有多少動(dòng)植物資源以及這些資源的價(jià)值是一件很復(fù)雜，甚至是不可能的事情。比較容易做的是大型牲畜養(yǎng)殖業(yè)，例如豬牛羊等，因?yàn)閱沃坏膬r(jià)格相對(duì)較高也容易數(shù)清，還可以打耳標(biāo)精確記錄年齡。同時(shí)因?yàn)榇笮蜕蟮纳鲜鎏攸c(diǎn)，飼料和水的耗用量應(yīng)當(dāng)也可以較為準(zhǔn)確的判斷出來，最后大型牲畜都是需要在政府定點(diǎn)屠宰場(chǎng)屠宰、檢驗(yàn)檢疫、繳納稅費(fèi)的，所以這個(gè)環(huán)節(jié)的數(shù)量也可以有效控制。 　　綜上，大型牲畜養(yǎng)殖業(yè)的收發(fā)存環(huán)節(jié)都相對(duì)可控，IPO難度相對(duì)其他農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖企業(yè)要低很多，但仍然存在一些諸如“借用”周邊農(nóng)民大型牲畜以弄虛作假的案例。此外，由于動(dòng)植物還會(huì)繁殖甚至遷徙、洄游等等，對(duì)于一些難以計(jì)數(shù)的生物資產(chǎn)例如水產(chǎn)（你們知道我在說誰）、昆蟲和甲殼動(dòng)物、真菌、地下作物等等，如果內(nèi)行想玩弄外行簡(jiǎn)直可以說是隨心所欲。 　　同時(shí)農(nóng)業(yè)企業(yè)位于增值稅鏈條的最上游，很多農(nóng)民生產(chǎn)的物資和生物資產(chǎn)都是沒有發(fā)票的，財(cái)務(wù)造假中增值稅這一大塊成本大大減少，也不需要有大量現(xiàn)金構(gòu)造存貨，造假成本低而上市收益高，很多人就把中介機(jī)構(gòu)拉下水、甚至中介機(jī)構(gòu)把企業(yè)拉下水一起干了。因此對(duì)IPO財(cái)務(wù)核查來說是非常麻煩的事情，所以我們也對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)通常敬而遠(yuǎn)之。事實(shí)證明，農(nóng)業(yè)企業(yè)也是IPO造假的重災(zāi)區(qū)。前年定讞的萬福生科、前幾年的勝景山河、新大地其實(shí)都算是和生物資產(chǎn)、現(xiàn)金結(jié)算、體外循環(huán)這三者中至少兩者搭上邊。