四萬億經(jīng)濟刺激計劃的出臺，標志新一輪的基礎設施投資熱潮將在我國上演。在這一背景下，作為基礎設施融資方式——基礎設施特許權經(jīng)營，由于其節(jié)約財政投資等優(yōu)勢，將扮演著重要角色。本文擬在介紹基礎設施特許權經(jīng)營相關概念的基礎上，結合相關的會計準則和解釋，對基礎設施特許權經(jīng)營的會計處理作全面的解析，供各位同仁研究參考。
相關概念
1.基礎設施特許權經(jīng)營的起源及概念基礎設施特許權經(jīng)營起源于17世紀的英國，當時領港公會特許私人投資燈塔并獲得一定期限向過往船只收費的許可權。特權期滿后由政府將燈塔收回并交給領港公會管理和繼續(xù)收費。
根據(jù)世界銀行《1994年世界發(fā)展報告》，基礎設施特許權經(jīng)營（也稱BOT）是指政府部門就某個基礎設施項目與私人企業(yè)（項目公司）簽訂特許權協(xié)議，授予簽約方的私人企業(yè)來承擔該基礎設施項目的投資、融資、建設、經(jīng)營與維護，在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，這個私人企業(yè)向設施使用者收取適當?shù)馁M用或給予一定的補償，由此來回收項目的投融資，建造、經(jīng)營和維護成本并獲取合理回報；特許期屆滿，簽約方的私人企業(yè)將該基礎設施無償移交給政府部門。經(jīng)過多年的發(fā)展，基礎設施特許權經(jīng)營又派生出BOO（build-own-operate）、BOOST（build-own-operate-subsidy transfer）、BLT（build-lease transfer）等。
2.相關法規(guī)根據(jù)基礎設施特許權經(jīng)營的不同形式，涉及準則層面的規(guī)定有：《國際財務報告解釋性公告第12號——特許服務權安排》（2006年11月頒布，要求企業(yè)于2008年1月1日起全面執(zhí)行，以下簡稱為“tFRIC 12”）和《企業(yè)會計準則第14號——收入》、《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》、《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》、《企業(yè)會計準則第13號——或有事項》、《企業(yè)會計準則第17號——借款費用》；解釋層面有《企業(yè)會計準則解釋第2號》（財會[2008]11號，以下稱“解釋第2號”）。
3.涉及的相關主體基礎設施特許權經(jīng)營這一方式涉及的主體有八個，分別如下：合同授予方（政府）、項目發(fā)起人、產(chǎn)品購買商或接受服務者、債權人、建筑商、保險公司、供應商、運營商。本文將建筑商和運營商合稱項目公司，以項目公司的視角來解析基礎設施特許權經(jīng)營項目的相關處理。
4.涉及的主要期間從定義上看，基礎設施特許權經(jīng)營涉及的主要期間有：建設期、運營期和特許權結束期。
主要會計處理方法
為了更進一步規(guī)范基礎設施特許權經(jīng)營的會計處理，財政部在借鑒IFRICl2的基礎上，于2008年8月7日出臺了解釋第2號。本文以解釋2號為基礎，對解釋2號未涉及的則借鑒IFRIC 12的規(guī)定，具體會計處理如下。
�。ㄒ唬┙ㄔO期的會計處理項目公司在建設期的會計處理主要涉及：基礎設施的屬性及其會計處理、建造服務的收入及費用確定、借款費用的歸集、基礎設施特許權的確認和計量等四個方面的問題。
1.基礎設施的屬性及其會計處理在基礎設施特許權經(jīng)營下，項目公司如何確認投資形成資產(chǎn)的屬性，決定著投資成本的計量和攤銷方法，進而影響到項目運營收入和成本配比的合理性。在基礎設施特許權經(jīng)營下，項目公司經(jīng)濟活動的實質(zhì)可以描述為通過投資建設"自創(chuàng)"取得了項目一定期限的特許經(jīng)營權或收益權，并未從合同授予方取得基礎設施的控制權或者所有權，因此，基礎設施項目屬于合同授予方，項目公司無需對基礎設施做出會計處理。
2.建造服務的收入及費用確定在基礎設施特許權經(jīng)營模式下，項目公司是服務的提供者，先后向政府提供了建造服務、運營及維護服務。因此，在建造期項目公司的會計核算應按照《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》和《企業(yè)會計準則第14號——收入》確認相關的收入和費用。
3.特許經(jīng)營權的確認和計量由于相關的資產(chǎn)不屬于項目公司，所以項目公司對所建成的基礎設施不能確認為固定資產(chǎn)。如果特許合同約定，在基礎設施建成后的一定期間內(nèi)，項目公司可以無條件地自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)的；或在項目公司提供經(jīng)營服務的收費低于某一限定金額的情況下，合同授予方按照合同規(guī)定負責將有關差價補償給項目公司的，應當在確認收入的同時確認金融資產(chǎn)，并按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定處理。即按該資產(chǎn)的公允價值借記"長期應收款"，貸記相關資產(chǎn)。如上海城投控股股份有限公司發(fā)布的2008年第三季度報告中指出：本報告期末，長期應收款較期初增加353萬元，主要是由于解釋第2號發(fā)布后公司將子公司浙江奉化填埋場基礎設施特許權經(jīng)營項目的基礎設施支出確認為金融資產(chǎn)所致；合同規(guī)定項目公司在有關基礎設施建成后，從事經(jīng)營的一定期間內(nèi)有權利向獲取服務的對象收取費用但收費金額不確定的，該權利不構成一項無條件收取現(xiàn)金的權利，項目公司應當在確認收入的同時確認無形資產(chǎn)。即按該資產(chǎn)的公允價值借記"無形資產(chǎn)"，貸記"在建工程".
4.借款費用的歸集如項目公司取得一項無形資產(chǎn)，則該特許服務權是在項目建成并經(jīng)合同授予方驗收合格后授予的，項目公司對項目的全部投入，應視為取得專營權的完全（外購）成本予以資本化。因此，項目公司在基礎設施達到預定可使用狀態(tài)前發(fā)生的借款費用'應予資本化，即計人無形資產(chǎn)的成本；否則，則應費用化，即計人當期損益。解釋第2號將借款費用資本化的范圍擴大到非自有資產(chǎn)的基礎設施特許權經(jīng)營項目上。至此，借款費用資本化的范圍如下：一是需要經(jīng)過相當長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等；二是基礎設施特許權經(jīng)營項目中的無形資產(chǎn)。
（二）運營期的會計處理項目公司在運營期涉及的主要會計處理有：政府償付資產(chǎn)的處理、收入確定及相關費用的攤銷、修繕基礎設施的合同義務的處理等。具體處理方法如下：
1.政府償付資產(chǎn)的處理根據(jù)解釋第2號規(guī)定，在基礎設施特許權經(jīng)營業(yè)務中，合同授予方可能向項目公司提供除基礎設施以外其他的資產(chǎn)，如果該資產(chǎn)構成授予方應付合同價款的一部分，不應作為政府補助處理。項目公司自授予方取得資產(chǎn)時，應以其公允價值確認，未提供與獲取該資產(chǎn)相關的服務前應確認為一項負債。
2.收入及費用的確定項目公司在提供運營、維護服務取得收入時，按照《企業(yè)會計準則第14號——收入》的規(guī)定，確認運營、維護的收入和相關費用。同時，除了確認正常的運營、維護費用外，根據(jù)特許合同形成的特許權的不同屬性，分別作如下攤銷：一是按《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》規(guī)定，將無形資產(chǎn)在特許期內(nèi)按直線法攤銷；二是根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，將金融資產(chǎn)按實際利率法進行攤銷。
3.修繕基礎設施的合同義務的處理如果合同規(guī)定，項目公司有以下義務：（1）改良基礎設施達到特殊服務目的要求；或（2）在服務特許權結束和移交之前，保持基礎設施一定的使用狀態(tài)。為完成上述義務，發(fā)生的支出應當按照《企業(yè)會計準則第13號——或有事項》的規(guī)定處理，即當上述義務成為項目公司承擔的現(xiàn)時義務、履行該義務很可能導致經(jīng)濟利益流出公司且流出的經(jīng)濟利益能可靠地計量，項目公司應將上述義務的支出確認為預計負債。
�。ㄈ┨卦S權結束期由于本文只討論特許權結束后，項目公司無償交付相關的基礎設施。所以項目公司在特許權結束后，與基礎設施特許權經(jīng)營業(yè)務相關的資產(chǎn)、負債及費用均已確認完，只要按正常的程序進行清算處理即可，本文不再闡述。
以下結合案例分析項目公司對基礎設施特許權經(jīng)營業(yè)務的會計處理。
案例
案例1：合同授予方提供給項目公司一項金融資產(chǎn)——長期應收款
（一）合同主要內(nèi)容：A公司從某政府獲得一項特許合同，主要協(xié)議內(nèi)容如下，A公司在2000年～2009年內(nèi)修建并運營一條高速公路，其中修建期為2年，運營期為8年，在運營期內(nèi)A公司應按規(guī)定標準維護和運營公路，相應地A公司每年從政府無償獲得2000萬的補償，并且A公司在2007年末要對進行路面重鋪，在2009年末，政府收回高速公路運營權，協(xié)議中止。
（二）主要假設：
1.所有現(xiàn)金流動發(fā)生在年末；
2.建造成本每年5000萬、營運成本每年100萬、重鋪路面成本1000萬（根據(jù)A公司測算）；
3.實際利率每年為6.18％、借款利率每年為6.7％；
4.A公司采用成本加成法來核算應收對價，其中建造服務的應收對價為成本的105％，運營服務為120％，路面重鋪為110％。
（三）案例分析：根據(jù)特許協(xié)議主要內(nèi)容，A公司應把這項特許權界定為一項金融資產(chǎn)——長期應收款。
1.建造期（2000至2001年）的會計處理如下：2000年末，A公司應確認建造服務收入250萬（5000×0.05），確認建造費用5000萬（假設在年末發(fā)生，所以無利息）即：
借：長期應收款 5250（萬元，以下略）
貸：主營業(yè)務收入 250
銀行存款 5000
2001年，A公司同樣確認建造服務收入250萬，確認財務費用335萬（5000x6.7％）；同時，確認長期應收款約10824萬（5250x2+5250×0.0618）。 至此，項目公司將此金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上以10824萬元列報。利潤表上，A公司2001年確認的利潤為239萬（250+5250×0.0618-5000×0.067）。具體分錄如下：
借：長期應收 5574
投資收益 11
貸：主營業(yè)務收入 250
銀行存款 5335
2.運營期（2002至2009年）的會計處理如下：2002年，高速公路開始投入使用A公司按合同每年從政府收取2000萬的補償收入，同時按實際利率法攤銷長期應收款。利潤方面有營運利潤（100x20％）和投資收益。具體如下：
借：銀行存款 2000
投資收益 23
貸：長期應收款 1211
營運收入 20
銀行存款 792（營運成本100+財務費用692）
在營運期間，每年都作如上的會計處理，具體各分錄的數(shù)字見表2．
案例2：合同授予方提供給項目公司一項無形資產(chǎn)
�。ㄒ唬┖贤饕獌�(nèi)容：案例1的基本情況不變，除將“從政府每年取得2000萬元的收入”改為“A公司預計將會在2002年至2009年每年收取金額相同的使用費2000萬元”外。
（二）主要假設：
1.所有現(xiàn)金流動發(fā)生在年末；
2.建造成本每年5000萬、營運成本每年100萬、重鋪路面成本1000萬（根據(jù)A公司測算）；
3.借款利率每年為6.7％；
4.A公司采用成本加成法來核算應收對價，其中建造服務的應收對價為成本的105％，運營服務為120％，路面重鋪為110％。
5.無形資產(chǎn)按直線法攤銷；
6.重鋪路面義務每年預提費用如下：2002年至2007年分別提取120萬、140萬、150萬、170萬、200萬、220萬，合計1000萬。
（三）案例分析：根據(jù)特許協(xié)議主要內(nèi)容，A公司應把這項特許權界定為一項無形資產(chǎn)。
1.建造期（2000至2001年）的會計處理如下：2000年末，A公司應確認建造服務收入250萬（5000×0.05），確認建造費用5000萬（假設在年末發(fā)生，所以無利息）即：
借：在建工程 5250
貸：主營業(yè)務收入 250
銀行存款 5000
2001年，A公司同樣確認建造服務收入250萬，資本化財務費用335萬（5000×6.7％）；同時，確認無形資產(chǎn)10835萬（5250×2+5000×0.067）。至此，項目公司將此無形資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上以10835萬元列報。利潤表上，A公司2001年確認的利潤為250萬。具體分錄如下：
借：無形資產(chǎn) 10835
貸：在建工程 5250
主營業(yè)務收入 250
銀行存款 5335
2.營運期（2002至2009年）的會計處理2002年，高速公路開始投入使甩A公司按合同每年從政府收取2000萬的補償收入，同時按直線法攤銷無形資產(chǎn)，每年應攤銷1354萬（10835／8）。利潤方面有營運利潤（100×20％）和財務費用。具體如下：
借：銀行存款 2000
預提費用 120
貸：無形資產(chǎn)攤銷 1354
營運收入 20
銀行存款 792（營運成本100+財務費用692）
在營運期間，每年都作如上的會計處理，具體各分錄的數(shù)字見表2。
案例說明
�。ㄒ唬╆P于利潤：上述案例1和案例2為簡單起見，假定協(xié)議期限是10年，項目公司已收項目不變。實際中，協(xié)議期限會更長，收入會逐步增加，凈利潤會逐年增加。
（二）關于資產(chǎn)屬性不同對會計處理的影響：比較案例1（金融資產(chǎn)）和案例2（無形資產(chǎn)）可以看出，項目公司取得金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)時，其會計處理的異同如下：
1.建造期間，項目公司都按照建造服務的公允價值來確認收入，但借款費用的會計處理不同。如2000年，案例1和案例2都采用成本加成法確認建造服務收入5250萬元，并同時確認建造服務成本5000萬元；2001年，案例1將借款費用335萬元計入當期損益，案例2將其資本化到無形資產(chǎn)中。
2.后續(xù)運營期間，項目公司都按照運營服務的公允價值確認收入，但其收入是不相等的，并且案例1確認金融資產(chǎn)的投資收益，案例2分攤無形資產(chǎn)成本。如2003年，案例1采用成本加成法確認運營收入120萬元，確認運營成本100萬元，借款費用692萬元，并同時確認金融資產(chǎn)的投資收益669萬元；案例2按照收費金額確認運營收入2000萬元、運營成本100萬元、重鋪費用120萬元、借款費用692萬元，并同時攤銷無形資產(chǎn)1354萬元。
3.金融資產(chǎn)和無形資產(chǎn)處理的差異。一是金融資產(chǎn)的初始計量按公允價值確認，隨后采用實際利率法以攤余成本進行計量。如案例1中，2000年按公允價值確認長期應收款5250萬元，2001年采用實際利率法確認利息324萬元，同時2001年發(fā)生長期應收款5250萬元，因此，2001年末長期應收款的賬面價值為10824萬元。二是無形資產(chǎn)按照建造基礎設施達到預定可使用狀態(tài)前發(fā)生的一切支出進行初始計量，每期采用合理方法分攤無形資產(chǎn)。如案例2中，2001年末，項目公司確認無形資產(chǎn)成本10835萬元（含借款費用335萬元），并在2002～2009年每年按直線法分攤無形資產(chǎn)1354萬元。
4.無論應收對價確認為金融資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)，項目公司的凈收益合計皆為783萬元。
