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即使我發(fā)行出去了 債券的公允價(jià)值也變動(dòng)了 現(xiàn)金流量套期 擔(dān)心的是現(xiàn)在至未來發(fā)行債券的時(shí)間段 市場利率持續(xù)上升 導(dǎo)致多付利息 是這樣的意思嗎？

即使我發(fā)行出去了 債券的公允價(jià)值也變動(dòng)了 現(xiàn)金流量套期 擔(dān)心的是現(xiàn)在至未來發(fā)行債券的時(shí)間段 市場利率持續(xù)上升 導(dǎo)致多付利息 是這樣的意思嗎？---是的。

發(fā)行出去票面利率雖然固定 但這個(gè)債券的市場利率波動(dòng) 也影響債券公允價(jià)值 所以才有公允價(jià)值變動(dòng)套期

但如果不套期 發(fā)行方是不是要一直按照票面利率??面值付息啊

但如果不套期 發(fā)行方是不是要一直按照票面利率??面值付息啊--不進(jìn)行套期，就是付出浮動(dòng)利率，利率上升了就多支付利息的，現(xiàn)金流會(huì)有變動(dòng)，是現(xiàn)金流量套期。

沒有固定現(xiàn)金流入流出的債券 發(fā)行出去之后 票面利率 期數(shù) 面值都固定 實(shí)際利率下降 使我負(fù)債公允價(jià)值上升 這種發(fā)型之后的套期是選公允價(jià)值套期嗎 因?yàn)榘l(fā)出了 有固定的發(fā)行價(jià)格了？

沒有固定現(xiàn)金流入流出的債券 發(fā)行出去之后 票面利率 期數(shù) 面值都固定 實(shí)際利率下降 使我負(fù)債公允價(jià)值上升 這種發(fā)型之后的套期是選公允價(jià)值套期嗎-是的。 因?yàn)榘l(fā)出了 有固定的發(fā)行價(jià)格了？--是的

發(fā)行之前是作為未來現(xiàn)金流出不確定 做現(xiàn)金流量變動(dòng)套期

發(fā)行之前是作為未來現(xiàn)金流出不確定 做現(xiàn)金流量變動(dòng)套期--是的。

老師 我想問一下 已經(jīng)簽訂合同 有固定賣價(jià)了 賣方做套期保值 是買入看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)啊

應(yīng)該是買入，因?yàn)橘u出資產(chǎn)，同時(shí)買入期權(quán)方向相反才可以抵銷風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)套期保值。

是買入看漲權(quán)還是看跌權(quán)啊

是賣資產(chǎn)，擔(dān)心資產(chǎn)價(jià)格上漲，賣便宜了，所以買入看漲期權(quán)，將來上漲了，可以低價(jià)買入，這樣就可以了。

賣方買入一個(gè)買權(quán) 要是買方怕跌價(jià) 就買入賣權(quán) 對吧

現(xiàn)金流量套期的話 買方擔(dān)心未來買價(jià)上漲 提前買入看漲期權(quán)鎖定買價(jià) 這個(gè)是買對買 對應(yīng)的

老師 請問是這樣區(qū)分嗎

你的理解是對的。 現(xiàn)金流量套期是擔(dān)心未來多花錢或者未來少收錢，在期貨市場等進(jìn)行相反交易的情況。比如賣出銅存貨，則在期貨市場買入銅期貨合同，

不管是哪個(gè)套期 都是買入期權(quán)或期貨合同才可以吧 只是公允價(jià)值變動(dòng) 原來有合同了 得履行 買方就要買入相反方向的賣權(quán) 現(xiàn)金流量變動(dòng) 沒有合同 在期貨市場買 相當(dāng)于給自己訂了合同買價(jià)或賣價(jià) 老師 是這樣理解嗎

不管是哪個(gè)套期 都是買入期權(quán)或期貨合同才可以吧--不是的，期權(quán)和期貨可以買入可以賣出，要和實(shí)物交易相反才可以。 只是公允價(jià)值變動(dòng) 原來有合同了 得履行 買方就要買入相反方向的賣權(quán)--是的 現(xiàn)金流量變動(dòng) 沒有合同 在期貨市場買 相當(dāng)于給自己訂了合同買價(jià)或賣價(jià)---是的。 老師 是這樣理解嗎

賣出期貨或期權(quán) 就是自己做空頭 交易對手做多頭？ 可是自己是空頭 只能配合交易 沒有權(quán)利啊 比如甲簽訂100萬賣貨合約 他擔(dān)心自己賣虧了 這批存貨日后漲到120萬了 不就要買入看漲期權(quán) 鎖定100萬價(jià)格買入120萬的商品 這倆一抵他就不虧了 他還可以賣出期權(quán) 或簽訂期貨合約？ 還有別的做法嗎？老師您能給我舉個(gè)例子嗎 我有點(diǎn)不是很懂 怎么還能賣出呢 賣出的話 期權(quán)合約里他是空頭 只有義務(wù) 期貨合同雖然是平等地位 但是要簽什么樣的期貨合同才可以啊

賣出期貨或期權(quán) 就是自己做空頭 交易對手做多頭？---可以這樣的。你賣出現(xiàn)貨就要買入期貨，買入期貨，就要賣出現(xiàn)貨，這樣才可以風(fēng)險(xiǎn)對沖。 可是自己是空頭 只能配合交易 沒有權(quán)利啊---不是的，賣出現(xiàn)貨，會(huì)買去期貨，有權(quán)利的，買入期貨就是權(quán)利。 比如甲簽訂100萬賣貨合約 他擔(dān)心自己賣虧了 這批存貨日后漲到120萬了 不就要買入看漲期權(quán) 鎖定100萬價(jià)格買入120萬的商品 這倆一抵他就不虧了--是的 他還可以賣出期權(quán) 或簽訂期貨合約？購買現(xiàn)貨，然后可以賣出期貨。 還有別的做法嗎？老師您能給我舉個(gè)例子嗎----你可以看看教材相關(guān)題目，或者看老師的講義的例題。 我有點(diǎn)不是很懂 怎么還能賣出呢 賣出的話 期權(quán)合約里他是空頭 只有義務(wù) 期貨合同雖然是平等地位 但是要簽什么樣的期貨合同才可以啊---------你舉的例子就是有購買的權(quán)利。 這部分比較晦澀，慢慢理解，我學(xué)的時(shí)候也是看了好多遍才理解的，你多看看吧！