關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易相關(guān)制度之比較研究:定義與認(rèn)定(二)

關(guān)聯(lián)方交易的認(rèn)定

    1.會(huì)計(jì)規(guī)范《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，凡在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，不論是否收取價(jià)款，均認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方交易。在強(qiáng)調(diào)實(shí)質(zhì)重于形式原則的基礎(chǔ)上，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》列舉了11種形式，具體包括：（1）購(gòu)買或銷售商品；（2）購(gòu)買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)；（3）提供或接受勞務(wù)；（4）代理；（5）租賃；（6）提供資金（包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问降馁J款或權(quán)益性資金）；（7）擔(dān)保和抵押；（8）管理方面的合同；（9）研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移； （10）許可協(xié)議；（11）關(guān)鍵管理人員報(bào)酬。

    2.稅收征管新《征管法實(shí)施細(xì)則》沒(méi)有正面對(duì)關(guān)聯(lián)交易作出定義，而是在第五十二條中對(duì)什么是獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)作了明確。新《征管法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，是指沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)之間按照公平成交價(jià)格和營(yíng)業(yè)常規(guī)所進(jìn)行的業(yè)務(wù)往來(lái)。

    3.證券監(jiān)管新《招股說(shuō)明書準(zhǔn)則》雖然沒(méi)有提及關(guān)聯(lián)方交易的定義，但第九十八條列舉的需要披露的16項(xiàng)關(guān)聯(lián)方交易，大致表示了證監(jiān)會(huì)對(duì)什么是關(guān)聯(lián)交易的理解，也可以認(rèn)為是其從嚴(yán)原則的一種體現(xiàn)。這16項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易是：（1）購(gòu)銷商品；（2）買賣有形或無(wú)形資產(chǎn)；（3）兼并或合并法人；（4）出讓與受讓股權(quán)；（5）提供或接受勞務(wù)； （6）代理；（7）租賃；（8）各種采取合同或非合同形式進(jìn)行的委托；（9）提供資金或資源；（10）協(xié)議或非協(xié)議許可；（11）擔(dān)保； （12）合作研究與開(kāi)發(fā)或技術(shù)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移； （13）向關(guān)聯(lián)方人士支付報(bào)酬；（14）合作投資設(shè)立企業(yè)；（15）合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；（16）其他對(duì)發(fā)行人有影響的重大交易。

    《上市規(guī)則》第三節(jié)規(guī)定，上市公司關(guān)聯(lián)交易是指上市公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，具體包括：（1）購(gòu)買或銷售商品； （2）購(gòu)買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)；（3）提供或接受勞務(wù)；（4）代理；（5）租賃；（6）提供資金（包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问剑��?nbsp;（7）擔(dān)保； （8）管理方面的合同；（9）研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；（10）許可協(xié)議；（11）贈(zèng)與； （12）債務(wù)重組；（13）非貨幣性交易； （14）關(guān)聯(lián)雙方共同投資；（15）本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)屬于關(guān)聯(lián)交易的其他事項(xiàng)。

    通過(guò)對(duì)比，我們可以獲得以下結(jié)論：1.除新《征管法實(shí)施細(xì)則》外，從上述法規(guī)列舉的關(guān)聯(lián)方交易形式的條數(shù)而言，新《招股說(shuō)明書準(zhǔn)則》共16條排第一，《上市規(guī)則》以15條居次席，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》僅11條列最后。條數(shù)的多少大致能夠說(shuō)明各法規(guī)對(duì)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題的細(xì)化程度，反映出隨著時(shí)間的推移，關(guān)聯(lián)交易的具體形式在不斷翻新，種類在不斷增加，最終將促使已有的法規(guī)進(jìn)行不斷的修改和完善。

    2.《上市規(guī)則》與《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相比，所列舉的關(guān)聯(lián)方交易形式中，前10類基本相同，但也存在差異。例如，第6類“提供資金”，《上市規(guī)則》僅指出，提供資金包括現(xiàn)金形式和實(shí)物形式。而《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》則指出，提供資金包括以現(xiàn)金形式和實(shí)物形式的貸款和權(quán)益性資金。由于企業(yè)之間（有資格貸款的金融機(jī)構(gòu)除外）的貸款雖然實(shí)務(wù)中比較普遍，但仍屬于違法行為，因此，《上市規(guī)則》相對(duì)要慎重些，而《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》則要大膽得多。這也符合會(huì)計(jì)是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的反映，而并不太注重法律形式這一基本理念。至于《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》所說(shuō)的權(quán)益性資金，實(shí)際上更多地體現(xiàn)為投資，應(yīng)容易理解。而《上市規(guī)則》將其單列為第14類，即“關(guān)聯(lián)雙方共同投資”。前者是指對(duì)關(guān)聯(lián)方投資，后者則是指與關(guān)聯(lián)方一起投資；再如第7類，《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定為“擔(dān)保和抵押”，《上市規(guī)則》則規(guī)定為“擔(dān)�！�。從《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》第三條的規(guī)定看，《上市規(guī)則》比《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要嚴(yán)謹(jǐn)，因?yàn)�，抵押其�?shí)屬于擔(dān)保的組成部分，擔(dān)保包括保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金等5種具體形式。

    3.《上市規(guī)則》與《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相比，比較明顯的差別是，《上市規(guī)則》沒(méi)有將《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第11類“關(guān)鍵管理人員報(bào)酬”列入，但增加了贈(zèng)與、債務(wù)重組、非貨幣性交易、關(guān)聯(lián)雙方共同投資和其他等5種類型。贈(zèng)與、債務(wù)重組和非貨幣性交易，均是近幾年證券市場(chǎng)存在問(wèn)題較多的地方，《上市規(guī)則》將其列入，應(yīng)是一種務(wù)實(shí)的考慮。

    4.新《招股說(shuō)明書準(zhǔn)則》與《上市規(guī)則》、《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相比，在基本內(nèi)容相似的大前提下，細(xì)節(jié)差異還是十分明顯的。第一，新《招股說(shuō)明書準(zhǔn)則》將《上市規(guī)則》和《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第2類“購(gòu)買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)”拆分為“買賣有形或無(wú)形資產(chǎn)”、“兼并或合并法人”和“出讓與受讓股權(quán)”三類。買賣有形或無(wú)形資產(chǎn)，雖然對(duì)第1類“購(gòu)銷商品”所不能涵括的內(nèi)容，進(jìn)行了補(bǔ)充，但事實(shí)上已“架空”了第1類“購(gòu)銷商品”，因?yàn)橘?gòu)銷商品也屬于有形資產(chǎn)。“出讓與受讓股權(quán)”也屬于買賣有形或無(wú)形資產(chǎn)范疇，不再贅述。值得贊許的是“兼并或合并法人”。因?yàn)榧娌⒑秃喜⒎ㄈ说奶岱ㄒ呀?jīng)超越了資產(chǎn)的范疇，使關(guān)聯(lián)交易第一次觸及到了法人這一層面。第二，新《招股說(shuō)明書準(zhǔn)則》增加了委托經(jīng)營(yíng)這種形式。委托經(jīng)營(yíng)，作為超越股權(quán)、超越所有制，在實(shí)務(wù)中并不少見(jiàn)的經(jīng)營(yíng)形式，新《招股說(shuō)明書準(zhǔn)則》之所以將其單列，是因?yàn)槲�托�?jīng)營(yíng)作為解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是發(fā)行股票必須考慮解決的問(wèn)題之一，筆者注）的途徑，一直受到證監(jiān)會(huì)的認(rèn)可；新《招股說(shuō)明書準(zhǔn)則》同時(shí)將“合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目”單列為第15類，也應(yīng)視作是一種進(jìn)步。第三，新《招股說(shuō)明書準(zhǔn)則》對(duì)部分關(guān)聯(lián)交易形式，提出了自己的看法。例如，將提供資金，規(guī)定為“提供資金或資源”，從而將實(shí)物資產(chǎn)等也包含入內(nèi)；將許可協(xié)議，規(guī)定為“協(xié)議或非協(xié)議許可”，使非協(xié)議的許可無(wú)機(jī)可乘；將研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移，規(guī)定為“合作研究與開(kāi)發(fā)或技術(shù)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移”，從而增加了技術(shù)項(xiàng)目的內(nèi)容。

    此外，新《招股說(shuō)明書準(zhǔn)則》將“合作投資設(shè)立企業(yè)”單獨(dú)作為關(guān)聯(lián)交易的一種形式，與《上市規(guī)則》的提法是一致的。

    5.與會(huì)計(jì)規(guī)范和證券監(jiān)管相比，新《征管法實(shí)施細(xì)則》對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的規(guī)定要簡(jiǎn)單得多的。新《征管法實(shí)施細(xì)則》將關(guān)聯(lián)方交易確定為關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)往來(lái)，而將非業(yè)務(wù)往來(lái)排除在關(guān)聯(lián)方交易之外。究竟什么是業(yè)務(wù)往來(lái)，新《征管法實(shí)施細(xì)則》并沒(méi)有交代。

    6.從新《征管法實(shí)施細(xì)則》對(duì)獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)的定義可以看出，稅收征管并不關(guān)注關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的信息披露，而是更多地關(guān)注企業(yè)之間是否按照公平成交價(jià)格和營(yíng)業(yè)常規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)，這一點(diǎn)是《關(guān)聯(lián)方交易會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》所沒(méi)有的，而從某種意義上來(lái)說(shuō)又是切中要害的，因而是值得肯定的。

    7.值得說(shuō)明的是，關(guān)聯(lián)方交易的認(rèn)定比關(guān)聯(lián)方交易的定義要困難得多。過(guò)于寬泛，會(huì)影響資本的擴(kuò)張、聯(lián)結(jié)，以至稅源的穩(wěn)定；過(guò)于狹窄，則會(huì)引起少數(shù)股東的不滿，甚至危及公眾利益和國(guó)家利益。因此，認(rèn)定關(guān)聯(lián)方交易時(shí)，實(shí)質(zhì)重于形式原則和重要性原則是應(yīng)當(dāng)?shù)玫阶裱�的二個(gè)基本原則。所謂實(shí)質(zhì)重于形式原則，是指在考慮各種可能的關(guān)聯(lián)方之間的相互關(guān)系時(shí)，更應(yīng)注意相互關(guān)系的實(shí)質(zhì)，而不僅僅是法律形式。所謂重要性原則，是指在認(rèn)定關(guān)聯(lián)交易時(shí)，應(yīng)有輕重之分。如零星的關(guān)聯(lián)方交易，不重要的關(guān)聯(lián)交易可以予以“放行”。