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這三項才是未來股票和期權(quán)的價值吧？

另外那個執(zhí)行價格是股票現(xiàn)價嗎？

這個執(zhí)行價格有什么講究？

執(zhí)行價格是期權(quán)合約中的主要構(gòu)成要素之一。是期權(quán)投資者支付一定權(quán)利金購買期權(quán)合約時確定的，在將來行使權(quán)利時買入或賣出商品或者資產(chǎn)的價格。簡單來說，就是事先在合約上規(guī)定的價格，不考慮在未來期權(quán)交割時的市場價格。是一旦買方選擇行使買賣權(quán)利，期權(quán)賣方必須按照事先規(guī)定執(zhí)行的價格。

也就是提前約定好的交易價格

執(zhí)行價格我是搞清楚了，現(xiàn)在就是誰是現(xiàn)值，誰是終值問題

只有執(zhí)行價值是折現(xiàn)到現(xiàn)值的價格，其他的都是現(xiàn)在的價格。

怎么可能，比如你多頭看跌期權(quán)價值，只有將來股票價格減去執(zhí)行價才是其價值，又不是現(xiàn)在的股價去減

執(zhí)行價格是到期時的行權(quán)價值，但是現(xiàn)在計算的是看跌期權(quán)的價格，所以需要把執(zhí)行價格折現(xiàn)到現(xiàn)在。

這個平價定理是在套利驅(qū)動的理論下得出的，涉及到很多金融知識，同學掌握公式就可以

哎，兄弟，你要是不懂就別硬解答了，這塊兒知識對我很重要，以免誤導…

這部分內(nèi)容老師也理解到這個程度，很抱歉沒有幫到你。祝您工作愉快，新年快樂。

老師落實了一下，上面說的沒有問題，是正確的。 為啥只需要X要折現(xiàn)呢？ 因為你想想看，無論看跌看漲期權(quán)的現(xiàn)在的價值都是給定的，理想情況下就是你交的保證金。現(xiàn)在的股價你也知道。執(zhí)行價肯定是你未來交割時合同的約定價格，你要把它折現(xiàn)到目前的價格。