論文摘要：財務(wù)管理的規(guī)范性目標(biāo)是一個以企業(yè)價值最大為主導(dǎo)的層次結(jié)構(gòu)，會計是一個信息系統(tǒng)，提供財務(wù)管理所需信息是會計的重要作用；會計政策選擇是決定會計信息的主要因素，會計政策選擇的目標(biāo)要從屬于會計的目標(biāo)。

　　論文關(guān)鍵詞：財務(wù)目標(biāo) 企業(yè)價值 會計目標(biāo) 會計政策選擇

　　一、企業(yè)財務(wù)目標(biāo)是以企業(yè)價值最大化為中心的層次結(jié)構(gòu)

　　現(xiàn)代企業(yè)是財務(wù)主導(dǎo)型的，企業(yè)財務(wù)管理的成敗決定著企業(yè)的興衰成敗。如何設(shè)置財務(wù)目標(biāo)，發(fā)揮企業(yè)資源配置的基本職能，不僅是個重要的理論問題，更是一個重要的實(shí)踐問題。理論界對此進(jìn)行了大量研究，取得了大量成果，也存有很多爭論，縱觀這些成果與爭論，可分為兩類：一類是規(guī)范性目標(biāo)；一類是實(shí)證性目標(biāo)。規(guī)范性目標(biāo)是研究的主流，研究應(yīng)如何約束企業(yè)使之更好地為社會服務(wù)，實(shí)證性目標(biāo)研究企業(yè)在一定的環(huán)境和條件下，選擇什么樣的財務(wù)目標(biāo)，如陳共榮(2003)認(rèn)為“企業(yè)只能是企業(yè)所有權(quán)擁有者的企業(yè)，財務(wù)的基本目標(biāo)也只能由企業(yè)所有權(quán)擁有者的目標(biāo)所決定”，這就是一種典型的實(shí)證性財務(wù)目標(biāo)。有些爭論即是未能區(qū)分這兩類目標(biāo)所致。以下本文就規(guī)范性目標(biāo)展開討論。

　　在眾多的財務(wù)目標(biāo)中，企業(yè)價值最大化是一種較為普遍接受的選擇，這是由于它具有其他目標(biāo)所沒有的優(yōu)點(diǎn)，克服了其他目標(biāo)的缺點(diǎn)。為了解決可計量性的問題，現(xiàn)有文獻(xiàn)大都把企業(yè)價值定義為凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或企業(yè)的市場價值(對上市公司即指股票市價)。但企業(yè)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值難以確切計量，股票市價受多種因素的影響，只能反映投資者的心理預(yù)期，而且股票市價多變，不能反映企業(yè)真實(shí)價值的變化。

　　企業(yè)的產(chǎn)出是一個多變量函數(shù)，任何一個單一的數(shù)量指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)難以概括企業(yè)的價值。而且馬克思的經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，企業(yè)作為一種特殊的商品具有使用價值，價值和價格是有區(qū)別的，我們決不能簡單地將企業(yè)價值等同于企業(yè)在市場上的價格。價格通常反映企業(yè)的價值但不總是等于其內(nèi)在價值，甚至經(jīng)常不等于企業(yè)的內(nèi)在價值。應(yīng)對企業(yè)價值的含義進(jìn)行重新界定。這里的價值應(yīng)指哲學(xué)意義上的價值，即指客體和主體相互作用的產(chǎn)物，是客體自身的尺度和主體的內(nèi)在尺度的統(tǒng)一，是客體對主體的效用和滿足。企業(yè)價值不僅應(yīng)包括經(jīng)濟(jì)價值也應(yīng)包括社會責(zé)任價值等。所以企業(yè)價值是一個綜合性指標(biāo)，可以涵蓋其他如利潤、股東權(quán)益等指標(biāo)。企業(yè)的存在就在于它對社會的價值，企業(yè)價值最大化是企業(yè)存在的終極目標(biāo)，具體如何實(shí)現(xiàn)這個目標(biāo)，需要有一個層次結(jié)構(gòu)。在這個層次結(jié)構(gòu)中，企業(yè)價值最大化處于最高層次，是企業(yè)財力活動的最高目標(biāo)，這目標(biāo)是指導(dǎo)性的，不是操作性的，在實(shí)務(wù)中，需要其他目標(biāo)如凈利潤、每股收益最大化等作為補(bǔ)充。

　　二、會計目標(biāo)及其與財務(wù)目標(biāo)的關(guān)系

　　與對財務(wù)目標(biāo)的研究一樣，針對會計和會計政策選擇的目標(biāo)的研究也有規(guī)范性目標(biāo)和實(shí)證性目標(biāo)之分，如國外研究的會計政策選擇的機(jī)會主義觀和有效契約觀就屬于實(shí)證性目標(biāo)，會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)將會計的目標(biāo)定義為提供投資者決策所需的信息屬規(guī)范性目標(biāo)，我國研究的會計政策選擇的合法性、公允性也屬于規(guī)范性目標(biāo)。

　　會計目標(biāo)也是一個層次結(jié)構(gòu)，林鐘高(2001)提出了會計目標(biāo)的三分法，將會計目標(biāo)分為終極目標(biāo)(社會資源的有效配置)、基本目標(biāo)(滿足會計信息使用者的決策需要)、具體目標(biāo)(會計信息的質(zhì)量特征)。會計活動的最終成果是財務(wù)會計報告，我國2006年2月頒布的《基本準(zhǔn)則》將財務(wù)會計報告的目標(biāo)確定為：向財務(wù)會計報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。

　　會計目標(biāo)與財務(wù)目標(biāo)的關(guān)系要從會計和財務(wù)的關(guān)系談起。財務(wù)與會計是企業(yè)的兩種不同的活動，它們的對象、職能、方法等各不相同。財務(wù)是一種管理活動，其對象是資金運(yùn)動，是用以貨幣表示的價值形式管理企業(yè)資源，職能是為企業(yè)的籌資、投資等活動提供服務(wù)。

　　會計是一種信息系統(tǒng)(關(guān)于會計的本質(zhì)，國外還有受托責(zé)任觀，也有管理活動論。筆者認(rèn)為這些觀點(diǎn)在很大程度上是出于研究需要，是觀察會計的不同方面得出的結(jié)論。而且也有不少學(xué)者認(rèn)為兩種觀點(diǎn)并不沖突，信息系統(tǒng)論可以涵蓋受托責(zé)任觀和管理活動論，我國的會計準(zhǔn)則將信息系統(tǒng)和受托責(zé)任并列作為會計的目標(biāo))，會計的對象并不是資金運(yùn)動本身，而是資金運(yùn)動所形成的信息，屬于信息流，從而規(guī)定了會計的性質(zhì)是對資金運(yùn)動所形成的信息是直接管理，而對資金運(yùn)動本身只是間接管理，主要職能是提供企業(yè)內(nèi)外部主體決策所需的信息。

　　會計信息的使用者可分為內(nèi)外兩部分。在企業(yè)內(nèi)部，會計信息是財務(wù)管理所需信息的主要來源，如財務(wù)預(yù)算、財務(wù)預(yù)測等都要用到會計信息，現(xiàn)金流量表更是與多項(xiàng)財務(wù)管理職能相關(guān)，財務(wù)會計所強(qiáng)調(diào)的相關(guān)性使會計信息與財務(wù)管理的關(guān)聯(lián)性增加。企業(yè)外部的會計信息使用者，如投資者、債權(quán)人、職工使用會計信息的目的是為是否將資源投入企業(yè)做出決策，而這些決策又最終影響企業(yè)的投資管理、薪酬管理等財務(wù)管理活動。

　　三、會計政策選擇的目標(biāo)及其與會計目標(biāo)之間的關(guān)系

　　會計要用量化的數(shù)字記錄企業(yè)的外部交易和內(nèi)部事項(xiàng)，會計系統(tǒng)的最終成果是用財務(wù)報告的形式體現(xiàn)的。由于量化信息只能近似表示企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動，會計數(shù)字很大程度上是人為判斷的結(jié)果，這個人為判斷的過程就是會計政策選擇的過程，所以會計政策的選擇對會計系統(tǒng)的結(jié)果起重要作用，甚至可以說，會計政策選擇的結(jié)果就是會計系統(tǒng)的結(jié)果。

　　從現(xiàn)有研究成果來看，會計政策選擇的目標(biāo)也有規(guī)范性目標(biāo)和實(shí)證性目標(biāo)之分，如國外研究的會計政策選擇的機(jī)會主義觀和有效契約觀就屬于實(shí)證性目標(biāo)，即研究實(shí)務(wù)中企業(yè)是如何進(jìn)行會計政策選擇的：會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)將會計的目標(biāo)定義為提供投資者決策所需的信息屬規(guī)范性目標(biāo)，即研究應(yīng)如何提供會計信息、提供什么樣的會計信息。我國研究的會計政策選擇的合法性、公允性也屬于規(guī)范性目標(biāo)。

　　從以上會計與會計政策選擇的關(guān)系來看，會計政策選擇的目標(biāo)應(yīng)從屬于會計目標(biāo)。會計和會計政策選擇的終極目標(biāo)也應(yīng)是企業(yè)價值最大化。正是為了實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)，才需要將相關(guān)可靠的信息提供給各相關(guān)主體，進(jìn)而產(chǎn)生了各種提供會計信息的方法。在終極目標(biāo)企業(yè)價值最大化下，為了規(guī)范企業(yè)的會計行為，同樣需要有一個層次結(jié)構(gòu)，即會計和會計政策選擇的基本目標(biāo)和具體目標(biāo)。

　　筆者贊成會計目標(biāo)的三層次劃分法，但終極目標(biāo)以企業(yè)價值最大化代替資源有效配置更為妥當(dāng)。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)理論，企業(yè)和市場是兩種不同的資源配置方式，將終極目標(biāo)定位于資源配置不能體現(xiàn)企業(yè)這種特定形式。在企業(yè)已成立，既定資源已投入企業(yè)的條件下，會計的終極目標(biāo)是發(fā)揮這些資源的最佳用途，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化，是否繼續(xù)追加資源的目的和依據(jù)也是能否使企業(yè)產(chǎn)生更大的價值，資源配置的最終結(jié)果也是將資源配置到能產(chǎn)生更大價值的企業(yè)中去。即使企業(yè)即將破產(chǎn)，會計的終極目標(biāo)也是使企業(yè)的現(xiàn)有資源發(fā)揮最佳用途。如果企業(yè)不存在了，會計主體也就無從談起，資源配置方式也就由企業(yè)讓位于市場。

　　會計政策的不同選擇會導(dǎo)致不同的會計報告數(shù)字，即會計政策選擇具有會計后果，同時會計政策的不同選擇會導(dǎo)致社會財富的分配，并最終影響企業(yè)價值。所以會計政策選擇的終極目標(biāo)也是企業(yè)價值最大化。同時，由于會計政策選擇是為會計服務(wù)的，所以其基本目標(biāo)應(yīng)是提供相關(guān)、可靠的會計報告，具體目標(biāo)是會計政策選擇的合法性、公允性等。

　　四、結(jié)論與啟示

　　會計政策選擇是企業(yè)會計活動的一項(xiàng)主要內(nèi)容，會計政策選擇的目標(biāo)從屬于會計目標(biāo)；會計的目標(biāo)是提供信息，其中財務(wù)所需信息是會計信息的主要方面，而財務(wù)管理所需要的信息主要來自會計信息，所以會計目標(biāo)要從屬于財務(wù)目標(biāo)。三者有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性和層次性。企業(yè)在進(jìn)行會計政策選擇時不應(yīng)只從會計角度出發(fā)，要考慮其他方面尤其是財務(wù)管理的需要。