00:10:00
問題已解決
公允價(jià)值套期 老師舉的例子是：甲公司平價(jià)發(fā)行債券 未來的現(xiàn)金流出量確定 擔(dān)心未來市場利率下降 折現(xiàn)率低 對未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后現(xiàn)值大 負(fù)債公允價(jià)值上升 就不利影響 我沒太理解這個例子 債券兌付的款項(xiàng)不就是本金和利息嗎？而且這個債券的公允價(jià)值變動 是什么變動了??！
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時(shí)問隨時(shí)答
公允價(jià)值套期 老師舉的例子是：甲公司平價(jià)發(fā)行債券 未來的現(xiàn)金流出量確定 擔(dān)心未來市場利率下降 折現(xiàn)率低 對未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后現(xiàn)值大 負(fù)債公允價(jià)值上升 就不利影響 我沒太理解這個例子 債券兌付的款項(xiàng)不就是本金和利息嗎？--是把本金和利息的。
而且這個債券的公允價(jià)值變動 是什么變動了??！--是這樣的，比如這個債券利率是8%，平價(jià)發(fā)行等于市場利率8%。后來，利率下降了，市場利率是2%，那么這個債券給8%的利率，人們就會搶購的，所以這個債券的價(jià)格就是上升的，也可以理解為折現(xiàn)率原來是8%，現(xiàn)在是2%，折現(xiàn)率下降了，現(xiàn)值上升，則公允價(jià)值上升。
2020 11/28 14:45
84785006 
2020 11/28 15:13
就是市場利率等于折現(xiàn)率 發(fā)行債券面值 票面利率 期數(shù)都固定 未來現(xiàn)金流出量確定
現(xiàn)在折現(xiàn)率降低 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值就大了 公允價(jià)值上升 負(fù)債增加 就是不利的
也可以是 市場利率低 但是發(fā)行方要按照票面利率支付利息 多支付利息了 是虧損的
是我這樣理解的嗎？
孺子牛老師 
2020 11/28 18:01
就是市場利率等于折現(xiàn)率 發(fā)行債券面值 票面利率 期數(shù)都固定 未來現(xiàn)金流出量確定--是的
現(xiàn)在折現(xiàn)率降低 未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值就大了 公允價(jià)值上升 負(fù)債增加 就是不利的--是的
也可以是 市場利率低 但是發(fā)行方要按照票面利率支付利息 多支付利息了 是虧損的--是的
是我這樣理解的嗎？--理解正確
84785006
2020 11/28 18:08
老師 公允價(jià)值套期 就是簽了交易合約 有固定的流入量或流出量 擔(dān)心公允價(jià)值變動帶來風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)金流量套期 就是沒有簽合約 沒有固定的買賣價(jià)格 擔(dān)心后續(xù)公允價(jià)值變動 多付錢少收錢
是這樣嗎？
孺子牛老師
2020 11/28 19:11
老師 公允價(jià)值套期 就是簽了交易合約 有固定的流入量或流出量 擔(dān)心公允價(jià)值變動帶來風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)金流量套期 就是沒有簽合約 沒有固定的買賣價(jià)格 擔(dān)心后續(xù)公允價(jià)值變動 多付錢少收錢
是這樣嗎？--公允價(jià)值套期是擔(dān)心公允價(jià)值變動，現(xiàn)金流量套期是擔(dān)心現(xiàn)金流量變動。你的思路是對的。
閱讀 788
描述你的問題，直接向老師提問
1733
意見反饋
