【摘要】本文就交易性金融資產(chǎn)的會計處理與原短期投資會計處理的差異進行對比，說明交易性金融資產(chǎn)的核算特點，并就差異對企業(yè)損益的影響進行分析，以對企業(yè)執(zhí)行新準(zhǔn)則有所幫助。

　　隨著經(jīng)濟的發(fā)展與市場競爭的激烈以及企業(yè)理財觀念與資本運作能力的增強，對外投資對企業(yè)日益重要，從2006年2月15日財政部頒布的新企業(yè)會計準(zhǔn)則看， 規(guī)范有關(guān)投資的確認(rèn)、計量和披露的準(zhǔn)則有《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號——金融工具的確認(rèn)和計量》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37 號——金融工具列報》，與2001年頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則相比發(fā)生了較大變化，新準(zhǔn)則有關(guān)投資的部分與原投資準(zhǔn)則相比，在名稱、內(nèi)容、核算范圍、計量等方面都發(fā)生了較大的變化。

　　一、新舊準(zhǔn)則關(guān)于投資的劃分類別存在差異

　　原準(zhǔn)則將投資按可變現(xiàn)性和目的不同分為短期投資和長期投資。短期投資通常易于變現(xiàn)，且持有時間較短，不以控制被投資單位為目的。作為短期投資應(yīng)當(dāng)符合兩個條件：一是能夠在公開市場進行交易，并且有明確市價，例如各種上市的股票和債券；二是持有投資作為剩余資金的存放形式，并保持其流動性和獲利性，這一條件取決于管理當(dāng)局的意圖。不符合上述條件的投資作為長期投資。長期投資分為長期債權(quán)投資和長期股權(quán)投資。

　　新準(zhǔn)則將投資按照目的不同分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資，見表1。

　　以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。交易性金融資產(chǎn)類似于原來的短期投資，可以分為三類：一是為了近期內(nèi)出售的金融資產(chǎn)，比如，企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等；二是屬于進行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進行管理；三是屬于衍生工具（注：被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不可能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外）。直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，主要是企業(yè)基于風(fēng)險管理、戰(zhàn)略投資需要等所作的指定。比如，企業(yè)準(zhǔn)備運用衍生工具對某持有至到期債券投資進行套期保值，但由于套期有效性未能達到套期保值準(zhǔn)則規(guī)定的條件而無法運用套期會計方法。在這種情況下，將該持有至到期債券投資直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益類，可以更好地反映企業(yè)風(fēng)險管理的實際，提供更相關(guān)的會計信息。

　　新會計準(zhǔn)則下有關(guān)投資業(yè)務(wù)核算設(shè)置的一級會計科目主要有：“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”和“長期股權(quán)投資”。

　　二、原準(zhǔn)則中的短期投資與新準(zhǔn)則中交易性金融資產(chǎn)會計核算的比較分析

　　原準(zhǔn)則中的短期投資在新準(zhǔn)則中為交易性金融資產(chǎn)。交易性金融資產(chǎn)新舊準(zhǔn)則的差異主要體現(xiàn)在初始計量、后續(xù)計量和處置時。

　　（一）交易性金融資產(chǎn)初始計量的差異分析

　　原準(zhǔn)則規(guī)定短期投資取得時的成本包括購買時支付的買價、稅費、手續(xù)費等相關(guān)費用。實際價款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息作為企業(yè)的債權(quán)計入“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”。

　　新準(zhǔn)則規(guī)定交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額（不含應(yīng)收股利和應(yīng)收利息），相關(guān)的交易費用在發(fā)生時計入“投資收益”。新《企業(yè)會計準(zhǔn)則第38號——首次執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則》十四條和十五條規(guī)定，在首次執(zhí)行日，企業(yè)應(yīng)將所有金融資產(chǎn)重新劃分，劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，應(yīng)在首次執(zhí)行日按照公允價值計量，公允價值與原賬面價值之間的差額調(diào)整留存收益。

　　因此，新準(zhǔn)則執(zhí)行時，按公允價值計量的資產(chǎn)價值波動體現(xiàn)在當(dāng)期收益中，則不排除部分上市公司在新舊準(zhǔn)則交替時將其潛虧顯形化的可能，間接提高其未來收益水平。

　�。ǘ�）交易性金融資產(chǎn)后續(xù)計量的差異分析

　　原準(zhǔn)則規(guī)定短期投資持有期間所獲得的利息或現(xiàn)金股利，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)投資收益，應(yīng)在實際分得時作為投資的收回沖減投資成本；資產(chǎn)負(fù)債表日短期投資按成本與市價孰低法計價，市價低于成本的，計提短期投資跌價準(zhǔn)備，市價高于投資成本的，按投資成本的原賬面價值作為期末賬面價值。

　　新準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)持有的以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為投資收益；資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)將以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)公允價值變動計入當(dāng)期損益，即計入“公允價值變動損益”科目。

　　按照新會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)在收到現(xiàn)金股利或利息時將其反映在企業(yè)的損益中，更能真實地反映企業(yè)每期通過投資獲得的收益金額，但是也不排除有些上市公司利用這點調(diào)節(jié)利潤。另外，新準(zhǔn)則中短期投資的成本始終不變，而且能在期末反映企業(yè)短期投資的真實價值。而原準(zhǔn)則原始投資的投資成本隨著股利的發(fā)放在不斷變化，不便于查看其原始投資額；資產(chǎn)負(fù)債表日當(dāng)投資成本低于市價時不能如實反映投資的真正價值。此時，新準(zhǔn)則的變化無疑使短期投資者當(dāng)年的利潤增加。

　�。ㄈ�）交易性金融資產(chǎn)處置時的差異分析

　　原準(zhǔn)則規(guī)定短期投資處置時，處置凈收入與短期投資成本（短期投資賬戶余額）或賬面價值（短期投資成本減短期投資跌價準(zhǔn)備后的余額）之間的差額確認(rèn)為投資收益。

　　新準(zhǔn)則規(guī)定處置交易性金融資產(chǎn)時，該交易性金融資產(chǎn)的公允價值與初始入賬金額之間的差額應(yīng)確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整公允價值變動損益。

　　執(zhí)行原準(zhǔn)則時處置產(chǎn)生的投資收益即為與原開始投資時相比是賠還是賺，沒有考慮時間的因素，新準(zhǔn)則中處置產(chǎn)生的投資收益考慮了該投資的公允價值變動產(chǎn)生的損益。如果該投資在持有期間增值，按原準(zhǔn)則處置時產(chǎn)生的收益將大于按新準(zhǔn)則時的收益，而新準(zhǔn)則將這些收益實現(xiàn)在不同期間，不便于企業(yè)由此在某個期間因虧損而操縱利潤。

　　以上在初始計量、后續(xù)計量和處置時的差異可用表2直觀說明。

　　三、交易性金融資產(chǎn)會計核算對企業(yè)損益的影響分析

　　由于新舊投資準(zhǔn)則在短期投資的初始計量、后續(xù)計量和處置時的規(guī)定不同，所以它們在會計處理上也會有許多差異。下面筆者通過具體例子說明其變動及其對企業(yè)損益的影響。

　　例1：甲公司于2007年12月20日購入乙公司流通股票10000 股，每股市價10 元，發(fā)生交易費用1000 元，款項已用銀行存款支付。12月31日，該股票每股市價是15元。2008 年1 月20 日乙公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利，每股0.3 元。2 月10日，甲公司收到現(xiàn)金股利3000元，2008年2 月28 日將該項投資出售，售價為160000 元。其會計處理見表3。

　　從例1可以看出，按照原準(zhǔn)則，2007年底，甲公司短期投資賬面余額為101 000元，沒有產(chǎn)生任何損益；新準(zhǔn)則下其賬面余額為150 000元，收益49 000元。2008年2月28日，按照原投資準(zhǔn)則其賬面余額為98 000元，沒有產(chǎn)生任何損益；新準(zhǔn)則下該投資賬面余額為150 000元，產(chǎn)生收益為3000元。處置時，原準(zhǔn)則處理產(chǎn)生62 000元收益；新準(zhǔn)則產(chǎn)生10 000元收益。

　　綜上所述，如果在資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值發(fā)生變動時，新準(zhǔn)則將其視為企業(yè)的損益；而原準(zhǔn)則按照成本與市價孰低計提減值準(zhǔn)備，而這意味著如果市價即公允價值高于短期投資的賬面價值。與原準(zhǔn)則相比，執(zhí)行新準(zhǔn)則時企業(yè)的當(dāng)期利潤將會增大。當(dāng)公允價值低于賬面價值時，處置時新舊準(zhǔn)則產(chǎn)生的損益是相同的，不同的只是初始計量和持有期間獲得利息或股利時的處理不同所導(dǎo)致企業(yè)的不同時期收益不同�？傊�，在整個短期投資持有期間，對影響總額是沒有變化的，但新準(zhǔn)則的變化對企業(yè)不同時期的損益分布產(chǎn)生了影響。