2008年世界金融危機(jī)爆發(fā)后，國際貿(mào)易結(jié)算中通用的美元、歐元的匯兌風(fēng)險(xiǎn)越來越大，為此，今年7月，中國人民銀行、國家稅務(wù)總局等6部委出臺(tái)了《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》，在上海、廣州等5個(gè)城市選擇試點(diǎn)企業(yè)實(shí)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，這無疑對(duì)國內(nèi)試點(diǎn)企業(yè)以及其他進(jìn)出口企業(yè)的長足發(fā)展十分利好，不但可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、降低經(jīng)營成本，也為境外貿(mào)易伙伴帶來了貿(mào)易便利化、鎖定匯率成本等諸多好處。但在國際貿(mào)易中使用何種幣種結(jié)算并不是一方、一種因素能夠決定的，而是要受多種因素和條件的制約。
一、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算受諸多因素限制
1.宏觀因素。首先，2009年1季度國內(nèi)新增貸款4.58億元人民幣，同比多增3.75億元，已有數(shù)據(jù)證明部分新增貸款已流入非實(shí)體經(jīng)濟(jì)，如股市和房地產(chǎn)市場(chǎng)，這些都是引致中短期人民幣通貨膨脹的潛在因素。當(dāng)然，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整還未到位，產(chǎn)能過剩與國內(nèi)需求不足的矛盾依然突出，通貨緊縮的可能性依然存在，但國內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)界大都認(rèn)為通脹的可能性遠(yuǎn)大于通縮的可能性。因?yàn)閺拈L期看，人們的需求總是要提高的，只是在現(xiàn)階段被暫時(shí)壓制了，一旦外部環(huán)境改善，通脹的威脅將不容忽視，人民幣匯率貶值的可能性將加大。其次，我國對(duì)東盟的貿(mào)易順差近年來呈下降趨勢(shì)，甚至開始出現(xiàn)逆差，這也是人民幣匯率存在貶值傾向的一個(gè)潛在因素。再次，目前海外人民幣來源主要是與我國互換獲得的人民幣資金和通過出口獲得的人民幣資金，如果放開人民幣結(jié)算就會(huì)加大國際金融對(duì)我國國內(nèi)金融的影響，增加國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的難度。另外，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算必然會(huì)對(duì)我國金融管理能力、金融人才儲(chǔ)備和銀行國際化的競(jìng)爭(zhēng)力提出硬性挑戰(zhàn)，最終的結(jié)果難以預(yù)料。
2.微觀因素。首先，此次試點(diǎn)企業(yè)主要是規(guī)模大、信譽(yù)好的國企，中小企業(yè)或處于產(chǎn)業(yè)鏈低端的企業(yè)，受進(jìn)入資格、定價(jià)權(quán)等因素的限制無法馬上或直接享受到人民幣作為國際貿(mào)易結(jié)算工具所帶來的匯率收益。另外，此次試點(diǎn)只對(duì)貨物貿(mào)易開放，而像旅游業(yè)、建筑業(yè)等服務(wù)貿(mào)易均不能享受到人民幣結(jié)算所帶來的諸多可能收益。其次，出口對(duì)象主要為歐美國家的企業(yè)也享受不到人民幣結(jié)算帶來的可能收益。據(jù)央行有關(guān)部門測(cè)算，此次試點(diǎn)人民幣總需求規(guī)模在100億~200億元人民幣，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于中國同東盟國家的貿(mào)易總額。另外，人民幣作為區(qū)域性結(jié)算貨幣帶來的潛在資本風(fēng)險(xiǎn)還具有不確定性，由此限制了人民幣作為結(jié)算貨幣的規(guī)模。再次，國內(nèi)進(jìn)口企業(yè)享受不到人民幣升值帶來的匯率收益。國際貿(mào)易中通行的做法是，進(jìn)口支付一般用軟貨幣（貨幣有貶值的趨勢(shì)），這樣在合同金額一定的情況下，國內(nèi)企業(yè)就可以用相對(duì)少的本幣支付給外商，當(dāng)下如用人民幣作為結(jié)算貨幣與外商交易不一定會(huì)有優(yōu)勢(shì)。最后，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)企業(yè)將不再經(jīng)過收匯、核銷等原本由外匯管理局控制的環(huán)節(jié)，這就意味著申報(bào)出口退（免）稅的手續(xù)相對(duì)簡化。但這同樣也給了試點(diǎn)企業(yè)涉稅違規(guī)的便利，涉稅風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增加。稅務(wù)機(jī)關(guān)為防范出口騙稅的發(fā)生，確保出口退（免）稅的真實(shí)性，在審核、審批程序上相對(duì)會(huì)更加嚴(yán)格，有可能還會(huì)延長退（免）稅時(shí)限。
二、試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎選擇
1.借機(jī)加強(qiáng)內(nèi)部管理，嚴(yán)防潛在的稅收風(fēng)險(xiǎn)。試點(diǎn)企業(yè)要證明跨境貿(mào)易的真實(shí)性，不能出現(xiàn)納稅、進(jìn)出口報(bào)關(guān)以及結(jié)匯核銷等方面的不良記錄；在申報(bào)出口退（免）稅環(huán)節(jié)提供的證據(jù)資料要盡可能齊全，如報(bào)關(guān)單、購銷發(fā)票、合同等；業(yè)務(wù)操作要嚴(yán)格執(zhí)行稅收政策規(guī)定，注意保存能夠證明業(yè)務(wù)真?zhèn)蔚馁Y料，并且還要保證能隨時(shí)提供給稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行核實(shí)。
2.適當(dāng)選擇結(jié)算貨幣，降低結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。在其他流通貨幣結(jié)算的前提下，使用人民幣結(jié)算工具并非是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的“金鑰匙”.因?yàn)槎嗍褂靡环N貨幣結(jié)算就等于增加了一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。此外，在實(shí)際貿(mào)易結(jié)算中是否選擇人民幣作為結(jié)算工具，還要看進(jìn)出口雙方討價(jià)還價(jià)的能力。因此，試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)學(xué)會(huì)分析國際金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，密切關(guān)注人民幣對(duì)匯率中間價(jià)的升值變化，對(duì)外簽約時(shí)應(yīng)盡量使用多種貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算，一旦人民幣存在不穩(wěn)定因素，可適當(dāng)選擇以其他幣種結(jié)算；而未進(jìn)入試點(diǎn)的企業(yè)，一方面要積極爭(zhēng)取提高自己的議價(jià)能力，另一方面也可以通過與試點(diǎn)企業(yè)協(xié)作的方式間接地爭(zhēng)取到人民幣結(jié)算的好處。