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搶先看！期貨從業(yè)考試中套期保值、投機和套利的區(qū)別！
套期保值、投機和套利這三大板塊可以說是期貨基礎(chǔ)中的靈魂內(nèi)容，同時也是基礎(chǔ)考試中的重點和難點?？荚嚪种嫡急容^重，因此掌握這部分內(nèi)容，通過考試就輕松一大半。
許多金融知識較薄弱的同學(xué)在備考時極容易卡在這里，原因是對各種理論的表述很抽象，理論原理和分析過程理解起來比較困難，甚至學(xué)完在做題時容易混淆和錯亂，應(yīng)用較差。那么通過對比區(qū)別來理解學(xué)習(xí)，就容易掌握啦！
套期保值、投機、套利區(qū)別
| 套期保值 | 投機 | 套利 | |
| 目的 | 規(guī)避風險 | 賺錢 | |
| 定義方面 | 利用期貨規(guī)避現(xiàn)貨價格波動風險 | 預(yù)測期貨價格漲跌，賺取價差收益 | 利用合約之間的不合理價差變動獲利 |
| 交易方式 | 期貨和現(xiàn)貨方向相反 | 單方向買空或者賣空 | 合約間兩個方向，一買一賣 |
| 交易風險 | 基差風險 | 風險較大 | 風險相對較小 |
套期保值策略
| 買入套期保值 | 擔心現(xiàn)貨價格上漲，在期貨市場買入期貨合約 |
| 賣出套期保值 | 擔心現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約 |
期貨投機策略
開倉階段：金字塔式建倉。現(xiàn)有持倉盈利才增倉；持倉的增加應(yīng)漸次遞減。
平倉階段：靈活運用止損指令。“限制損失、累積盈利”。
期貨套利策略
期貨套利的策略和分類方式有多種，最重要和最常考的為以下幾類
（1）按是否涉及現(xiàn)貨市場，分為價差套利和期現(xiàn)套利。
| 價差套利 | 跨期套利 | 牛市套利：買入近月合約，賣出遠月合約 |
| 熊市套利：賣出近月合約，買入遠月合約 | ||
蝶式套利：買（賣）近月+賣（買）居中月+買（賣）遠月 | ||
| 跨品種套利 | 其他相同，期貨品種不同間進行套利 | |
| 跨市套利 | 其他相同，在交易所不同的期貨合約間進行套利 | |
| 期現(xiàn)套利 | 價差遠高于持倉費，買現(xiàn)貨，賣期貨；價差遠低于持倉費，賣現(xiàn)貨，買期貨 | |
（2）按買賣期貨合約價格的高低，期貨套利分為：買入套利和賣出套利。
| 買入套利 | 買價格較高合約，賣價格較低合約 | 價差擴大，盈利 |
| 賣出套利 | 賣價格較高合約，買價格較低合約 | 價差縮小，盈利 |
（3）外匯和利率類期現(xiàn)套利
| 國債期現(xiàn)套利 | 買入基差策略：買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，基差擴大盈利 賣出基差策略：賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，基差縮小盈利 |
| 股指期現(xiàn)套利 | 正向套利：期價高估，賣出股指期貨，買入現(xiàn)貨股票 反向套利：期價低估，買入股指期貨，賣出現(xiàn)貨股票 |
眾所周知“知識改變命運，有證才有未來”。期貨從業(yè)資格證書有什么用？從事期貨業(yè)需要期貨從業(yè)資格證書。做期貨中介需要期貨從業(yè)資格證書。在期貨公司工作，擁有期貨從業(yè)資格證書的工資會多300-500元左右。
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說明：因考試政策、內(nèi)容不斷變化與調(diào)整，正保會計網(wǎng)校提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權(quán)威部門公布的內(nèi)容為準！更多推薦：
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