2014年期貨從業(yè)人員如何逆襲

　　很多事情都符合二八定律，期貨市場也是如此——20％的交易者賺走市場80％的錢。盡管在海通期貨長期業(yè)績鑒證平臺中，絕大部分交易者都擁有一定的交易經(jīng)歷，擁有系統(tǒng)化交易理念的交易者也不在少數(shù)，但盈利人數(shù)僅占實際交易人數(shù)的三分之一。

　　為什么期貨市場總被喻為戰(zhàn)場？因為這里不講究身家背景，不講究關系級別，在市場面前所有人都是“匹夫”，一旦進入便是運籌帷幄，分秒必爭。三軍可奪帥，但匹夫不可奪志。

　　交易者如何才能實現(xiàn)盈利？必須分解虧損的原因才能對癥下藥，從收益曲線呈現(xiàn)出的形態(tài)劃分，虧損者大致有如下幾類：

　　盤整擺蕩型。這類交易者的情況可能是虧損者中程度最輕，最容易走出虧損困境的一類人。他們的收益曲線通常在一定振幅內(nèi)上下波動，就差一個勢如破竹的拐點。這可能是兩方面原因造成的：一方面可能是策略本身的屬性造成的。例如當前行情并不是他們交易策略的盈利階段，能將虧損控制在一定范圍內(nèi)本身是件了不起的事情，對于這樣的權益盤整根本無須多慮。另一方面可能是自己的策略部署和交易方式有問題。例如由于心浮氣躁頻繁試錯，徒增成本而抓不住趨勢，這樣的情況就需要交易者重新調(diào)整交易心態(tài)和方式。

　　直線下挫型。有人開玩笑說這類交易者是市場的反向指標，只要逆他們而行，反向交易必能賺錢。這種思維存在謬誤，我們必須思考兩個問題：首先，如果交易者的投資行為是有規(guī)律可循的，遵從一套標準的策略邏輯而產(chǎn)生這種虧損的結果，那么問題就簡單很多，虧損是源于策略邏輯本身的問題，重新梳理策略邏輯并配合嚴格的風控和資金管理，可能實現(xiàn)盈利。其次，如果交易者的投資行為是毫無章法的，虧損死扛，那么顯然問題就嚴重多了，除了審查策略邏輯的同時還要審視自己的交易紀律。

　　突然斷裂型。這類交易者的收益曲線在持續(xù)了一段時期的正盈利后突然出現(xiàn)一段幅度極大的回撤，甚至吞噬了前期的盈利。通常也是由兩方面原因造成的：一方面是策略缺陷，在極端行情下未做充分的風險保護或者是策略擬合過度。另一方面是交易者心態(tài)失衡造成的，持續(xù)盈利使得交易者信心膨脹而持續(xù)加倉致使交易策略變形，最終觸發(fā)原本的風控體系崩潰。

　　簡言之，以上三種類型虧損者的核心問題是：缺乏對交易的系統(tǒng)性思考。無論是交易計劃、交易策略、交易心理，還是交易紀律都存在不足，致使交易之路難以前行。

　　從當前國內(nèi)期貨市場的交易者結構看，個人交易者是市場參與主體，大部分人獲取資訊的方式是一致的，并且大部分人的認知能力和智商水平也在差不多的范圍內(nèi)。因此，絕大多數(shù)情況下，期貨交易考驗的是人性，或者更具體地說，是自律的能力和程度。

　　《少有人走的路》中對“自律”做了明晰的闡釋——以積極而主動的態(tài)度，去解決人生痛苦。這主要包括四個方面：推遲滿足感、承擔責任、尊重事實、保持平衡。人的本能總是以自我為中心的，馬斯洛將人類需求分為五個層次，從物質(zhì)到精神逐層遞進，人們在解決問題和滿足需求的過程中本能地采用自己最舒服的方式，比如規(guī)避問題和逃避痛苦。但事實總是事與愿違，市場總是對妄想與之抗衡的激進者不屑一顧，反而獎賞隨機致富的傻瓜。已經(jīng)有實戰(zhàn)派向世人證明“一根均線可以走天下”，極簡的交易策略可以使交易者走向盈利，但需要提前審問自己是否真正理解交易本質(zhì)和策略內(nèi)涵，是否有足夠的耐心和信心來始終如一地堅持執(zhí)行策略，無論盈虧與否，只要是在風險可控范圍內(nèi)，就不拋棄不放棄呢？

　　磨練交易心智就請記住四個詞：推遲滿足感、承擔責任、尊重事實、保持平衡。

　　大部分人的投資之路都不是一帆風順，只是有些人頓悟了，有些人還迷失著。如果人生是一場孤獨的旅行，那么交易就是一次孤獨的修行，有些問題必須自己不斷思考和修正才能找到出路。