大宗交易系統(tǒng)股份買賣納入《上市公司收購管理辦法》管轄范圍

　　上海證券交易所1月23日發(fā)布關(guān)于執(zhí)行《上市公司收購管理辦法》等有關(guān)規(guī)定具體事項(xiàng)的通知，以進(jìn)一步規(guī)范投資者買賣上市公司股份，特別是持有上市公司限售存量股份股東的交易行為。

　　上證所將完善大宗交易市場(chǎng)作為2009年主要工作之一。通知的要點(diǎn)在于明確將大宗交易系統(tǒng)的股份買賣納入《上市公司收購管理辦法》的管轄范圍。通知規(guī)定，投資者及其一致行動(dòng)人通過上證所競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)或者大宗交易系統(tǒng)買賣上市公司股份的，均屬于《上市公司收購管理辦法》規(guī)定的“通過證券交易所的證券交易”。

　　投資者及其一致行動(dòng)人通過上述途徑增加或減少上市公司股份觸及《上市公司收購管理辦法》第十三條規(guī)定的比例即5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行報(bào)告和公告義務(wù)，且在規(guī)定的期限內(nèi)不得再行買賣該上市公司股份。此項(xiàng)規(guī)定使在大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行的股份買賣必須遵循與集合競(jìng)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行的交易同樣的監(jiān)管要求，從而避免再次出現(xiàn)某家上市公司股東通過大宗交易系統(tǒng)一次轉(zhuǎn)讓股份達(dá)到10%的情況。

　　上證所有關(guān)人士指出，若該上市公司總股本的5%不是整數(shù)手，投資者在持股比例的計(jì)算中，可以持股達(dá)到該比例后最后一手成交作為達(dá)到法定比例并觸發(fā)報(bào)告和公告義務(wù)的時(shí)點(diǎn)。因此，投資者持股變動(dòng)比例接近法定比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)買賣股票的申報(bào)作出適當(dāng)?shù)目刂疲�持股達(dá)到法定比例時(shí)應(yīng)當(dāng)暫停申報(bào)并撤銷未成交的申報(bào)，并及時(shí)履行信息披露義務(wù)，避免出現(xiàn)公告時(shí)持股大幅超過法定比例的不合規(guī)現(xiàn)象。另外，若無相反證據(jù)，投資者之間存在《上市公司收購管理辦法》第八十三條所列舉情形的，應(yīng)當(dāng)作為一致行動(dòng)人合并計(jì)算其所持有的股份是否達(dá)到法定比例。

　　此外，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份發(fā)生變動(dòng)雖未達(dá)到法定比例，但導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股份低于上市公司已發(fā)行股份5%的，應(yīng)當(dāng)自事實(shí)發(fā)生之日起三個(gè)交易日內(nèi)由上市公司披露提示性公告。