根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對(duì)《上市公司收購管理辦法》所做的修改，上海證券交易所近日也對(duì)《上市公司股東及其一致行動(dòng)人增持股份行為指引》（以下簡稱《指引》）進(jìn)行了修訂。與原規(guī)則相比，本次修訂后的《指引》具體條款由此前的13條增至18條，進(jìn)一步規(guī)范上市公司股東及其一致行動(dòng)人增持行為。
修訂后的《指引》進(jìn)一步細(xì)化了適用增持股份行為的范圍，由此前“擁有上海證券交易所上市公司權(quán)益的股份達(dá)到或超過該公司已發(fā)行股份30%的股東及其一致行動(dòng)人，自上述事實(shí)發(fā)生之日起一年后，每12個(gè)月內(nèi)增加其在該公司中擁有權(quán)益的股份不超過該公司已發(fā)行股份的2%的行為”擴(kuò)展到了三大類增持股份行為。
一是在一個(gè)上市已滿一年的公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%但未達(dá)到50%的相關(guān)股東，自上述事實(shí)發(fā)生之日起持續(xù)滿一年后，每12個(gè)月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行股份的2%。二是在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的50%的相關(guān)股東，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益且不影響該公司的上市地位。三是《指引》規(guī)定的其他增持股份行為。
同時(shí)，與原規(guī)則相比，修訂后的《指引》還進(jìn)一步強(qiáng)化了大股東后續(xù)增持計(jì)劃的披露要求，新增了“相關(guān)股東首次增持行為發(fā)生后，擬繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)在首次增持行為發(fā)生之日，將后續(xù)增持計(jì)劃一并通知上市公司”；“相關(guān)股東在首次增持行為發(fā)生后無后續(xù)增持計(jì)劃的，也應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知上市公司，并由上市公司在股東增持公司股份公告中予以披露”；“相關(guān)股東在首次增持股份前，擬先公告增持計(jì)劃的，除比照第四條的規(guī)定披露增持計(jì)劃外，還應(yīng)當(dāng)在公告中承諾最低增持比例或增持金額”等具體條款。
在進(jìn)一步規(guī)范大股東增持行為的同時(shí)，修訂后的《指引》也賦予了大股東在特定情況是否繼續(xù)增持的選擇權(quán)。《指引》第七條明確，在相關(guān)股東增持股份過程中，因上市公司進(jìn)行公開增發(fā)、配股、非公開發(fā)行、發(fā)行股份購買資產(chǎn)等證券發(fā)行，或其發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)入轉(zhuǎn)股期等原因，導(dǎo)致公司已發(fā)行股份總數(shù)或計(jì)算基數(shù)發(fā)生變動(dòng)的，相關(guān)股東最遲應(yīng)于上市公司刊登相關(guān)股份變動(dòng)公告后兩個(gè)交易日內(nèi)，通知上市公司是否繼續(xù)執(zhí)行本次股份增持計(jì)劃，繼續(xù)執(zhí)行的應(yīng)說明擬繼續(xù)增持的數(shù)量和比例，并履行相應(yīng)信息披露義務(wù)。