期貨市場“國際范兒”漸濃

期貨市場“國際范兒”漸濃

從1990年鄭州糧食批發(fā)市場成立算起，中國期貨市場已步入“而立”之年。當(dāng)下，中國期貨市場國際化的腳步越走越穩(wěn)，期貨公司海外發(fā)展步伐也在加快。日前接受中國證券報記者采訪的多家大連商品交易所（簡稱“大商所”）2019年度優(yōu)秀會員表示，國內(nèi)期貨市場對外開放是未來發(fā)展的大趨勢。

加快海外發(fā)展步伐

在中國期貨市場對外開放的大趨勢下，國內(nèi)期貨公司也加緊了海外發(fā)展的步伐。

“從2006年到2019年，歷經(jīng)十三年，國際化被打造成南華期貨最鮮明的名片之一。”南華期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人對中國證券報記者說。

據(jù)介紹，南華期貨2006年3月1日獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)前往香港設(shè)立子公司橫華國際（原南華香港），成為首批赴港設(shè)分支機(jī)構(gòu)的6家期貨公司之一，從此開啟國際化征程。2013年南華美國期貨在美國注冊成立，并于2014年5月入駐CME集團(tuán)大樓。2016年橫華國際金融（新加坡）有限公司在新加坡注冊成立。2019年5月，南華英國公司獲英國金融行為管理局頒發(fā)資本市場服務(wù)牌照，獲準(zhǔn)從事期貨、期權(quán)、股票、滾動式即期外匯合約的經(jīng)紀(jì)、代理、咨詢和自營業(yè)務(wù)。至此南華期貨國際化布局趨于完善，構(gòu)建了涵蓋亞、美、歐三個主要時區(qū)的24小時交易網(wǎng)絡(luò)。

與南華期貨等公司在海外開展期貨、證券、資管等境外綜合業(yè)務(wù)不同，中信期貨2015年在香港設(shè)立的全資境外子公司中信期貨國際有限公司則更專注立足于跨境衍生品業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展。

“跟隨中國期貨市場國際化的步伐，中信期貨香港子公司于2017年8月成為上海國際能源交易中心首家境外中介機(jī)構(gòu)，于2018年4月、11月分別申請成為大連商品交易所、鄭州商品交易所的首批境外中介機(jī)構(gòu)。在國際化業(yè)務(wù)的分支布局上，已獲得在新加坡本地開展期貨業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件，國際化市場的布局又邁出重要一步?！敝行牌谪浵嚓P(guān)負(fù)責(zé)人說。

持續(xù)加大對國際業(yè)務(wù)的投入、積極引流海外客戶資源也是國內(nèi)期貨公司一直以來努力的方向。

“2019年，公司國際業(yè)務(wù)部與申萬宏源（香港）等多家境外期貨公司保持密切合作關(guān)系，積極引流海外客戶資源并為境外產(chǎn)業(yè)客戶、投資機(jī)構(gòu)、高凈值自然人等十余個客戶開立期貨賬戶從事鐵礦石等國際化品種交易?！鄙赉y萬國期貨黨委副書記、副總經(jīng)理袁萬勇介紹稱。

“一方面，我們不斷提升服務(wù)外資客戶的能力，在業(yè)務(wù)支持、技術(shù)服務(wù)等方面提供外資客戶全面、高效的解決方案。另一方面，國泰君安期貨還與諸多境內(nèi)外機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，利用國泰君安（香港）公司的海外平臺，通過境外路演等方式，大力挖掘亞洲及歐美等重要市場的客戶。”國泰君安期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

業(yè)內(nèi)期待與國際接軌

伴隨中國期貨市場國際化步伐不斷加快的，還有中國價格在國際上的話語權(quán)。據(jù)大商所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至2019年底，已有來自16個國家和地區(qū)的198個境外客戶在大商所開戶、其中121個參與交易。繼嘉吉公司之后、淡水河谷開始利用我國鐵礦石期貨價格進(jìn)行貿(mào)易定價，全球第五大礦企英美資源直接參與大商所鐵礦石期貨交易，鐵礦石定價話語權(quán)日益增強(qiáng)。

展望2020年，大商所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將“推動豆粕、豆油、棕櫚油期貨和鐵礦石、豆粕期權(quán)國際化，推動更多成熟品種實(shí)現(xiàn)境內(nèi)、境外連通。探索推動與境外交易所開展股權(quán)合作、合約外掛等多元化對外開放路徑?！?/p>

推動更多成熟品種國際化、從各方面與國際接軌也是業(yè)內(nèi)一致的期待。

袁萬勇表示，目前中國期貨市場國際化品種數(shù)量少且相互之間無法跨品種套利，建議交易所推出更多國際化品種，在方便境外產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)套期保值的同時，更好地為海外產(chǎn)業(yè)客戶和投資者提供更多交易機(jī)會。

“希望未來交易所能從合約設(shè)計，開戶模式和制度優(yōu)化等方面與國際市場充分接軌，為境外客戶提供最大的操作性及便利性。我們作為交易所的會員單位，一定也會全力支持與配合好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，一同把優(yōu)質(zhì)的海外客戶引進(jìn)來。”方正中期期貨相關(guān)負(fù)責(zé)人指出。

2020年03月24日

中國證券報