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你好， β系數(shù)和相關(guān)系數(shù)是兩個不同的指標，相關(guān)系數(shù)可以衡量任何兩項資產(chǎn)收益率之間的變動關(guān)系，而β系數(shù)只能衡量某項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合收益率與市場組合收益率之間的關(guān)系。 　　當然，如果是某項資產(chǎn)收益率和市場組合收益率之間的相關(guān)系數(shù)，那么也反映該項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率之間的相關(guān)關(guān)系，不過它與β系數(shù)在數(shù)值上也是不同的。相關(guān)系數(shù)的大小范圍是-1到1，為正數(shù)時表示正相關(guān)，為負數(shù)時表示負相關(guān)，為0時表示不相關(guān)。而β系數(shù)理論上可以為任何數(shù)，當β系數(shù)為1時，表示該項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率同比例變動，而當β大于1時，表示該項資產(chǎn)的收益率的變動幅度大于市場組合的變動幅度，當β系數(shù)小于1（大于0）時，表示該項資產(chǎn)的收益率變動幅度小于市場組合的變動幅度。根據(jù)兩者的對比可以看出，β系數(shù)可以更好的反映某項資產(chǎn)收益率與市場組合收益率變動之間的變動大小關(guān)系，這也就是為什么要將相關(guān)系數(shù)轉(zhuǎn)化為β系數(shù)的原因。