問(wèn)題已解決

求中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式大全

84784978| 提問(wèn)時(shí)間:2020 07/25 16:12
溫馨提示:如果以上題目與您遇到的情況不符,可直接提問(wèn),隨時(shí)問(wèn)隨時(shí)答
速問(wèn)速答
笛老師
金牌答疑老師
職稱:初級(jí)會(huì)計(jì)師
說(shuō)明: 1.根據(jù)公式的重要程度,前面標(biāo)注★★★;★★;★ 2.標(biāo)注頁(yè)碼的依據(jù)是 2020 版中級(jí)財(cái)管教材; 第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ) 貨幣時(shí)間價(jià)值 ★P23:復(fù)利終值:F=P×(1+i)n ★★★P24:復(fù)利現(xiàn)值:P=F×(1+i)-n ★★★P25:普通年金現(xiàn)值:P=A×(P/A,i,n), 逆運(yùn)算:年資本回收額,A=P/(P/A,i,n) ★★P26:預(yù)付年金現(xiàn)值:P=A×(P/A,i,n)×(1+i) ★★★P27:遞延年金現(xiàn)值:P=A×(P/A,i,n)×(P/F,i,m) ★★P29:永續(xù)年金現(xiàn)值:P=A/i ★P30:普通年金終值:F=A×(F/A,i,n), 逆運(yùn)算:償債基金,A= F/(F/A,i,n) ★P31:預(yù)付年金終值:F=A×(F/A,i,n)×(1+i) 【提示】 1. 永續(xù)年金沒有終值; 2.遞延年金終值的計(jì)算和普通年金類似,不過(guò)需要注意確定期數(shù) n(也就是年金的個(gè)數(shù))。 【要求】 1.判斷是一次支付還是年金; 2.注意期數(shù)問(wèn)題,列出正確表達(dá)式; 3.對(duì)于系數(shù),考試會(huì)予以告訴,不必記系數(shù)的計(jì)算公式,但是其表達(dá)式必須要掌握; 4.在具體運(yùn)用中,現(xiàn)值比終值更重要,前者需要理解并靈活運(yùn)用,后者可以作一般性地了解。 【運(yùn)用】 1. 年資本回收額的計(jì)算思路,可以運(yùn)用于年金凈流量(P153),年金成本(P166)中; 2. 遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算,可以運(yùn)用在股票價(jià)值計(jì)算中,階段性增長(zhǎng)模式下,求正常增長(zhǎng)階段股利現(xiàn)值和 (P178); 3.普通年金現(xiàn)值的計(jì)算,可以運(yùn)用在凈現(xiàn)值的計(jì)算(P152),內(nèi)含收益率的列式(P156),債券價(jià)值計(jì)算(P173)等地方。 ★★★P32:插值法 解決下面的問(wèn)題: 當(dāng)折現(xiàn)率為 12%時(shí),凈現(xiàn)值為-50;當(dāng)折現(xiàn)率為 10%時(shí),凈現(xiàn)值為 150,求內(nèi)含收益率為幾何? (12%-10%)/(12%-IRR)=(-50-150)/(-50-0)。解得:IRR=11.5% 【運(yùn)用】 1. 實(shí)際利率的計(jì)算(P32); 2. 內(nèi)含報(bào)收益率的計(jì)算(P156); 3. 資金成本貼現(xiàn)模式的計(jì)算 (P124); 4. 證券投資收益率的計(jì)算(P176 債券,P179 股票)。 【提示】 涉及到插值法,共計(jì)四個(gè)步驟:1.列式;2.試誤;3.內(nèi)插;4.計(jì)算。 對(duì)于試誤這一步,如果題目有提示利率的范圍,是最好;如果沒有提示,可以從 10%開始,如果現(xiàn)值太低,降低折現(xiàn)率;反之亦然。 測(cè)試完畢的標(biāo)志是:1.兩個(gè)結(jié)果分布于“標(biāo)準(zhǔn)”的兩邊;2.利率之差不能超過(guò) 2%。 P33:利率的計(jì)算 ★★★一年內(nèi)多次計(jì)息,實(shí)際利率推算:i=(1+r/m)m-1 ★實(shí)際利率=(1+名義利率)/(1+通貨膨脹率)-1 【要求】上述第一個(gè)公式必須掌握,第二個(gè)公式需要明確名義利率、通貨膨脹率和實(shí)際利率之間的關(guān)系。 ★P40:證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益 證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率 【要求】 不要記憶公式,直接記住證券資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率等于各項(xiàng)資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)。 【提示】 涉及到加權(quán)計(jì)算的還有: 1.資產(chǎn)組合貝塔系數(shù)的計(jì)算(P42); 2.平均資本成本的計(jì)算(P126); 3.綜合邊際貢獻(xiàn)率的計(jì)算(P241); 4.銷售預(yù)測(cè)的加權(quán)平均法(P278)。 ★★P40:兩項(xiàng)資產(chǎn)組合方差的計(jì)算 σp2=W12σ12+W22σ22+2W1W2ρ12σ1σ2 【要求】 需要注意的是,對(duì)于相關(guān)系數(shù)的不同范圍,兩項(xiàng)資產(chǎn)的組合風(fēng)險(xiǎn)如何變化。相關(guān)系數(shù)在-1 和 1 之間,當(dāng)相關(guān)系數(shù)為 1,完全正相關(guān),不會(huì)分散任何風(fēng)險(xiǎn);只要小于1,就能夠分散風(fēng)險(xiǎn),并且越小分散效應(yīng)越明顯。 ★★★P43:資本資產(chǎn)定價(jià)模型 某資產(chǎn)的必要收益率=Rf+β×(Rm-Rf) 【要求】重要公式,必須記憶并靈活運(yùn)用; 【提示】如果考題中告訴的收益率前面有“風(fēng)險(xiǎn)”定語(yǔ),如市場(chǎng)股票的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率,市場(chǎng)上所有資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率,那么這個(gè)收益率即為“(Rm-Rf)”(風(fēng)險(xiǎn)溢酬)。 【運(yùn)用】 1. 求證券組合的必要收益率(P43); 2. 2.計(jì)算股權(quán)資本成本的方法之一(P126); 3. 確定公司價(jià)值分析法中,就股權(quán)價(jià)值計(jì)算的折現(xiàn)率的確定(P140); 4. 計(jì)算股票價(jià)值時(shí),投資人要求的必要報(bào)酬率 Rs 的確定(P177)。 ★★P52:高低點(diǎn)法(成本性態(tài)分析) 單位變動(dòng)成本=(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本-最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量成本)/(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量-最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量) 【要求】 不必死記硬背,根據(jù)高低點(diǎn),結(jié)合成本性態(tài)公式,列出二元一次方程組,解之即可。 【提示】 選擇高低點(diǎn)一定是業(yè)務(wù)量(自變量)的高低點(diǎn),而不是資金(成本)(因變量)的高低點(diǎn)。 【運(yùn)用】 1. 對(duì)混合成本進(jìn)行分解(P51); 2.用資金習(xí)性預(yù)測(cè)法來(lái)預(yù)測(cè)資金的占用(逐項(xiàng)分析)(P119)。 ★★★P53:總成本模型 總成本=固定成本總額+單位變動(dòng)成本×業(yè)務(wù)量 【要求】公式簡(jiǎn)單,必須掌握,這是量本利分析的基礎(chǔ)。 第三章 預(yù)算管理 ★★P66:生產(chǎn)預(yù)算 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末產(chǎn)成品存貨-預(yù)計(jì)期初產(chǎn)成品存貨 【備注】等式右邊前兩者是需求量,第三項(xiàng)是存貨來(lái)源之一,差值即為當(dāng)期的生產(chǎn)量(來(lái)源之二)。 ★★P66:直接材料預(yù)算編制 預(yù)計(jì)采購(gòu)量=生產(chǎn)需用量+期末存量-期初存量 ★★★P71:可供使用現(xiàn)金=期初現(xiàn)金余額+現(xiàn)金收入 可供使用現(xiàn)金-現(xiàn)金支出=現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金余缺+現(xiàn)金籌措-現(xiàn)金運(yùn)用=期末現(xiàn)金余額 【備注】 注意利息的支付屬于現(xiàn)金籌措及運(yùn)用范疇,計(jì)算現(xiàn)金余缺的時(shí)候不考慮利息支出。 第四章 籌資管理(上) ★★P92:融資租賃: 年末支付租金:設(shè)備價(jià)款-殘值×(P/F,Kb,n)=年租金×(P/A,Kb,n) 年初支付租金:設(shè)備價(jià)款-殘值×(P/F,Kb,n)=年租金×(P/A,Kb,n)×(1+i) ★★P107:可轉(zhuǎn)換債券:轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格 【提示】 轉(zhuǎn)換比率是指“每張”債券可以轉(zhuǎn)成普通股的股數(shù)。需要關(guān)注三個(gè)指標(biāo)之間的關(guān)系。 第五章 籌資管理(下) ★P117:因素分析法: 資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率) ×(1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率) 【提示】 如果周轉(zhuǎn)速度增加,用減號(hào),反之用加號(hào)(周轉(zhuǎn)速度越快,資金占用越少) ★★★P118:銷售百分比法: 外部融資額=敏感性資產(chǎn)增加額-敏感性負(fù)債增加額-預(yù)期利潤(rùn)留存 預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存=預(yù)測(cè)期銷售收入×預(yù)測(cè)期銷售凈利率×(1-預(yù)計(jì)股利支付率) 【提示】 如果題目涉及到固定資產(chǎn)的投入,在外部籌資額中還需要加上固定資產(chǎn)購(gòu)買的資金需求。對(duì)于敏感性資產(chǎn)和負(fù)債,考試會(huì)直接告訴,或者告訴哪些資產(chǎn)負(fù)債和銷售收入成正比例變化(這就是敏感性資產(chǎn)和負(fù)債)。 ★★★P124:資本成本一般模式 資本成本率=年資金占用費(fèi)/(籌資總額-籌資費(fèi)用) 【提示】 該公式主要用于銀行借款和公司債券資本成本的計(jì)算,尤其注意如果分母是利息,則需要考慮抵稅的問(wèn)題,即“年利息×(1-所得稅稅率)”;如果是優(yōu)先股股息,則不能考慮抵稅,因?yàn)楣上⑹嵌惡罄麧?rùn)中支付。做如下兩小題: 1.銀行借款總額 100 萬(wàn),籌資費(fèi)率為 1%,年利率為 10%,所得稅稅率為 25%,資金成本率為幾何(7.58%) 2.發(fā)行公司債券籌資,面值總額為 100 萬(wàn),票面利率 10%,所得稅稅率為 25%,溢價(jià)發(fā)行,發(fā)行價(jià)為 120 萬(wàn),籌資費(fèi)率為 3%,資金成本率為幾何(6.44%) ——計(jì)算中,分子一律用票面要素,分母用發(fā)行要素。 ★★★P124:資本成本貼現(xiàn)模式 現(xiàn)金流入的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出現(xiàn)值的折現(xiàn)率(思路同內(nèi)含收益率)。 如: 銀行借款為: 借款額×(1-手續(xù)費(fèi)率)=年利息×(1-所得稅稅率)×(P/A,Kb,n)+借款額×(P/F,Kb ,n) 公司債券為: 貼現(xiàn)模式(每年支付一次利息):籌資總額×(1-手續(xù)費(fèi)率)=年利息×(1-所得稅稅率)×(P/A,Kb ,n)+債券面值×(P/F,Kb ,n) 【提示】 以上公式不必死記硬背,關(guān)鍵是要區(qū)分現(xiàn)金流量,并且能正確予以折現(xiàn)列示。 ★★★P126:普通股資本成本計(jì)算之股利增長(zhǎng)模型法: KS=預(yù)計(jì)第一期股利/[當(dāng)前股價(jià)×(1-籌資費(fèi)率)]+股利增長(zhǎng)率 【提示】第一期的股利一定是未發(fā)放的,發(fā)放的股利不能納入資本成本的計(jì)算范疇,也不能納入證券價(jià)值的計(jì)算范疇。 【運(yùn)用】這個(gè)公式和股票投資的內(nèi)部收益率的計(jì)算類似(P179),只不過(guò)籌資費(fèi)是籌資方承擔(dān),故資金成本中予以體現(xiàn);投資者不承擔(dān)籌資費(fèi)(對(duì)于投資費(fèi),很少涉及,故省略)。 ★★★P128~133 杠桿效應(yīng) 【提示】 如果存在優(yōu)先股,那么在財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)的分母,還需要扣除“Dp/(1-T)”,即需要把優(yōu)先股股息轉(zhuǎn)換為稅前。 【要求】 1.明白是哪兩項(xiàng)變化率之比; 2.給出基期數(shù)據(jù),能否計(jì)算當(dāng)期的杠桿系數(shù)(不能,用基期的數(shù)據(jù)計(jì)算的是下一期的杠桿系數(shù)); 3.如果引入了優(yōu)先股股息,需要在財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)后總杠桿系數(shù)分母的 I0后面再扣除[Dp0÷(1-所得稅稅率)] ★★P137:每股收益無(wú)差別點(diǎn)的計(jì)算 【提示】 決策思路是,如果規(guī)模小,息稅前利潤(rùn)低(小于無(wú)差別點(diǎn)),用權(quán)益資本;反之用債務(wù)資本。 ★★★P140:公司價(jià)值分析法之股票價(jià)值的計(jì)算 權(quán)益資本價(jià)值=(息稅前利潤(rùn)-利息)×(1-所得稅稅率)/權(quán)益資本成本 第六章 投資管理 ★★★P149:項(xiàng)目現(xiàn)金流量 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅 =稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本 =收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅率 【備注】 很重要的公式,建議自己推導(dǎo)一下幾個(gè)公式之間的關(guān)聯(lián)性。 ★★★P149:固定資產(chǎn)變現(xiàn)的稅收問(wèn)題 納稅額:(變現(xiàn)價(jià)值-賬面價(jià)值)×企業(yè)所得稅稅率,如果為正,納稅(現(xiàn)金流出);反之抵稅(現(xiàn)金流入)。 ★★★幾個(gè)計(jì)算指標(biāo): 凈現(xiàn)值 (P152)=未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值年金凈流量 年金凈流量(P153)=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù) 現(xiàn)值指數(shù) (P154)=未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值 內(nèi)含收益率(P156)凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。 靜態(tài)回收期(P157-158) 【提示】 凈現(xiàn)值≥0,那么年金凈流量≥0,現(xiàn)值指數(shù)≥1,內(nèi)含收益率≥必要收益率;方案可行。 反之,方案不可行,以上幾個(gè)指標(biāo)原則上越大越好,但回收期原則上越小越妙。 ★★P173:債券投資 債券價(jià)值=債券各年利息現(xiàn)值之和+債券到期日面值現(xiàn)值 【提示】 利息的計(jì)算,本金的歸還,一律用票面要素。 ★★P178:股票投資 股票的價(jià)值=D0×(1+增長(zhǎng)率)/(折現(xiàn)率-增長(zhǎng)率) 當(dāng)增長(zhǎng)率=0 時(shí),股票的價(jià)值=股利/折現(xiàn)率 【提示】 價(jià)值就是未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值之和,對(duì)于證券價(jià)值適合,甚至對(duì)于項(xiàng)目?jī)r(jià)值,企業(yè)價(jià)值均適合。 第七章 營(yíng)運(yùn)資金管理 ★P192:目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定之成本模型 最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機(jī)會(huì)成本+短缺成本) 【提示】 管理成本往往是固定的,機(jī)會(huì)成本隨著現(xiàn)金持有量增加而增加,短缺成本隨著現(xiàn)金持有量減少而增加,故核心就是找到機(jī)會(huì)成本和短缺成本之和最低的現(xiàn)金持有量。 ★P195:存貨模式 【提示】考慮了交易成本和機(jī)會(huì)成本。 ★★P196:隨機(jī)模型 H(最高控制線)=3R-2L 回歸線: ÷ ÷ 【提示】 對(duì)于第二個(gè)公式,記住最高限到回歸線的距離為回歸線到最低限的距離的兩倍即可,即 H-R=2(R-L)。涉及到現(xiàn)金轉(zhuǎn)換,只有達(dá)到或超出控制線才予以轉(zhuǎn)換,轉(zhuǎn)換后現(xiàn)金為回歸線數(shù)值。第二個(gè)公式瞬間記憶即可,可考性很低。 ★★P199:現(xiàn)金收支日常管理 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 ★★★P202:應(yīng)收賬款的成本=全年銷售額/360×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本 【提示】 在進(jìn)行信用政策確定的時(shí)候,其他的成本不容易遺漏,但上述公式涉及到的成本容易忘記。如果是多次付款(如 10 天有 40%付款,30 天有 60%付款),建議計(jì)算平均收現(xiàn)期統(tǒng)一帶入公式計(jì)算(平均收現(xiàn)期用加權(quán)平均法)。如果涉及到現(xiàn)金折扣,其現(xiàn)金折扣成本不要落下。 ★★★P216:存貨管理 經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型: 經(jīng)濟(jì)訂貨量 EOQ=(2KD/Kc)1/2 存貨相關(guān)總成本=(2KDKc)1/2 陸續(xù)供給下經(jīng)濟(jì)訂貨批量: 保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備=交貨時(shí)間×平均日需求量+保險(xiǎn)儲(chǔ)備 【提示】 保險(xiǎn)儲(chǔ)備的確定有以下幾步: 1. 確定交貨期(一般會(huì)涉及到加權(quán)); 2. 確定交貨期的存貨耗用量(每日耗用×交貨期); 3. 區(qū)別不同情況下的保險(xiǎn)儲(chǔ)備(從保險(xiǎn)儲(chǔ)備為 0 開始,然后逐一增加每天的耗用量); 4. 計(jì)算成本,涉及到保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本和缺貨成本(缺貨成本的計(jì)算需要特別注意,缺貨成本=平均缺貨量×單位缺貨成本×訂貨次數(shù)) 流動(dòng)負(fù)債管理 ★★P223:補(bǔ)償性余額實(shí)際利率=名義利率/(1-補(bǔ)償性余額比例) ★★P223:貼現(xiàn)法實(shí)際利率=名義利率/(1-名義利率) ★★★P225:放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=折扣率/(1-折扣率)×360/(付款期-折扣期) 【提示】 上述第三個(gè)公式,分母“付款期-折扣期”中,如果題目沒有告訴具體的付款期,那么放棄現(xiàn)金折扣的客戶可以認(rèn)為是在信用期付款;如果實(shí)際付款期不等于信用期,應(yīng)該用實(shí)際付款期計(jì)算。比如信用期為 30 天,實(shí)際付款期是 50天,此時(shí)公式中的信用期應(yīng)該用 50 而不是 30。 第八章 成本管理 ★★★P234:本量利分析 單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)-單位變動(dòng)成本=單價(jià)×邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)總額/銷售收入=單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià) 【提示】 上述核心的公式必須記住,后面的公式可以由此推導(dǎo)得出。如計(jì)算保本點(diǎn),令利潤(rùn)=0 即可;如計(jì)算特定的利潤(rùn),把等式左面用特定的數(shù)值替代即可。 【應(yīng)用】 1. 盈虧平衡分析 (P235); 2.安全邊際量(率)的計(jì)算(P247); 3.產(chǎn)品組合盈虧平衡分析 (P238); 4.目標(biāo)利潤(rùn)的分析(P243); 5.以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法(全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法、保本點(diǎn)定價(jià)法、目標(biāo)利潤(rùn)法、變動(dòng)成本定價(jià)法)(P284~285)。 ★★P245:敏感性分析 敏感系數(shù)=利潤(rùn)變動(dòng)百分比/因素變動(dòng)百分比 【提示】 注意是變動(dòng)率之比,而不是變動(dòng)額之比。另,分析指標(biāo)在分子,影響因素在分母;用敏感系數(shù)的絕對(duì)值判斷敏感性,絕對(duì)值越大越敏感,反之亦然。 ★★P256~P259 成本差異計(jì)算 變動(dòng)成本差異分析: 價(jià)格差異=(實(shí)際單價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)單價(jià))×實(shí)際用量; 用量差異=(實(shí)際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)。 【提示】 1. 上述差異分析均針對(duì)實(shí)際產(chǎn)量; 2. 括號(hào)外面記住“價(jià)標(biāo)量實(shí)”,即價(jià)格用標(biāo)準(zhǔn),用量用實(shí)際; 3.不同的費(fèi)用差異有不同的名稱:價(jià)差和量差分別為,直接材料為價(jià)格差異和用量差異,直接人工為工資率差異和效率差異,變動(dòng)制造費(fèi)用為耗費(fèi)差異和效率差異。 固定制造費(fèi)用差異分析: 實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際固定制造費(fèi)用 (1) 預(yù)計(jì)產(chǎn)量 預(yù)算工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率 (2) 實(shí)際產(chǎn)量 實(shí)際工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率 (3) 實(shí)際產(chǎn)量 標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率 (4) 【提示】 (1)-(2)=耗費(fèi)差異; (2)-(3)=產(chǎn)量差異; (3)-(4)=效率差異; (2)-(4)=能量差異。 ★P268:成本中心 預(yù)算成本節(jié)約額=實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本(實(shí)際產(chǎn)量下的預(yù)算成本)-實(shí)際責(zé)任成本 預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額/實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本×100% ★P269:利潤(rùn)中心 邊際貢獻(xiàn)=銷售收入總額-變動(dòng)成本總額 可控邊際貢獻(xiàn)(也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn))=邊際貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本 部門邊際貢獻(xiàn)(又稱部門毛利)=可控邊際貢獻(xiàn)-該中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本 【備注】 可控邊際貢獻(xiàn)考核部門經(jīng)理,部門邊際貢獻(xiàn)考核利潤(rùn)中心。 ★★P270:投資中心 投資收益率=息稅前利潤(rùn)/平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) 平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=(期初經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)+期末經(jīng)營(yíng)資產(chǎn))/2 剩余收益=息稅前利潤(rùn)-(經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)×最低投資收益率) 第九章 收入與分配管理 ★★P277-279:銷售預(yù)測(cè)分析中的趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析 算術(shù)平均法:銷售量預(yù)測(cè)值=(∑第 i 期的實(shí)際銷售量)/期數(shù) 加權(quán)平均法:銷售量預(yù)測(cè)值=∑(第 i 期的權(quán)數(shù)×第 i 期的實(shí)際銷售量) (修正)移動(dòng)平均法:Yn+1=(Xn-(m-1)+Xn-(m-2)+…+Xn-1+Xn)/m;Yn+1=Y(jié)n+1+(Yn+1-Yn) 指數(shù)平滑法:Yn+1=aXn+(1-a)Yn ★★★P284-285:以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法 成本利潤(rùn)率定價(jià): 成本利潤(rùn)率=預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)成本總額 單位產(chǎn)品價(jià)格=單位成本×(1+成本利潤(rùn)率)/(1-適用稅率) 銷售利潤(rùn)率定價(jià): 銷售利潤(rùn)率=預(yù)測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)測(cè)銷售總額 單位產(chǎn)品價(jià)格=單位成本/(1-銷售利潤(rùn)率-適用稅率) 保本點(diǎn)定價(jià)法: 單位產(chǎn)品價(jià)格=(單位固定成本+單位變動(dòng)成本)/(1-適用稅率) =單位完全成本/(1-適用稅率) 目標(biāo)利潤(rùn)法: 單位產(chǎn)品價(jià)格=(目標(biāo)利潤(rùn)總額+完全成本總額)/[產(chǎn)品銷量×(1-適用稅率)] =(單位目標(biāo)利潤(rùn)+單位完全成本)/(1-適用稅率) 變動(dòng)成本定價(jià)法(特殊情況下的定價(jià)方法): 單位產(chǎn)品價(jià)格=單位變動(dòng)成本×(1+成本利潤(rùn)率)/(1-適用稅率) 【備注】 以上的幾個(gè)公式可以由量本利基本模型的核心公式推導(dǎo)得出,即利潤(rùn)=銷售收入-成本。 比如銷售利潤(rùn)率定價(jià)法,假設(shè)單價(jià)為 A,那么應(yīng)該有:A×銷售利潤(rùn)率=A-A×適用的稅率-單位成本;推導(dǎo)得出上述公式。 第十章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià) 【備注】 本章的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較多,記憶的時(shí)候可以“望名生義”,通過(guò)名字來(lái)記住公式。 ★P320:財(cái)務(wù)分析的方法 定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額 環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額/前期數(shù)額 構(gòu)成比率=某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值 ★★P327:償債能力分析 營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 短 期 現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動(dòng)負(fù)債 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益長(zhǎng) 權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益期 利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷應(yīng)付利息 =(凈利潤(rùn)+利潤(rùn)表中的利息費(fèi)用+所得稅)÷應(yīng)付利息 ★★P333:營(yíng)運(yùn)能力分析 基本指標(biāo)包括:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 【提示】 1. 計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí),存貨周轉(zhuǎn)率為營(yíng)業(yè)成本,而其他周轉(zhuǎn)率均為營(yíng)業(yè)收入; 2. 考試中,如果告訴了某項(xiàng)資產(chǎn)的期初期末數(shù)值,為了和分子時(shí)期數(shù)配比,原則上應(yīng)該計(jì)算期初期末數(shù)的平均值,除非題目特別說(shuō)明用期末數(shù),或者無(wú)法取得期初數(shù),此時(shí)可以用期末數(shù)近似替代; 3. 周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期(通常是 365 天)÷周轉(zhuǎn)次數(shù)。 ★★★P337:盈利能力分析 營(yíng)業(yè)毛利率=營(yíng)業(yè)毛利÷營(yíng)業(yè)收入×100%;其中:營(yíng)業(yè)毛利=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)÷營(yíng)業(yè)收入×100% 總資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)×100% 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)×100% 總資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)=營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)=凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)÷ 平均凈資產(chǎn)=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù) 【提示】 這類指標(biāo)的記憶并不困難,通過(guò)其名稱,基本上也就八九不離十。尤其要注意的是凈資產(chǎn)收益率,這是杜邦分析體系的核心指標(biāo)。 ★P339:發(fā)展能力分析 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入×100% 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額×100% 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額×100% 資本保值增值率=扣除客觀因素影響后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益×100% 所有者權(quán)益增長(zhǎng)率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益×100% (其中: 本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額=年末所有者權(quán)益-年初所有者權(quán)益) 【提示】 除了資本保值增值率之外,其他的指標(biāo)均為:本期增長(zhǎng)額/期初(上期) 數(shù)。 ★★P341:現(xiàn)金流量分析 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷營(yíng)業(yè)收入 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷普通股股數(shù) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷平均總資產(chǎn)×100% 凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈利潤(rùn) 其中:經(jīng)營(yíng)凈收益=凈利潤(rùn)-非經(jīng)營(yíng)凈收益 現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金 【提示】 除了凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)外,其他指標(biāo)的分子均為“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”。 ★★P343:上市公司特殊財(cái)務(wù)分析指標(biāo) 基本每股收益=歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù) 每股股利=普通股現(xiàn)金股利總額/年末普通股股數(shù)(股數(shù)為年末數(shù)) 市盈率=每股市價(jià)/每股收益 每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/發(fā)行在外的普通股股數(shù)(股數(shù)為年末數(shù)) 市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn) 【備注】 基本每股收益的分母調(diào)整需要注意,如果是分發(fā)股票股利,雖然股數(shù)增加,但是不增加新的資本,此時(shí)不考慮時(shí)間權(quán)重;如果是發(fā)行普通股籌資,股數(shù)增加,資本也一并增加,此時(shí)才考慮普通股股數(shù)增加的時(shí)間權(quán)重。 ★★★P349:企業(yè)綜合績(jī)效分析的方法 杜邦分析法: 凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) =凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入×營(yíng)業(yè)入/平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)/平均股東權(quán)益 【備注】 核心公式,務(wù)必掌握 經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-平均資本占用×加權(quán)平均資本成本 (2020新增)
2020 07/25 16:14
84784978
2020 07/25 16:15
能不能發(fā)我郵箱?173108654@qq.com
笛老師
2020 07/25 16:16
不好意思同學(xué),這邊不能私下聯(lián)系,你復(fù)制到文檔里自己編輯一下
84784978
2020 07/25 16:20
關(guān)鍵是復(fù)制不了
笛老師
2020 07/25 16:25
你百度下2020年中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式,應(yīng)該能找到
描述你的問(wèn)題,直接向老師提問(wèn)
0/400
      提交問(wèn)題

      您有一張限時(shí)會(huì)員卡待領(lǐng)取

      00:10:00

      免費(fèi)領(lǐng)取
      Hi,您好,我是基于人工智能技術(shù)的智能答疑助手,如果有什么問(wèn)題可以直接問(wèn)我呦~