【摘 要】2008年的金融危機給我國社會經(jīng)濟各個方面帶來了巨大的沖擊，我國的民營企業(yè)也面臨著各個方面的考驗，許多民營企業(yè)因為財務的困難而倒閉關門，也有不少的企業(yè)通過改進財務管理而煥發(fā)新活力。因此在金融危機的背景下探討民營企業(yè)的財務管理意義重大。
　　【關鍵詞】金融危機 民營企業(yè) 財務管理

　　財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務管理原則，組織企業(yè)財務活動，處理財務關系的一項經(jīng)濟管理工作。財務管理活動包括資金的籌集、投放、耗費、回收和分配五個方面。資金的籌集制約著企業(yè)的規(guī)模和發(fā)展；資金的投放決定著企業(yè)的發(fā)展方向和潛力；資金的耗費關系著企業(yè)的生產(chǎn)成本和競爭能力；資金的回收影響企業(yè)的償債信譽和資金周轉(zhuǎn)；資金的分配決定企業(yè)的消費和積累，以及投資者、經(jīng)營者、員工等各方利益�？梢�，財務管理已經(jīng)滲透在企業(yè)管理的各個方面，處于企業(yè)管理的中心地位，對企業(yè)的生存和發(fā)展起著重大作用。

　　一、我國民營企業(yè)的財務管理現(xiàn)狀及原因分析

　　1.管理人員財務管理觀念落后，財務管理意識淡薄

　　民營企業(yè)往往重生產(chǎn)與銷售，忽視財務管理。由于缺乏專業(yè)管理人才，民營型企業(yè)往往重生產(chǎn)與銷售，輕理財與內(nèi)部管理。特別是在經(jīng)濟景氣時期，民營企業(yè)面對大量可選擇的市場機會，更容易忽視財務管理。一旦經(jīng)濟景氣狀況發(fā)生變化，市場競爭激烈，民營企業(yè)忽視財務管理所導致的后果就會充分暴露。因為，經(jīng)濟不景氣時期民營企業(yè)一方面會受存貨積壓和應收賬款膨脹的困擾，另一方面卻有會面臨籌措短期資金的困難。

　　多數(shù)民營企業(yè)家尚未建立起諸如時間價值、風險價值、邊際成本、機會成本等科學管理的概念。這一切反映在財務管理目標上，就是未能確立起成本控制與資源優(yōu)化配置的思想；反映在財務管理實踐中，便是滋生了許多不科學的做法，比如：籌資時不權衡資本成本，不考慮資本結(jié)構；投資時不測算風險報酬，不分析現(xiàn)金流量。在多數(shù)民營企業(yè)中，財務管理意識淡薄，企業(yè)領導者集權現(xiàn)象嚴重，并且對于財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監(jiān)控不嚴，會計信息失真等。

　　2.會計核算工作能力薄弱，機構不健全

　　受到組織成本、生產(chǎn)規(guī)模和人才資源等方面的限制，民營企業(yè)的財務管理機構非常簡單，專業(yè)性很不強，內(nèi)部控制較弱。民營企業(yè)的會計核算工作力量薄弱，會計制度通常不能健全。由于對優(yōu)秀財務管理人員的吸引力不大，財會人員業(yè)務素質(zhì)欠佳，導致最高決策者難于進行正確認識財務管理和財務分析的作用，忽略生產(chǎn)、管理與效益的關系。

　　為數(shù)不少的小企業(yè)根本不設會計機構，也沒有委托代理記賬機構記賬。有的雖設會計機構卻形同虛設。較為典型的是老板娘任出納掌握財政大權，只聘一個記賬員記賬，或者任人唯親。會計機構不健全，導致財務管理制度的缺失。除一些較大型或由國有企業(yè)改制轉(zhuǎn)型的民營企業(yè)外，多數(shù)民營企業(yè)缺乏完善的財務管理制度，如內(nèi)部財務牽制制度、稽核制度、定額管理制度、計量驗收制度、財務清查制度、成本核算制度、財務收支審批制度等基本的財務管理制度，這些制度或殘缺不全或徒有其名。

　　3.缺乏內(nèi)部控制制度，隨意性較大，會計信息失真

　　與大型企業(yè)相比，民營企業(yè)管理水平和與此相關的資金周轉(zhuǎn)率較低，民營型企業(yè)往往缺乏嚴密的資金使用計劃、與庫存管理和交易結(jié)算等方面缺乏必要的內(nèi)部控制制度，隨意性較大。加之民營型企業(yè)由于規(guī)模有限，結(jié)構單一，不具備大型企業(yè)那種內(nèi)部資金調(diào)度的能力。另外，會計核算質(zhì)量不高，經(jīng)營歷史不長，財務資料不夠充分；財務報表未經(jīng)審計，會計核算易受不健康因素的干擾。

　　會計信息失真，客觀上是因為民營企業(yè)管理制度不完善，企業(yè)財務人員技術不過關，財會工作內(nèi)外監(jiān)督不到位；主觀上則在于民營企業(yè)領導為達到其申請銀行貸款、偷漏稅收的目的，不惜違法造假。

　　二、金融危機下民營企業(yè)財務管理面臨的挑戰(zhàn)

　　1.融資困難，流動資金不足

　　民營企業(yè)的金融服務相對滯后。據(jù)《產(chǎn)經(jīng)新聞》2004年9月4日報道，1997年～2002年，我國民營企業(yè)自籌資金比重由33.1%上升為42.7%，貸款資金由38.9%下降為22.6%。2003年，國際金融公司（IFC）曾在中國做過問卷調(diào)查，30%的大型私營企業(yè)認為，金融問題是阻礙其發(fā)展的主要問題，40%的民營企業(yè)認為融資困難是影響發(fā)展的重要因素。民營企業(yè)在發(fā)展過程中一直被資金不足、融資渠道不暢所困擾。究其原因主要有：一是企業(yè)自身的原因。民營企業(yè)由于自身的經(jīng)濟實力和財務管理科學化的欠缺，往往達不到銀行規(guī)定的信貸標準。二是體制上的原因，民營企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成了銀行與企業(yè)之間的距離，銀企聯(lián)系不強，使民營企業(yè)獲得貸款困難。三是金融企業(yè)也受到金融危機的影響，其審查、發(fā)放信貸時也更為謹慎，一旦民營企業(yè)陷入經(jīng)營困難，銀行就很難收回貸款。

　　2.財務控制薄弱，缺乏科學性，使財務管理舉步艱難

　　有些民營企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，致使大量現(xiàn)金未參加周轉(zhuǎn)，有的是資金缺少計劃安排，過量購置不動產(chǎn)，而使企業(yè)無法應付經(jīng)營急需的資金，陷入財務困境。二是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的摧收措施，應收款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。三是很多民營企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯周轉(zhuǎn)失靈。四是不少民營企業(yè)管理者，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等管理不到位，出了問題無人追究，資產(chǎn)浪費嚴重。分析以上原因，最重要的是因為企業(yè)上層領導財務管理觀念落后，缺乏科學性，在思想上沒有真正理解財務管理對做大做強一個企業(yè)所起到的作用，沒有將財務管理納入企業(yè)管理的有效機制中，缺乏現(xiàn)代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業(yè)管理中應有的地位和作用，舉步艱難。

　　3.管理模式疆化，管理觀念陳舊

　　民營企業(yè)典型的管理模式是所有權和經(jīng)營權高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時就是經(jīng)營者，這種模式勢必給企業(yè)的財務管理帶來負面影響，民營企業(yè)中相當一部分屬于個體私營性質(zhì)，在這些企業(yè)中，企業(yè)領導者集權現(xiàn)象嚴重，并且對財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監(jiān)核不嚴，會計人員獨舟難行，想規(guī)范管理很難。大部分企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門，即使有，也很難保證內(nèi)部審計的獨立性。另外，有些企業(yè)沒有將財務管理納入企業(yè)管理的有效機制中，缺乏現(xiàn)代財務管理觀念，多數(shù)民營企業(yè)家尚未建立起諸如時間價值、風險價值、邊際成本、機會成本等科學管理的概念，由于管理模式疆化，管理觀念陳舊，使財務管理黯然失色，失去了它在企業(yè)管理中應有的地位和作用。

　　三、金融危機下的民營企業(yè)財務管理策略

　　1.樹立“過冬”的意識

　　一定要深刻認識到任何市場都會有冬天，任何行業(yè)都會有冬天。冬天不是意外，而是常態(tài)。沒有金融危機，也會有其它危機。企業(yè)都是在冬天中接受洗禮并逐漸長大。經(jīng)濟冬天已經(jīng)是企業(yè)不可躲避的問題，那么我們應該如何面對以及解決呢？首先作為企業(yè)的決策者必須要有足夠的信心。信心是關鍵，有信心才能聚集人氣。堅定信心是應對當前世界經(jīng)濟動蕩和金融危機的有力武器。在摸爬滾打中成長成熟起來的民營企業(yè)，應當依然堅持自身特點：開拓、創(chuàng)新、堅韌、吃苦、靈活，靠信心穩(wěn)定市場預期，靠信心度過難關。

　　企業(yè)管理的核心是財務管理，財務管理的核心是資金管理。在目前企業(yè)遭遇“寒冬”的情況下，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境復雜多變，風險越來越大，要確保利潤最大化，必須樹立“過冬”的意識，確立財務管理在企業(yè)管理中的核心地位，發(fā)揮財務管理預測、決策、計劃、控制、考核等方面的作用。如果企業(yè)能以財務管理為核心，控制住資金、成本、利潤，也就等于抓住了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面。

　　2.加強企業(yè)成本管理

　�。�1）成本的節(jié)約，直接體現(xiàn)為企業(yè)的經(jīng)濟效益。二者之間呈現(xiàn)一種反比例關系。一個企業(yè)在危機中收入在保持不變或降低的情況下，由于成本的有效控制可以抵頂經(jīng)濟效益下滑的風險，或者說可以減少下滑的速度，使效益的下降速度低于預期的下降速度，給企業(yè)的戰(zhàn)略策略調(diào)整贏得時間與空間。

　�。�2）成本有效控制可以增強企業(yè)的競爭能力。成本問題一直以來都是企業(yè)比較關注的問題，低成本策略反映了企業(yè)精細化管理的程度。在危機環(huán)境下更能顯示出低成本策略的威力。實踐證明，低成本策略增強了企業(yè)談判中的議價空間，在同一市場中，與同行業(yè)相比價格決策上具有更大的靈活性，可以擴大市場份額，提高市場占有率，企業(yè)的競爭力增強。

　　（3）成本管理的精細程度綜合反映了一個企業(yè)內(nèi)部的管理水平。在危機環(huán)境下，對于較差的外部環(huán)境，企業(yè)只有加強內(nèi)部的調(diào)控才能更好地應對目前的金融危機；而成本的有效控制在此意義重大。

　　3.強化信用觀念，提高信用等級，拓寬融資渠道

　　資金作為現(xiàn)代經(jīng)濟運行的“血液”，成為企業(yè)生存和發(fā)展的必備要素。若不盡快解決融資難問題，民營企業(yè)就缺乏發(fā)展的后勁和活力，很容易被市場淘汰出局。民營企業(yè)要想擺脫目前融資難的困境，一方面必須強化信用觀念，主動提高自身信用等級，做到誠實守信，規(guī)范經(jīng)營；另一方面要積極拓寬融資渠道，可以加強與大企業(yè)的聯(lián)系，借助大企業(yè)的信用為其擔保，獲得銀行貸款。還可以加強與金融機構的聯(lián)系，不斷向銀行通報企業(yè)經(jīng)營情況，讓銀行能夠把握住企業(yè)資金的流向，取得金融機構的信任，并按銀行信用等級評定標準規(guī)范企業(yè)的各項制度，積極爭取銀行的信用等級評定。

　　4.要加強營運資金管理，優(yōu)化資本結(jié)構

　　相對大企業(yè)而言，民營企業(yè)由于缺乏籌資能力和內(nèi)部資金調(diào)度余地，因而加強營運資金管理就顯得尤為重要。民營企業(yè)營運資金管理，雖在內(nèi)容上與大企業(yè)無太大區(qū)別，但在管理思想和管理原則上則應有所區(qū)別。民營企業(yè)較小的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，決定了材料采購量和產(chǎn)品銷售量也相應較小，因此，原材料應盡可能就近采購，減少庫存，切忌儲存過多“暫時無用”的材料。產(chǎn)成品也應盡可能就近銷售，縮短庫存周期，減少積壓。民營企業(yè)在加強營運資金管理的基礎上，加快資金的周轉(zhuǎn)，實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營在內(nèi)涵上的擴大，是一條廣為適用的基本發(fā)展途徑。

　　企業(yè)應在權益資本和債務資本之間確定一個合適的比例結(jié)構，使負債水平始終保持在一個合理的水平上，不能超過自身的承受能力。負債經(jīng)營的臨界點是全部資金的息、稅前利潤等于負債利息。優(yōu)化負債結(jié)構。負債結(jié)構性管理的重點是負債的到期結(jié)構。由于預期現(xiàn)金流量很難與債務的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動的前提下，確定負債到期結(jié)構應保持安全邊際。優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構。資產(chǎn)結(jié)構的優(yōu)化主要是確定—個既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，又能在減少或不增加風險的前提下給企業(yè)帶來盡可能多利潤的流動資金水平，其核心指標是反映流動資產(chǎn)與流動負債間差額的凈營運資本。

　　5.資源整合，轉(zhuǎn)危為機

　　民營企業(yè)過去依靠的是用不斷地擴張來掩蓋經(jīng)營的無效性，從而達到獲利的相對增長。如果盈利一直都不高，那這種高增長只能說明企業(yè)管理的無效性和低競爭力。民營企業(yè)習慣了高速增長，但是高速增長往往可以掩蓋許多錯誤。企業(yè)在經(jīng)營中的低效率低競爭力往往被高速增長所帶來的經(jīng)營利潤絕對值的增加所掩蓋，低毛利往往被解釋成低成本戰(zhàn)略的結(jié)果。其實這其中有很大一部分和戰(zhàn)略無關，而是由于管理的無效所導致的浪費。民營企業(yè)在思考如何度過寒冬，提升效率、增強競爭力之前，先做好瘦身工作，整合資源，把沒有效率和競爭力的一些業(yè)務甩掉。冬天里市場不好，企業(yè)正好有時間來看一看自己的競爭力，制訂一個行動方案，讓自己在春天來臨的時候能夠更好地發(fā)力。一個冬天過去，許多企業(yè)會倒下，這就為存活下來的企業(yè)創(chuàng)造許多提升的機會。然而，只有準備好的企業(yè)才能夠抓住這樣的機會。認真做好各項資源的整合，抓住機會，使民營企業(yè)能順利度過寒冬，轉(zhuǎn)危為機。

　　綜上所述，財務管理對民營企業(yè)的發(fā)展具有極其重要的意義，如果民營企業(yè)能解決好發(fā)展過程中存在的財務管理問題，規(guī)范財務管理活動，提高財務管理水平，民營企業(yè)一定會有更好的發(fā)展前景。

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