【摘 要】 公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)操作中有一定的難度,特別是對金融危機(jī)起了放大的作用。文章就公允價(jià)值在實(shí)際應(yīng)用中難點(diǎn)問題剖析的基礎(chǔ)上,提出了推廣公允價(jià)值的對策。

　　【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值; 活躍市場; 市場環(huán)境

　　國外大量的文獻(xiàn)研究表明,公允價(jià)值計(jì)量是國際會計(jì)發(fā)展的方向。我國重新引入公允價(jià)值計(jì)量模式,顯示了與國際會計(jì)的趨同。本文通過對我國公允價(jià)值運(yùn)用的難點(diǎn)剖析,提出了現(xiàn)階段逐步推廣公允價(jià)值應(yīng)用的對策。

　　一、我國公允價(jià)值運(yùn)用的難點(diǎn)分析

　　由于我國新會計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)定相當(dāng)零散,將其重新梳理,將直接或間接對公允價(jià)值計(jì)量的表述統(tǒng)計(jì)在內(nèi),涉及公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)則有21項(xiàng)之多,但在實(shí)際運(yùn)用新會計(jì)準(zhǔn)則時會發(fā)現(xiàn),公允價(jià)值在實(shí)務(wù)操作中有一定的難度。

　　(一)公允價(jià)值中公允的價(jià)值難以確定

　　新會計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于公允價(jià)值的確定方法有兩條:存在活躍市場的,以活躍市場中的報(bào)價(jià)用于確定公允價(jià)值;不存在活躍市場的,應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。對于第一條,假設(shè)存在活躍市場,活躍市場中的交易是否具有參照價(jià)值還要考慮被計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債與參照物的相似程度、該項(xiàng)交易發(fā)生的實(shí)際環(huán)境、是否有附加條款等。但是我國目前的活躍要素市場很不完善,因此,并不是公允價(jià)值計(jì)算的數(shù)據(jù)來源都有充分保障。第二條要求采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值,難度更大。先來看《金融工具列報(bào)》第二十九條的規(guī)定:確定公允價(jià)值所采用的方法,包括全部或部分直接參考活躍市場中的報(bào)價(jià)或采用估值技術(shù)等。采用估值技術(shù)的,應(yīng)當(dāng)按照各類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債分別披露相關(guān)估值假設(shè),包括提前還款率、預(yù)計(jì)信用損失率、利率或折現(xiàn)率等。那么這里的預(yù)計(jì)信用損失率、利率或折現(xiàn)率具有較大的不確定性,受多種因素的影響,難以準(zhǔn)確預(yù)計(jì),如何進(jìn)行“考慮”,取決于企業(yè)會計(jì)人員的職業(yè)判斷,因此,占有很大的主觀因素,也具有很大的不確定性。

　　(二)公允價(jià)值的有些相關(guān)規(guī)定模糊不清

　　由于新準(zhǔn)則在21個項(xiàng)目上都涉及到公允價(jià)值的應(yīng)用,導(dǎo)致新準(zhǔn)則在有關(guān)規(guī)定的語言表述上不準(zhǔn)確,或者是沒有明確說明,從而形成歧義,造成實(shí)務(wù)應(yīng)用的分辨難度加大,不同的會計(jì)人員可能有不同的理解而采用不同的處理方法。如金融資產(chǎn)的分類,雖然新會計(jì)準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)的分類以及不同類型金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換作出了嚴(yán)格的限定,但是公司仍然在一定程度上可以操縱金融資產(chǎn)的分類,從而決定其計(jì)量基礎(chǔ)。再如確定非貨幣性資產(chǎn)交換中“具有商業(yè)實(shí)質(zhì)”的換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值時,換入資產(chǎn)的成本按換出資產(chǎn)的公允價(jià)值加相應(yīng)的稅費(fèi)組成,但當(dāng)有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠時,也可以由換入資產(chǎn)的公允價(jià)值加相應(yīng)的稅費(fèi)來確定。這里的“相關(guān)稅費(fèi)”,新準(zhǔn)則中并沒有明確說明是換入資產(chǎn)發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)還是換出資產(chǎn)發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)。另外,公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)規(guī)定零散地分散在21項(xiàng)準(zhǔn)則中,缺乏系統(tǒng)性,也不利于會計(jì)人員的培訓(xùn)、理解和把握。

　　(三)可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表和利潤波動性增加

　　采用歷史成本計(jì)量,要素的實(shí)際現(xiàn)值無法在報(bào)表中反映;采用公允價(jià)值計(jì)量,要素的實(shí)際現(xiàn)值和市場是密切聯(lián)系的。特別是金融資產(chǎn),其價(jià)值與資本市場的波動聯(lián)系更加密切。在當(dāng)前世界金融危機(jī)大環(huán)境下,我國資本市場的起伏非常劇烈、利率匯率升降風(fēng)險(xiǎn)加大,這樣的聯(lián)系會導(dǎo)致公司期末報(bào)表的大幅波動,公司的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果的波動性也隨之增加。

　　二、我國逐步推廣公允價(jià)值計(jì)量模式的對策

　　(一)逐步完善公允價(jià)值運(yùn)用的市場環(huán)境

　　公允價(jià)值計(jì)量不同于歷史成本計(jì)量,它依賴于成熟的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境。我國市場經(jīng)濟(jì)體制不完善,經(jīng)濟(jì)市場化程度比較低是一個客觀現(xiàn)實(shí),但不能因?yàn)檫@個客觀現(xiàn)實(shí)就放棄剛剛重新引入的公允價(jià)值。雖然不能做到一步到位,但可以做到逐步完善,逐步和國際靠攏。

　　沒有規(guī)矩不成方圓,要規(guī)范市場環(huán)境,就必須強(qiáng)化法律法規(guī)和規(guī)范,使市場發(fā)展規(guī)范化、運(yùn)作制度化。首先,政府要不斷完善刑法、公司法、稅收法規(guī)、會計(jì)法等與公允價(jià)值計(jì)量模式有關(guān)的法律法規(guī),給企業(yè)高層管理人員和會計(jì)人員一道高壓線,給他們想濫用公允價(jià)值以足夠的震懾。其次,注冊會計(jì)師協(xié)會及成員要加強(qiáng)行業(yè)自律,對于自己受托出具的審計(jì)報(bào)告要發(fā)表恰當(dāng)?shù)囊庖?對其真實(shí)性要承擔(dān)一定的刑事責(zé)任和民事責(zé)任。再次,企業(yè)應(yīng)完善內(nèi)部控制制度,建立以公允價(jià)值計(jì)量各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的類別標(biāo)準(zhǔn),建立專人負(fù)責(zé)制度和定時按既定途徑收集數(shù)據(jù)的制度,避免會計(jì)人員隨意的職業(yè)判斷和領(lǐng)導(dǎo)的任務(wù)數(shù)據(jù),保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性和穩(wěn)定性。最后,我國要消除地域限制、擴(kuò)大市場,大力創(chuàng)新金融工具和衍生工具,使資本市場盡量集中,逐步健全成熟的生活資料市場、生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、一級二級資本市場,為公允價(jià)值的取得做好市場保證。

　　(二)探索確立公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),逐步完善會計(jì)理論體系

　　中國人民銀行紀(jì)委書記王洪章在某論壇上表示,公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則在一定程度上對金融危機(jī)起到了推波助瀾的作用,其在對虛擬經(jīng)濟(jì)充分衡量的同時,忽視了人在計(jì)量方法上的隨意性,使虛擬經(jīng)濟(jì)的無限擴(kuò)張或目前的萎縮與人的私心同在,并且使這種負(fù)面作用成為可能。中國人民銀行副行長易綱在2009年人民銀行會計(jì)財(cái)務(wù)工作會議上也認(rèn)為,目前采用公允價(jià)值計(jì)量方法是不合適的,需要改進(jìn)。其實(shí)公允價(jià)值在我國應(yīng)用的爭論焦點(diǎn)就是公允的價(jià)值如何確定。由于公允價(jià)值的確定具有一定的主觀性,所以在確定負(fù)債和資產(chǎn)的公允價(jià)值時,需要確定交易或事項(xiàng)是否已經(jīng)發(fā)生。如果符合公允價(jià)值交易條件的事項(xiàng)已經(jīng)發(fā)生,符合確定情況下公允價(jià)值的計(jì)量,公允價(jià)值就以交易雙方自愿交換的實(shí)際的交易價(jià)格計(jì)量。如果符合公允價(jià)值交易條件的事項(xiàng)沒有發(fā)生,就需要對公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)。公允價(jià)值的估計(jì)方法有市場法(一級估價(jià))、成本法(二級估價(jià))和收益法(三級估價(jià))。我國采用了和國際會計(jì)準(zhǔn)則趨同的做法,一般情況下,要求企業(yè)優(yōu)先選用一級估價(jià),只有在一級估價(jià)所依據(jù)的信息無法準(zhǔn)確取得的情況下,才允許企業(yè)依次進(jìn)行二級估價(jià)、三級估價(jià)。

　　縱觀整個新會計(jì)準(zhǔn)則體系,涉及公允價(jià)值的相關(guān)具體準(zhǔn)則有21項(xiàng)之多,涉及面廣,分布零散,有些界定不清,有些含糊晦澀。這給會計(jì)人員的學(xué)習(xí)理解和實(shí)際操作帶來困難。財(cái)政部會計(jì)準(zhǔn)則委員會應(yīng)對公允價(jià)值計(jì)量模式的有關(guān)規(guī)定加以梳理,對公允價(jià)值計(jì)量的細(xì)節(jié)問題予以明確規(guī)定和詳盡說明,在定性和定量上給予明確的標(biāo)準(zhǔn),規(guī)范實(shí)務(wù)操作,減少會計(jì)人員的猜測和主觀臆斷,并應(yīng)借鑒美國頒布SFAS157的做法,逐步形成完善的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則體系。

　　(三)嘗試引入全面收益表

　　我國會計(jì)計(jì)量雖引入公允價(jià)值,但年末編制的卻仍然是傳統(tǒng)的按照歷史成本計(jì)量模式的利潤表。為了反映公司資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值,防止人為利用公允價(jià)值操縱利潤,也可以借鑒國際會計(jì)委員會和美英的做法,建議也引入按照公允價(jià)值計(jì)量編制的全面收益表。全面收益概念和傳統(tǒng)收益相比,實(shí)現(xiàn)了會計(jì)收益觀念的兩大轉(zhuǎn)變——“財(cái)務(wù)目標(biāo)從‘受托責(zé)任觀’到‘決策有用觀’”、“收益計(jì)量從‘收入/費(fèi)用觀’到‘資產(chǎn)/負(fù)債觀’,它不僅揭示了收益所引起企業(yè)財(cái)富變動的性質(zhì),而且還強(qiáng)調(diào)了收益的來源,表現(xiàn)形式多元化。

　　現(xiàn)階段,我國完全引入全面收益表是不現(xiàn)實(shí)的,但可以增加全面收益表作為過渡來確認(rèn)當(dāng)前利潤表中未包含的不正常的關(guān)聯(lián)交易損益、持有利得或損失、或其他會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定不得確認(rèn)的損益。引入全面收益表有兩重意義:其一,體現(xiàn)了企業(yè)財(cái)富變化必須盡可能在財(cái)務(wù)報(bào)表表內(nèi)反映的公允價(jià)值計(jì)量理念;其二,作為企業(yè)外部的投資者,能通過期末凈收益與全面收益兩個不同收益的比較并結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金流量,更加深入地了解企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績的實(shí)質(zhì),以便在資本市場中進(jìn)行相對合理的操作,有利于增強(qiáng)資本市場的有效性,并減少某些利益集團(tuán)的會計(jì)信息操縱動機(jī)。據(jù)此,筆者建議在全面收益表中反映債務(wù)重組、非貨幣性交易和會計(jì)政策變更等項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)的累計(jì)影響,以反映資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。

　　(四)強(qiáng)化對上市公司、會計(jì)審計(jì)人員和市場的監(jiān)管

　　公允價(jià)值計(jì)量被一部分人認(rèn)為是用來操縱利潤的工具,筆者不贊同這種觀點(diǎn)。現(xiàn)實(shí)中確實(shí)有些企業(yè)濫用了公允價(jià)值,但我們不能以偏概全,全盤否定。如果上市公司管理層蓄意造假、會計(jì)審計(jì)人員失去職業(yè)道德為虎作倀、證券市場監(jiān)管失靈,無論你使用什么制度和會計(jì)核算方法,均會有機(jī)可乘,任何制度也不能有效發(fā)揮防護(hù)作用,再好的準(zhǔn)則也無能為力。因此,對于公允價(jià)值計(jì)量模式,最好的最強(qiáng)有力的武器仍然是監(jiān)管。

　　1.強(qiáng)化對上市公司的監(jiān)管

　　監(jiān)管部門應(yīng)逐步完善公司治理規(guī)章制度,強(qiáng)化公司治理。中國上市公司虛假重組、假賬、虛假承諾等事件時有發(fā)生,監(jiān)管部門為了使上市公司治理結(jié)構(gòu)更加趨于完善,相繼出臺了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、《上市公司控股股東及實(shí)際控制人行為準(zhǔn)則》等公司治理文件,加強(qiáng)了上市公司信息披露和舞弊查處的力度。這些舉措,從形式上很好地明確了股東與董事會、董事會與經(jīng)理層之間的委托代理關(guān)系,為中國公司治理制度的不斷完善奠定了良好基礎(chǔ)。

　　強(qiáng)化信息披露,提高運(yùn)作透明度。強(qiáng)有力的信息披露制度是對上市公司進(jìn)行市場監(jiān)督的最基本保障,是影響公司行為和保護(hù)投資者利益的最有效制度,上市公司的所有股東和潛在投資者都有權(quán)及時全面地了解公司的真實(shí)信息。通過強(qiáng)制性的信息披露,虛假信息披露的上市公司就會被揭穿而為市場所淘汰。

　　加大處罰力度,清理違規(guī)行為。為使上市公司的誠信行為得以很好地規(guī)范,有必要加大處罰力度,使違規(guī)者對違規(guī)行為付出沉重代價(jià)。像國美電器黃光裕操縱市場事件,有一件查處一件,法辦一件,盡量杜絕其他公司以身試法。

　　努力構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系。我國應(yīng)該借鑒國際經(jīng)驗(yàn),加速市場化監(jiān)管體系建設(shè)。把上市公司放在集政府、市場、公眾、新聞媒體等監(jiān)管力于一體的社會監(jiān)管體系之下,充分發(fā)揮社會監(jiān)管體系在整個證券市場的作用,實(shí)行全方位的多元監(jiān)管,盡早發(fā)現(xiàn)上市公司治理中存在的問題。

　　2.提高會計(jì)審計(jì)人員素質(zhì)

　　我國38項(xiàng)具體會計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南的頒布和實(shí)施對會計(jì)人員的素質(zhì)提出了更高的要求。由于我國現(xiàn)階段會計(jì)人員的知識結(jié)構(gòu)失衡,業(yè)務(wù)素質(zhì)比較低,在一定程度上制約了新會計(jì)準(zhǔn)則中會計(jì)方法的運(yùn)用。會計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量模式,對上市公司來說是利大于弊,但是許多上市公司會計(jì)人員并沒有對有些會計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行準(zhǔn)確的認(rèn)定和處理,有些是打擦邊球,似是而非,分辨不清,間接地造成了利潤操縱。有些是會計(jì)準(zhǔn)則的技術(shù)難度超出了國內(nèi)會計(jì)人員的知識結(jié)構(gòu)和上市公司財(cái)務(wù)管理人員的水平,在執(zhí)行上大打折扣。有些是會計(jì)準(zhǔn)則本身為會計(jì)人員的職業(yè)判斷留下了很大空間,導(dǎo)致會計(jì)人員在具體執(zhí)行時有意或者無意“錯判”、“誤判”。就公允價(jià)值的確定而言,采用現(xiàn)行市價(jià)就要求會計(jì)人員能夠及時收集和應(yīng)用交易商品的市價(jià),并進(jìn)行適當(dāng)、合理的匯總。這就要求會計(jì)人員要掌握估價(jià)技術(shù),精通數(shù)學(xué)、熟悉理財(cái)知識,具備綜合分析判斷能力,只有這樣才能運(yùn)用好公允價(jià)值計(jì)量模式,杜絕操縱利潤現(xiàn)象。

　　適應(yīng)公允價(jià)值計(jì)量的需要,我國還要建立完善的公允價(jià)值審計(jì)制度,加大監(jiān)督力度,督促企業(yè)做好公允價(jià)值的計(jì)量和披露工作;應(yīng)從政府審計(jì)和社會審計(jì)入手,加大對企業(yè)和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度。因此,要加大對各級審計(jì)人員的培訓(xùn),使其在實(shí)際審計(jì)工作中能做到“審得出來、說得明白、寫得清晰”。

　　雖然公允價(jià)值在我國現(xiàn)階段實(shí)施還有一些不盡人意的地方,但不能因此就否定它的優(yōu)越性,所以我國必須提倡堅(jiān)持應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量。我們有理由相信,通過政府逐步完善法律法規(guī)、中注協(xié)加強(qiáng)行業(yè)自律、企業(yè)完善內(nèi)部控制制度來逐步完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場環(huán)境;通過探索確立公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),逐步完善會計(jì)理論體系來解決公允價(jià)值的公允問題;通過嘗試引入全面收益表來減少利益集團(tuán)的會計(jì)信息操縱動機(jī);通過強(qiáng)化對上市公司、會計(jì)審計(jì)人員和市場的監(jiān)管來解決會計(jì)人員在計(jì)量方法上的隨意性問題,杜絕隨意調(diào)節(jié)資產(chǎn)、所有者權(quán)益和利潤現(xiàn)象;隨著我國公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用市場環(huán)境的逐步完善,公允價(jià)值計(jì)量模式會被越來越多的人接受和使用,會由上市公司逐步順利地推廣到其他中小企業(yè)。

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