民法典可為期貨交易糾紛提供法律支持

[期貨日?qǐng)?bào)]民法典可為期貨交易糾紛提供法律支持

6月12日，上海市期貨同業(yè)公會(huì)舉辦“防范非法證券期貨宣傳”線上專(zhuān)題講座。同濟(jì)大學(xué)法學(xué)院副教授、民商法專(zhuān)業(yè)碩士生導(dǎo)師、院長(zhǎng)助理劉春彥就期貨市場(chǎng)常見(jiàn)問(wèn)題運(yùn)用民法典作出相應(yīng)解釋。 

民法典第10條規(guī)定：“處理民事糾紛，應(yīng)當(dāng)依照法律；法律沒(méi)有規(guī)定的，可適用習(xí)慣，但是不得違背公序良俗?！眲⒋簭┍硎?，期貨交易所的規(guī)則在法律性質(zhì)上應(yīng)當(dāng)屬于“習(xí)慣”，即商事習(xí)慣。由于期貨交易屬于典型的商事交易，因此期貨交易通常只存在有效一種情形。除非出現(xiàn)異常情形，由期貨交易所決定，宣布無(wú)效。 

期貨日?qǐng)?bào)記者注意到，在民法典合同篇內(nèi)，第464條規(guī)定：“合同是民事主體之間設(shè)立、變更、終止民事法律關(guān)系的協(xié)議。”事實(shí)上，在期貨市場(chǎng)中，合同是不可或缺的一部分，與交易者從事期貨交易密不可分。 

劉春彥認(rèn)為，合同不僅包括通常所說(shuō)的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》，還包括雙方一致（包括事后追認(rèn)）對(duì)《期貨經(jīng)紀(jì)合同》相關(guān)的條款所作的變更。 

由于期貨交易風(fēng)險(xiǎn)較大，交易者可能發(fā)生巨額損失，因此期貨公司在交易者進(jìn)入市場(chǎng)前會(huì)出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示。在劉春彥看來(lái)，《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》屬于“法律的其他規(guī)定”的債權(quán)發(fā)生的根據(jù)，屬于單方允諾。而單方允諾是指表意人向相對(duì)人作出的為自己設(shè)定某種義務(wù)，使相對(duì)人取得某種權(quán)利的意思表示，受到法律的承認(rèn)和保護(hù)?？蛻粢坏┖炇稹镀谪浗灰罪L(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)》，則該風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)就具有當(dāng)然的法律效力。 

由于電子化合同的便利性，就目前而言，多數(shù)期貨公司為投資者開(kāi)戶時(shí)會(huì)選擇網(wǎng)上開(kāi)戶或者手機(jī)開(kāi)戶，這就不免會(huì)產(chǎn)生一系列電子合同。民法典第491條規(guī)定：“當(dāng)事人采用信件、數(shù)據(jù)電文等形式訂立合同要求簽訂確認(rèn)書(shū)的，簽訂確認(rèn)書(shū)時(shí)合同成立。當(dāng)事人一方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)布的商品或者服務(wù)信息符合要約條件的，對(duì)方選擇該商品或者服務(wù)并提交訂單成功時(shí)合同成立，但是當(dāng)事人另有約定的除外?！?nbsp;

“從上述規(guī)定看，電子合同的訂立在尊重私法自治的基礎(chǔ)上，仍貫穿要約—承諾為主要締約方式的宗旨?！眲⒋簭┱f(shuō)，期貨公司有可能被法院認(rèn)定為服務(wù)信息提供者，適用本條規(guī)定。 

劉春彥進(jìn)一步解釋?zhuān)捎酶袷綏l款訂立合同的，提供格式條款的一方未履行提示或者說(shuō)明義務(wù)，致使對(duì)方?jīng)]有注意或者理解與其有重大利害關(guān)系的條款的，對(duì)方可以主張?jiān)摋l款不成為合同的內(nèi)容。而電子合同對(duì)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)在于，客戶要么簽署、要么拒絕。因此，電子合同的相關(guān)條款或被法院認(rèn)定為格式條款。 

值得一提的是，劉春彥發(fā)現(xiàn)，民法典沒(méi)有規(guī)定通知行為這一內(nèi)容。對(duì)于期貨公司而言，《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定了期貨公司平倉(cāng)時(shí)的“通知”義務(wù)，但并沒(méi)有規(guī)定“通知”的具體方式，這意味著對(duì)“通知”的具體方式可以由雙方約定，期貨公司是可以占據(jù)主導(dǎo)地位的。 

如何確定或者明確“通知”到了，這是相對(duì)模糊的概念。劉春彥認(rèn)為，這屬于民法典本應(yīng)規(guī)定的內(nèi)容，可以參照“民事法律行為”來(lái)判斷。以對(duì)話方式作出的意思表示，相對(duì)人知道其內(nèi)容時(shí)生效，即面對(duì)面通知的形式。而以非對(duì)話方式作出的意思表示，到達(dá)相對(duì)人時(shí)生效。因此，對(duì)于采取電子方式或者數(shù)據(jù)電文（手機(jī)、電子郵件）簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，一定要求相對(duì)人指定特定系統(tǒng)接收數(shù)據(jù)電文，該數(shù)據(jù)電文進(jìn)入該特定系統(tǒng)時(shí)生效。 

2020年06月15日

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