12月15日，財政部已把對《國際會計準則租賃征求意見稿》（下稱征求意見稿）的修改意見提交給了國際會計準則理事會。
一位財政部相關司局人士告訴本報，根據(jù)這份征求意見稿，未來租賃業(yè)務將不再區(qū)分為經營性租賃和融資租賃，對于承租人來講，無論是以哪種方式，租來的東西全部要納入資產負債表。
據(jù)了解，目前，僅國內金融租賃行業(yè)的資產規(guī)模就高達2700億元，在其業(yè)務中大部分是為企業(yè)提供“表外融資”的售后回租項目，而且，規(guī)模在迅速增長中。
未來，一旦中國租賃會計準則與國際接軌，對于工程機械生產廠商的租賃公司影響并不大，影響最大的是金融系租賃公司。
租賃入表
記者了解到，此次國際會計準則理事會發(fā)布的征求意見稿，對有關租賃的確認原則、計量方法、列示項目和披露信息等內容進行了規(guī)范。
上述財政部人士告訴記者，現(xiàn)行租賃會計模型將租賃劃分為融資租賃和經營租賃。其中經營租賃產生的權利和義務符合概念框架中資產和負債的定義，但沒有反映在承租人的財務報表中，實質上是表外融資。
“融資租賃模式和經營租賃模式的同時存在意味著經濟意義相似的交易可能結果不一樣，降低了財務報表的可比性。此外，融資租賃和經營租賃之間的"明線"劃分，導致現(xiàn)行模型過于復雜，實務中難以用合理的方式準確界定融資租賃和經營租賃。”該人士稱。
而全國設備租賃及二手設備專業(yè)委員會秘書長余小梅則告訴記者，二者真正的區(qū)別在于融資租賃需要特別的牌照，而且享受更多的稅收優(yōu)惠政策。
在國家稅務總局9月底發(fā)布的《關于融資性售后回租業(yè)務中承租方出售資產行為有關稅收問題的公告》，明確融資性售后回租業(yè)務中承租方出售資產的行為，不征收增值稅和營業(yè)稅。
根據(jù)征求意見稿草案第10條，在租賃期開始日，承租人應在財務狀況表中確認一項資產——租賃資產的使用權和一項負債——租金支付義務。
上述財政部人士解釋指出，在新的準則草案下，由經營主體產生的權利，就是租賃資產使用權，以及相關的義務，就是你支付租金的義務，它是符合概念框架中的資產和負債定義的。
除此以外，新草案要求承租人在其綜合收益表中確認：租金支付義務的利息費用、使用權資產的攤銷、使用權資產的重估收益或損失、或有租金、期限選擇罰款和擔保余值重估所導致的當期或前期租金支付義務的變動以及使用權資產的減值損失等項目。
按照國際會計準則理事會的工作計劃，對于該草案征求意見截止時間為2010年12月15日，而2011年6月發(fā)布正式的國際財務報告準則。
“這項改革對租賃業(yè)的影響不言而喻的。盡管征求意見已經結束，但財政部依然可以向國際會計準則理事會提出修改意見，預計2013年該準則將會實施，而中國也將與國際準則進行接軌。”上述人士稱。
售后回租
實際上，對于中國的企業(yè)而言，隨著信貸逐步趨緊，利用租賃方式進行表外融資的需求正在蓬勃興起。
尤其是一種名為“售后回租”的租賃方式，現(xiàn)在已經成為企業(yè)表外融資、調整資產負債表的妙招。以11月29日，中原高速(600020,股吧)公告打算對部分資產進行的“售后回租”項目為例。根據(jù)中原高速的公告，公司將價值原值86865.73萬元，賬面凈值77832.06萬元鄭州機場高速公路全路段路面、路基等資產出售給招銀租賃公司和建信租賃公司兩家銀行系租賃公司，作價9億元，用于在建工程及償還銀行借款；與此同時，公司再與兩家租賃公司簽訂10年期的租賃合同，定期向租賃公司繳納租金。
一位租賃專家指出，在公路資產出售的同時，這部分資產就移出了中原高速的資產負債表，與此同時，9億元的現(xiàn)金流入了表內。
“這就像變魔術一樣，原來一些很難變現(xiàn)的資產，一下子就變成了大筆的現(xiàn)金，公司的資產負債表迅速改善，融資能力也得到了提高。”該人士稱。
記者了解到，就在幾年前，這種售后回租的金融工具還僅僅停留在航空、輪船等少數(shù)行業(yè)中，而最近幾年來，隨著宏觀調控的加劇，租賃公司已經將這項業(yè)務推廣至各個行業(yè)。
一位租賃公司人士告訴記者，現(xiàn)在越來越多的公司發(fā)現(xiàn)“售后回租”的好處，相比銀行貸款這一模式融資速度快（一般半個月以內就能到款），規(guī)模不小，不僅能盤活公司現(xiàn)有資產，還能切實緩解流動資金壓力。
金融租賃面臨轉型
實際上，承租人租賃入表對于自身就是工程機械生產廠商的租賃公司影響并不大，影響最大的是金融系租賃公司。
曾有業(yè)內人士指出，這些金融租賃公司中大約有80%的業(yè)務都是售后回租，這種租賃業(yè)務實際上就是變相的銀行貸款。
實際上，就在今年年中，銀監(jiān)會叫停了銀信合作，封堵了商業(yè)銀行借助信托公司發(fā)放表外信貸的缺口。業(yè)內人士告訴記者，可以觀察到，國際金融監(jiān)管的潮流就是更加嚴格的限制表外融資，對信托公司的監(jiān)管只是先行了一步，而金融租賃公司做的售后回租業(yè)務被納入表內只是早晚的事情。
“現(xiàn)在只是國際會計準則理事會先提出了這個問題而已。隨著售后回租的規(guī)模做大，這一塊勢必要納入到企業(yè)資產負債表內接受更加嚴格的監(jiān)管。”他說。
根據(jù)媒體披露，截至今年三季度末，在統(tǒng)計范圍內的15家金融租賃公司總資產規(guī)模為2656.32億元。
“實際上，對于金融系租賃公司而言，不考慮監(jiān)管政策的收緊，就會計準則變動而言還有2年左右的緩沖期。相比銀行，租賃公司的融資成本更高，只有扎根于行業(yè)了解客戶本身的經營能力和信用，對租賃物的市場價格作出清晰判斷，才能真正找到盈利之道。”余小梅稱。