毛振華：減稅是中國(guó)改革發(fā)展的牛鼻子

由中國(guó)人民大學(xué)舉辦的第三十二屆“中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)論壇(2014—2015)”于2014年11月22日上午在北京舉辦。中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)毛振華[微博]在論壇上表示，政府改革的牛鼻子就是減稅，減稅能夠在短期內(nèi)對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)有效果，能夠刺激經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，能夠刺激企業(yè)的投資，能夠刺激企業(yè)的創(chuàng)業(yè)行為，能夠刺激消費(fèi)，所以短期來看是很有效的措施。長(zhǎng)期來看，對(duì)調(diào)結(jié)構(gòu)是很有利的關(guān)鍵措施。

以下是毛振華演講實(shí)錄：

毛振華：在劉元春教授和胡乃武教授之后發(fā)言壓力很大，因?yàn)閯⒃航淌诮裉熳隽艘粋€(gè)非常好的報(bào)告，特別是他提出了攻堅(jiān)期，這是在我們講的“新常態(tài)”基礎(chǔ)之上的一個(gè)新的描述，應(yīng)該說是2014年是攻堅(jiān)期的準(zhǔn)備期，2015年是攻堅(jiān)期，這是意義非常深刻的。

為什么是攻堅(jiān)期，我們面臨著深化改革，調(diào)整結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定增長(zhǎng)的多重的目標(biāo)下的艱難選擇，在這種選擇下，我覺得不改革不行，不調(diào)結(jié)構(gòu)不行，不穩(wěn)定增長(zhǎng)，不保持現(xiàn)有的底線也是不行的，那到底我們有什么東西可以作為，這是我們需要做的事情。昨天央行[微博]降低了存帶寬利率，這是28個(gè)月以來第一次，市場(chǎng)影響非常大，我看信息，美國(guó)市場(chǎng)中國(guó)的股票都有很大的長(zhǎng)生，大概超過10%，這是市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的預(yù)期，預(yù)期中國(guó)是不是要邁向一個(gè)新的政策周期，由所謂的穩(wěn)定增長(zhǎng)政策和稍微中性的政策相比較的政策來發(fā)展。這涉及到有大量的貨幣工具可以利用，現(xiàn)在利息還有很大空間可以降，有人說起碼可以降四次，不知道怎么算的，另外降低存款準(zhǔn)備金率，中國(guó)也是世界最高的，還有很大的空間緩和金融體系里面的寬松環(huán)境。

我們知道在過去的年份里，金融一直在比較寬松的環(huán)境下運(yùn)行，我們的M2增長(zhǎng)速度快，M2增長(zhǎng)速度大大高于GDP的增長(zhǎng)速度，在十年前大概是1.2個(gè)貨幣增量和增長(zhǎng)1個(gè)GDP，現(xiàn)在必須要2塊錢的M2才能帶來1塊錢的GDP，所以我們整個(gè)市場(chǎng)里的金融貨幣還是比較寬松的。一方面是經(jīng)濟(jì)體比較缺錢，另一方面我們看到大量的錢在市場(chǎng)流動(dòng)。降息和降低我們的貨幣發(fā)行相比是有基準(zhǔn)的，因?yàn)槠髽I(yè)要支付利息的，是更有利與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目標(biāo)。

我過去也說過，降準(zhǔn)不宜降息，還有一句話降息不一降水，在經(jīng)濟(jì)調(diào)整里面，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的政府里，它對(duì)貨幣政策的影響相對(duì)較弱，財(cái)政政策往往是政府能夠直接用的政策。財(cái)政政策里，財(cái)政赤字，財(cái)政開支的收縮和擴(kuò)張是一個(gè)政策。還有就是稅，這是非常重要的。現(xiàn)在大家普遍感到中國(guó)企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)很重，本來我是在高教授后面講，他到晚了，他跟我的觀點(diǎn)不太一致，他是國(guó)家級(jí)一號(hào)專家。中國(guó)的稅出財(cái)政之外，還有類似于稅的，比稅還要硬的政府收的水五，比如工資里養(yǎng)老保險(xiǎn)，住房公積金，還有工會(huì)的錢，殘疾人的錢都在稅里面一起征收，使得企業(yè)在發(fā)放工資的時(shí)候，大概要再發(fā)6%出來給政府，政府還得統(tǒng)一使用，這是非常巨大的數(shù)據(jù)。政府控制的資源是非常巨大的，降稅對(duì)現(xiàn)在的企業(yè)作用是更大的，因?yàn)槎愂莿傂缘?，有的企業(yè)偷稅漏稅之后后果很嚴(yán)重，所以政府的稅收部門有無限的自由度來掌握，它有自由裁量權(quán)，這是非常大的事情。稅收體制改革還沒有開始，但是任重而道遠(yuǎn)。

我們哪些地方可以減稅呢，我提的是六個(gè)方面，一個(gè)是對(duì)于創(chuàng)新要減稅，我們的結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)，這個(gè)創(chuàng)新的部分要減稅。我不太贊成補(bǔ)貼，我認(rèn)為所有的錢經(jīng)過政府摸了一下，他在甄別，他愿意給誰，這個(gè)甄別行為是政府巨大的尋租，是導(dǎo)致政府腐敗的根本的原因，所以把政府甄別，政府決定給誰不給誰要大大減少，這是要降低減少補(bǔ)貼，而增加對(duì)于創(chuàng)新企業(yè)的減稅。

第二個(gè)是對(duì)創(chuàng)業(yè)的減稅，現(xiàn)在就業(yè)壓力很大。

第三個(gè)是勞動(dòng)力密集型企業(yè)要減稅。勞動(dòng)性密集型企業(yè)是對(duì)中國(guó)貢獻(xiàn)比較大的，國(guó)有企業(yè)基本是資本密集型和資源壟斷型，我們民營(yíng)企業(yè)基本是勞動(dòng)密集型，出口創(chuàng)匯型。

第四個(gè)要對(duì)企業(yè)的資本擴(kuò)充行為進(jìn)行減稅。中國(guó)的企業(yè)現(xiàn)在遇到很大的問題，就是企業(yè)的負(fù)債率很高，中國(guó)企業(yè)的負(fù)債率是全世界最高的國(guó)家之一，企業(yè)有巨大的支出的負(fù)擔(dān)，同時(shí)使企業(yè)面臨抗風(fēng)險(xiǎn)能力非常虛弱的狀態(tài)。我這兩年去美國(guó)比較多，跟他們交流，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)為什么判斷它走除味劑，很大的判斷就是美國(guó)企業(yè)的負(fù)債率降低到一個(gè)新的歷史水平，好一點(diǎn)的企業(yè)基本上沒有負(fù)債。中國(guó)人是愿意把錢拿去儲(chǔ)蓄，或者拿去放高利貸，反正一條企業(yè)不愿意作為企業(yè)的股本，這是很大的文化。這也反映出了其他的現(xiàn)象，不管怎么說，提高企業(yè)的股本是很重要的，現(xiàn)在我們對(duì)股本的限制很多。在證監(jiān)會(huì)[微博]一個(gè)企業(yè)發(fā)新股都要經(jīng)過證監(jiān)會(huì)的審批，不知道他們?yōu)槭裁垂苓@個(gè)事，只有一個(gè)害處就是證監(jiān)會(huì)的權(quán)利小點(diǎn)，他能決定誰發(fā)財(cái)誰不發(fā)財(cái)，但是證監(jiān)會(huì)還管著。但是在稅上面，由于企業(yè)擴(kuò)充資本將帶來利息支出的減少，利息支出這部分不攤到成本里去，又會(huì)提升企業(yè)所得稅的上漲，把這一部分稅可以計(jì)算出來。企業(yè)帶來的股本的上升，減少了利息開支，減少了在成本里的比例，帶來的稅收的增加，這部分返還給企業(yè)，我們叫做減稅，實(shí)際就是返還給企業(yè)，這是一個(gè)機(jī)會(huì)，它對(duì)企業(yè)資本的構(gòu)成有很大的好處。我們現(xiàn)在的問題，要造成全社會(huì)關(guān)注，中國(guó)企業(yè)的股本問題，如果股本問題不解決，中國(guó)的企業(yè)包袱，中國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新，中國(guó)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，甚至中國(guó)的就業(yè)都會(huì)遇到很大的問題，這點(diǎn)可以再呼吁一下，在這個(gè)領(lǐng)域采取特別措施，這個(gè)措施全世界都沒有做過，我們可以考慮。

第五個(gè)是在對(duì)虧損的企業(yè)進(jìn)行減稅。中國(guó)有一個(gè)現(xiàn)象，中國(guó)的稅收結(jié)構(gòu)是環(huán)境稅和所得稅很高，不管什么原因，對(duì)中國(guó)還是要跟國(guó)際逐步接軌，走到所得稅為主的階段，但是現(xiàn)在做不到的情況下，對(duì)于稅后虧損的企業(yè)，交了很多企業(yè)還虧損，一個(gè)投資者出了錢辦了企業(yè)，吸納了社會(huì)就業(yè)，制造了GDP，制造了稅收最后還虧損，這對(duì)一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，對(duì)一個(gè)企業(yè)來講是很不公平的，在這個(gè)部分里對(duì)于虧損的企業(yè)要實(shí)行減稅的措施，減多少，那是另外一個(gè)環(huán)節(jié)。

第六個(gè)也是最難的，也是大家最關(guān)注的，能不能繼續(xù)調(diào)低個(gè)人稅收的起征點(diǎn)。在這個(gè)臨界點(diǎn)的這部分人最重要，為什么，我們認(rèn)為只有這部分人的錢是拿來消費(fèi)點(diǎn)的，是中國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需，轉(zhuǎn)型的重要的支撐點(diǎn)，這部分人沒有多少人儲(chǔ)蓄，就是生活費(fèi)，所以我們可以把高收入人群的稅收提高，但是這部分人可以再放寬，對(duì)稅收的影響不大，但是對(duì)直接消費(fèi)的刺激性作用會(huì)很明顯。所以這六方面的減稅我覺得勢(shì)在必行，或者應(yīng)該創(chuàng)造積極推行。

但是減稅是很痛苦的事，因?yàn)槲覀冎勒拈_支很大，減稅后政府從哪開支，所以我覺得減稅只是一個(gè)稅，實(shí)際上是一個(gè)政府的作用，政府的地位，政府的功能，涉及到周圍改革的最攻堅(jiān)的部分，中國(guó)改革的最攻堅(jiān)的部分，就是政府領(lǐng)導(dǎo)我們改革政府，這個(gè)很難。與減稅相適應(yīng)的，要適度的推動(dòng)政府的改革，這里面包括降低減少政府的支出的項(xiàng)目，平衡減稅帶來的平衡。

一個(gè)是要減少政府的財(cái)政的直接投資支出，而改為企業(yè)債券，或者國(guó)有債券，在所有投資行為經(jīng)濟(jì)行為里面，不涉及到公共福利的部分，應(yīng)該都由市場(chǎng)行為解決，發(fā)行政府企業(yè)債券，以前國(guó)債和地方債是不一樣的。美國(guó)的國(guó)債基本上是政府自由使用，但是地方政府債不是自由的，一定要項(xiàng)目本身發(fā)行，不能納入政府的一般性開支。所以我們要減低政府的直接投資的支出這個(gè)很重要，如果把這一塊減下來，比如今天上什么項(xiàng)目給多少錢，把這些減下來，采取市場(chǎng)的方式解決，這個(gè)會(huì)減少很大的開支。

第二個(gè)要降低政府的補(bǔ)貼支出，剛才已經(jīng)講過了，要以減稅代替政府的財(cái)政補(bǔ)貼。財(cái)政補(bǔ)貼是中國(guó)的一大特色，是非常大的主渠道，應(yīng)該可以減下來。

第三就是減少政府的事業(yè)單位開支，現(xiàn)在我們養(yǎng)了很多事業(yè)單位，這些單位里邊大部分是不需要政府養(yǎng)的，有一些科研單位可以市場(chǎng)化，有一些是自由的獨(dú)立的勞動(dòng)者，他們應(yīng)該是憑自己的收入來養(yǎng)活自己，不要靠政府補(bǔ)貼，比如中國(guó)很多補(bǔ)貼，演員，體育明星，他們應(yīng)該都有自己的收入。所以怎么樣降低巨大的政府事業(yè)單位的開支，是我們要研究的，一部分要轉(zhuǎn)軌，轉(zhuǎn)城市場(chǎng)的，企業(yè)的，個(gè)人的，要減少這個(gè)包袱。當(dāng)然不能減學(xué)校，不能減教育。

還有一個(gè)就是減少公務(wù)員，中國(guó)的公務(wù)員的比例不斷地攀升，每年都有大規(guī)模的招聘，也有大量的處一級(jí)的事業(yè)單位轉(zhuǎn)入到國(guó)家機(jī)關(guān)里面，我們現(xiàn)在講政府的改革，毛主席在延安就搞過這個(gè)精兵簡(jiǎn)政，所以我們必須要減少我們公務(wù)員的人數(shù)。我以前是公務(wù)員，好多公務(wù)員還公務(wù)員隊(duì)伍里，一個(gè)單位里公務(wù)員超過三分之一是為自己服務(wù)，這個(gè)是很大的開支，也是政府職能難以轉(zhuǎn)化，也是改革深水區(qū)的攻堅(jiān)內(nèi)容。因?yàn)榇蠹抑乐袊?guó)的利益集團(tuán)，其實(shí)公務(wù)員體系就是一個(gè)利益集團(tuán)，沒有了公務(wù)員，中國(guó)會(huì)少很多腐敗，會(huì)少很多改革的難度。所以減少公務(wù)員是非常重要的，這樣就能減少政府開支。

我覺得減稅就是中國(guó)的一改革、發(fā)展的牛鼻子。我過去說過，上一次討論我說降低國(guó)有企業(yè)的杠桿率，是中國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化的改革的牛鼻子，因?yàn)閲?guó)有企業(yè)的杠桿利息高，國(guó)有企業(yè)通過負(fù)債的方法獲得主要的社會(huì)資源配置的能力，國(guó)有企業(yè)占有的新增加的貨幣發(fā)行大概接近90%，使得新增部分大大改變了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)版圖，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面的改變，導(dǎo)致了我們艱難的經(jīng)濟(jì)。我們要改革政府怎么概念化，政府改革的牛鼻子就是減稅，減稅能夠在短期內(nèi)對(duì)穩(wěn)定增長(zhǎng)有效果，能夠刺激經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，能夠刺激企業(yè)的投資，能夠刺激企業(yè)的創(chuàng)業(yè)行為，能夠刺激消費(fèi)，所以短期來看是很有效的措施。長(zhǎng)期來看，對(duì)調(diào)結(jié)構(gòu)是很有利的關(guān)鍵措施。

這個(gè)說起來容易做起來難，要政府減少開支，減少政府的權(quán)利太難了，難上加難，比等天還能，但還要登上去。我覺得應(yīng)該把減稅的措施放到政府改革的非常關(guān)鍵的地方。大家知道現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的回落，財(cái)政本身又面臨相對(duì)困難的局面，過去我們政府的收入最高的年份達(dá)到30%多，現(xiàn)在財(cái)政收入只有8.6%，增長(zhǎng)速度已經(jīng)是歷史性的降低，已經(jīng)比較低了，在這個(gè)時(shí)候我們?cè)偬釡p稅，導(dǎo)致政府收入減少是很大的挑戰(zhàn)。從我們實(shí)際感受來看，稅收的降低，對(duì)我們長(zhǎng)期調(diào)整結(jié)構(gòu)是十分必要的，對(duì)于我們短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也是很必要的。但是難度也非常大，我們也期盼，也關(guān)注政府在這方面必要的措施。降息都來到了，那么降稅它還遠(yuǎn)嗎，謝謝。