2009-03-20 15:15 來(lái)源:姚春梅 胡永康
正在全球蔓延的金融危機(jī)在沖擊世界經(jīng)濟(jì)的同時(shí),還在規(guī)則層面上引發(fā)了一系列的會(huì)計(jì)問(wèn)題,給會(huì)計(jì)規(guī)則提出了前所未有的挑戰(zhàn)。
公允價(jià)值仍是目前最佳計(jì)量模式美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后,市場(chǎng)效率問(wèn)題對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)估值產(chǎn)生了影響。公允價(jià)值法在評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值時(shí),不是按其歷史成本,而是主要使用當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)值,這種資產(chǎn)計(jì)量方法具有“親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)”,當(dāng)金融市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的時(shí)候,這種方法能夠較真實(shí)地反映銀行的資產(chǎn)價(jià)值,但當(dāng)市場(chǎng)陷入危機(jī),許多金融資產(chǎn)事實(shí)上已經(jīng)不存在一個(gè)可用的市場(chǎng)的時(shí)候,市場(chǎng)價(jià)值會(huì)計(jì)就不能為銀行資產(chǎn)價(jià)值提供一幅“真實(shí)而公允”的圖景。在這種情況下按照公允價(jià)值評(píng)估資產(chǎn),必然造成銀行大規(guī)模的資產(chǎn)減記,資產(chǎn)減記又誘發(fā)了在資產(chǎn)價(jià)格加速下降之前的拋售行為,最終形成了一個(gè)可怕的資產(chǎn)價(jià)值螺旋式下降的動(dòng)態(tài)循環(huán)。
但相對(duì)而言,國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的公允價(jià)值法仍然是目前可用的最佳計(jì)量模式,只是在具體應(yīng)用環(huán)節(jié)上存在著一些疑惑,F(xiàn)在要做的是為銀行提供更好、更一致的指引,確保銀行和金融機(jī)構(gòu)能夠有效地執(zhí)行現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
有必要加大風(fēng)險(xiǎn)披露目前銀行普遍采用的是傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告模式,主要反映銀行的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展,公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)也越來(lái)越分散,投資者和股東對(duì)所擁有的公司的影響力也越來(lái)越有限,同時(shí),他們對(duì)公司所從事的復(fù)雜的業(yè)務(wù)以及產(chǎn)品理解不夠,對(duì)這些業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足,這種狀況是形成這次次貸危機(jī)的一個(gè)原因,同時(shí)也對(duì)銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告制度提出了新的挑戰(zhàn)。
這次金融危機(jī)發(fā)生后,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告僅僅反映傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)前金融市場(chǎng)迅猛發(fā)展的需要,有必要大量增加風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和披露的相關(guān)內(nèi)容,披露關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的信息。除了披露銀行的財(cái)務(wù)狀況外,還要披露銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況,以便投資者能夠正確理解和充分了解銀行經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)情況,提高金融市場(chǎng)的透明度,增強(qiáng)金融市場(chǎng)的公正和效率。
確認(rèn)高管薪酬:以經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為基礎(chǔ)金融危機(jī)發(fā)生之后,人們開(kāi)始認(rèn)真審視和反思金融機(jī)構(gòu)的薪酬激勵(lì)制度。銀行現(xiàn)行的激勵(lì)機(jī)制能夠讓高管獲得巨額報(bào)酬,但卻導(dǎo)致短視行為。在過(guò)去的十年間,銀行高管薪酬的增長(zhǎng)率高于支付給股東的股利增長(zhǎng)率,但是金融機(jī)構(gòu)對(duì)自身業(yè)務(wù)固有風(fēng)險(xiǎn)和薪酬激勵(lì)制度之間的互動(dòng)關(guān)系缺乏足夠的認(rèn)識(shí),薪酬結(jié)構(gòu)和年度分紅形式導(dǎo)致了過(guò)度的短期化行為,不利于有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和股東的長(zhǎng)期利益,最終成為金融危機(jī)的主要原因之一。
銀行高管的薪酬制度必須與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合。管理層的報(bào)酬應(yīng)該在銀行利潤(rùn)最終實(shí)現(xiàn)、收到現(xiàn)金并且會(huì)計(jì)處理不會(huì)被沖回后才能最終確認(rèn),在此之前應(yīng)予以遞延(例如專戶保管)。銀行高管報(bào)酬的兌現(xiàn)必須以真正的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為基礎(chǔ),而不僅僅根據(jù)賬面利潤(rùn)決定。這是次貸危機(jī)對(duì)銀行高管薪酬會(huì)計(jì)確認(rèn)提出的新要求。
衍生金融工具會(huì)計(jì):全面反映交易和風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期以來(lái),由于衍生金融工具無(wú)法滿足會(huì)計(jì)要素的定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn),衍生金融工具交易一直被認(rèn)為是表外業(yè)務(wù)。
但衍生金融工具交易金額巨大,過(guò)程復(fù)雜,作為表外業(yè)務(wù)使投資者無(wú)法根據(jù)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表估計(jì)和判斷其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬,所以國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則已經(jīng)將衍生金融工具納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)進(jìn)行核算和反映,這是金融工具會(huì)計(jì)處理方式的一大進(jìn)步。由于受現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的格式和列報(bào)內(nèi)容的限制,納入表內(nèi)的衍生金融工具會(huì)計(jì)信息還只能是數(shù)字,未能充分反映衍生金融工具交易的實(shí)質(zhì),無(wú)法在衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理方面向信息使用者提供有用的決策信息。
現(xiàn)行衍生金融工具會(huì)計(jì)應(yīng)進(jìn)行改善。在編制現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上,單獨(dú)編制衍生金融工具的資產(chǎn)負(fù)債明細(xì)表,以及適應(yīng)衍生金融工具特殊需要的其他報(bào)表,具體披露衍生金融工具的名稱、發(fā)生日期、實(shí)際成本和現(xiàn)時(shí)公允價(jià)值、衍生金融工具的性質(zhì)及交易條件、損益金額、衍生金融工具的合同條款,以及與衍生金融工具有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),采用的會(huì)計(jì)政策和方法、風(fēng)險(xiǎn)管理措施等,應(yīng)全面地反映衍生金融工具交易過(guò)程的全貌和將要面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)。
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是隨著經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展不斷改進(jìn)和日趨完善的。它已經(jīng)成為了資本市場(chǎng)的有機(jī)組成部分,金融危機(jī)在給我們教訓(xùn)的同時(shí),也給我們按照經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)改進(jìn)會(huì)計(jì)規(guī)則提供了機(jī)遇。
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活動(dòng)時(shí)間:2018年1月25日——2018年2月8日
活動(dòng)性質(zhì):在線探討