第一，公允價值的內涵及產生的背景。所謂“公允價值”，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償時達成的交易金額。其中，以市價為基礎確定公允價值的方法，被稱做“市值計價”。如果市場不夠活躍，缺少可參照的市價，則采用估值模型等技術確定資產或負債的公允價值，也叫“估值計價”。首次對公允價值作出詳細規(guī)定的是2006年月FASB發(fā)布的《美國財務會計準則第157號公告：公允價值計量》（SFASNo.157[1]）。公允價值概念在會計準則中的大規(guī)模應用和推廣是由于上世紀80年代美國發(fā)生儲貸危機才引入的。1980-1994年，美國多家金融機構利用會計計量原則——“歷史成本原則”，掩蓋問題貸款。由于沒能真實和迅速地反映金融機構財務狀況，導致投資者的判斷失誤，400多家金融機構破產，引發(fā)金融危機。這次危機的教訓之一，是歷史成本計量模式粉飾業(yè)績，掩蓋了企業(yè)面臨的經營風險，貽誤了解決時機。此后，人們更加關注如何使會計計量能夠為投資者、債權人以及其他會計信息的使用者提供對其投資、信貸等活動更為有用的信息，美國金融界就傾向于以公允價值計量金融產品。從某中意義上說美國儲貸危機推動了公允價值會計的發(fā)展，這一原則被2006年美國財務會計準則委員會發(fā)布的SFAS157號會計準則——公允價值計量推向了高潮。

　　第二，危機下的公允價值發(fā)展趨勢。一是公允價值“打壓派”的主要觀點。自美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機以來，對公允價值的批評不斷高漲，美國銀行業(yè)金融機構普遍認為公允價值的計量規(guī)則嚴重惡化了信貸危機，在這一輪危機中，會計處理過于真實和迅速地反映金融機構財務狀況。隨著危機中房貸違約率的不斷上升，由房屋貸款衍生出來的資產抵押類證券如MBS、債務抵押證券CDO的價格持續(xù)下跌，導致金融機構不得不對其計提減值，而減計資產直接影響金融機構在資本市場中的運轉，從而促使金融機構加大對資產的拋售力度，流動性危機和市場信心的缺失進一步加重了價格的下跌，進而使市場陷入“交易價格下跌－資產減計－核減資本金－恐慌性拋售－價格進一步下跌－必須繼續(xù)加大撥備計提和繼續(xù)核減權益”的惡性循環(huán)之中。美國聯(lián)邦存款保險公司前主席威廉？伊薩克公開宣稱，正是由于公允價值會計準則導致眾多銀行不得不過多地和不合理地減計資產，從而壓縮了銀行的放貸，進一步使經濟震蕩。二是公允價值“力挺派”的主要觀點。不論從歷史上還是現(xiàn)在會計信息具有廣泛的經濟后果是經濟管理的工具，反映是會計最基本的職能，采用公允價值計量便于將外部經濟條件的變化及時反映于財務報表中，不僅有助于投資者及時了解企業(yè)的財務狀況及經營成果，有效避免和減少企業(yè)及其交易人員在歷史成本下故意掩蓋當期投資或經營成敗得失的行為，而且由于風險暴露的及時性也在一定程度上有助于企業(yè)及時應對風險，有助于監(jiān)管當局及時的風險監(jiān)管。國際會計準則委員會（IASB）研究主管韋恩，阿普頓接受媒體采訪時表示，會計準則并不能給企業(yè)帶來損失，他只是跟隨市場，并非領導市場。美國證監(jiān)會在2008年12月30日向國會提交了一份長達211頁的報告《根據第133條要求對市值計價會計準則的研究報告和政策建議》。該報告反映了美國證監(jiān)會的一向態(tài)度：支持公允價值會計準則，提高財務報告透明度，是一份對會計界相當友好的報告，也正面回應了金融界等對會計準則的指責。報告指出，投資者普遍相信公允價值計量提升了財務報告的透明度，有利于做出更好的投資決策；公允價值會計準則在2008年的銀行失敗潮中并沒有發(fā)揮實質性的作用。相反，該報告認為銀行的失敗應當歸之于增加的信貸損失、關于資產質量的擔憂以及在某些情況下是放款人和投資者信心喪失。該報告雖然不建議取消現(xiàn)行的公允價值會計準則，但仍提出8項改進建議，也建議美國財務會計準則委員會重新評估減值會計模型。金融危機到底是經濟問題還是會計問題，是個經濟問題，在次貸危機中，公允價值確實造成危機暴露更迅速，甚至造成順周期效應，但是對于會計來說無可奈何。公允價值會計本質上首先是一個會計政策選擇問題。有效的會計原則反而有利于幫助解決信息披露問題。相反，如果采用非市場化的方式計量資產和負債，可能會引起風險潛藏的更大危機的產生。公允價值僅僅是客觀地反映了真實的情況。

　　第三，公允價值是當前經濟環(huán)境下較好的計量屬性。公允價值會計在美國及世界主要國家引起了激烈爭論，支持和反對公允價值觀點的爭論一直沒有停歇。有人認為金融危機中，以公允價值計量某些金融工具使市場持續(xù)失去信心，會加速其螺旋式下跌陷入惡性循環(huán)。但不能因為溫度突然降低了，就抱怨溫度計。公允價值符合財務信息相關性和有用性的要求，強調交易價格的客觀和公正固有的優(yōu)勢能夠為投資者提供與當前價值相關的信息，盡管采用公允價值會計存在較大困難，在應用方面會存在一些不足，但就目前可用的計量屬性而言，其仍舊是所有可選會計方法中最好的選擇。

　　第四，公允價值計量有待進一步完善。在特殊市場環(huán)境下，增加新的會計政策選擇空間，如放棄盯市原則，修正市場噪音對金融產品真實價格的偏離，使用正確的方法把公允價值受信用風險影響和受市場缺乏流動性影響所帶來的變化區(qū)別開來，給投資者更為全面真實的信息，從而熨平公允價值計量模式“親周期效應”的影響。目前來看，很多金融產品是沒有活躍市場的，比如銀行目前敘做的各類衍生產品，大都需要自己進行估值，而國際報告準則中為公允價值計量提供的指南嚴重不足，經濟環(huán)境和風險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會導致對金融產品估值不準，公允價值計量模型仍待完善。我國公允價值會計的發(fā)展一定要與我國目前的金融業(yè)發(fā)展水平相協(xié)調，既要不斷提高信息的相關性、透明度，又要保持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。在國內金融市場日益完善，銀行國際化步伐日益加快，境內外金融市場聯(lián)動日益加深的今天，公允價值應用對會計工作提出了嚴峻挑戰(zhàn)，但同時也為不斷思考探索公允價值與風險防范的課題提供了實踐契機。筆者認為，隨著我國經濟進一步融入世界經濟體系，隨著我國會計準則體系質量的提高以及會計人員素質的全面提高，公允價值計量理論與應用實踐將日臻完善。