一、股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則概述

　　股份支付。是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。

　　(一)以權(quán)益結(jié)算的股份支付

　　該方式的會(huì)計(jì)處理涉及授予日、等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日和行權(quán)日。股份支付授予的方式不同，所采用的會(huì)計(jì)處理方法也不同。對(duì)于授予后即可行權(quán)的，按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)人相關(guān)的成本、費(fèi)用和資本公積，這種方式在實(shí)務(wù)中比較少見。對(duì)于完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件才可行權(quán)的，其會(huì)計(jì)處理分為三個(gè)階段：(1)授予日不做任何會(huì)計(jì)處理；(2)等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)應(yīng)將取得的職工提供的服務(wù)按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)人成本費(fèi)用和資本公積(其他資本公積)。等待期內(nèi)某期應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的金額為按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值和預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計(jì)算截至當(dāng)期累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額，再減去前期累計(jì)已確認(rèn)金額，作為當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動(dòng)等后續(xù)信息做出最佳估計(jì)，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。在可行權(quán)日，最終預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量應(yīng)當(dāng)與實(shí)際可行權(quán)數(shù)量一致；(3)在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的成本費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)應(yīng)在行權(quán)日根據(jù)行權(quán)情況，確認(rèn)股本和股本溢價(jià)，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認(rèn)的資本公積(其他資本公積)。

　　(二)以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付

　　以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付并不確認(rèn)權(quán)益，而是確認(rèn)負(fù)債(應(yīng)付職工薪酬)。對(duì)于授予后可立即行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在授予日以企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)人相關(guān)成本或費(fèi)用，同時(shí)增加負(fù)債。對(duì)于完成等待期內(nèi)規(guī)定條件以后才可行權(quán)的，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值金額，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)人成本費(fèi)用和相應(yīng)的負(fù)債。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動(dòng)等后續(xù)信息做出最佳估計(jì)，修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。此外，以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付在行權(quán)日后不再確認(rèn)成本費(fèi)用，而是將負(fù)債(應(yīng)付職工薪酬)公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益)。

　　二、股份支付對(duì)企業(yè)的影響——以伊利股份為例

　　伊利股份于2006年12月28日通過的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃主要內(nèi)容為：公司授予激勵(lì)對(duì)象5000萬份期權(quán)，每份期權(quán)擁有在授權(quán)日起8年內(nèi)的可行權(quán)日以可行權(quán)價(jià)格和行權(quán)條件購(gòu)買一股公司股票的權(quán)利；行權(quán)價(jià)為13.33元/每股；有效期為自期權(quán)授權(quán)日起的8年內(nèi)；自期權(quán)授權(quán)日一年后可以開始行權(quán)；行權(quán)條件為激勵(lì)對(duì)象上一年度績(jī)效考核合格，首期行權(quán)時(shí)，上一年度的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于17％且上一年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率不低于20％，以后各期行權(quán)時(shí)，公司上一年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與2005年相比的復(fù)合增長(zhǎng)率不低于15％。此后，伊利股份分別在2006年和2007年對(duì)伊利管理層及核心骨干追送了600萬份股票，共計(jì)1200萬股。2007年11月21日，公司向全體股東無償派發(fā)了1.549億份認(rèn)股權(quán)證，因此將最初5000萬份、行權(quán)價(jià)格為13.33元／股的股票期權(quán)，調(diào)整為6447.9萬份、行權(quán)價(jià)格為12.05元/股的股票期權(quán)。2008年5月17日，伊利股份再度調(diào)整了公司股票期權(quán)計(jì)劃的數(shù)量和行權(quán)價(jià)格。調(diào)整后，尚未行使的期權(quán)數(shù)量由6441.5萬份期權(quán)增至7729.8萬份，行權(quán)價(jià)從每股12.05元降至10.04元。

　　(一)伊利股份股票期權(quán)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理

　　伊利股份的股票期權(quán)計(jì)劃屬于等待行權(quán)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，會(huì)計(jì)處理為：(1)授予目的會(huì)計(jì)處理。2006年12月28日，符合授予日的標(biāo)準(zhǔn)，不作任何會(huì)計(jì)處理。(2)等待期內(nèi)的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)伊利股份最初的公告，公司詳細(xì)計(jì)算后的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用總額達(dá)到73895萬元，其中2006年攤銷18473.75萬元，2007年攤銷55421.25萬元；后來，伊利股份根據(jù)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，公司的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用不可以按年攤銷而必須按日攤銷，因而2007年12月28日之后的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用不能全部在07年攤銷，而需在08年攤銷，所以新方案對(duì)其股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的處理進(jìn)行了調(diào)整，將費(fèi)用調(diào)整為2006年攤銷506.12萬元，2007年攤銷45981.93萬元，2008年攤銷27406.95萬元。

　　2006年：

　　借：管理費(fèi)用 5061200

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 5061200

　　2007年：

　　借：管理費(fèi)用　459819300

　　　　貸：資本公積——其他資本公積459819300

　　2008年：

　　借：管理費(fèi)用 274069500

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 274069500

　　(3)可行權(quán)日后的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)上述股票期權(quán)計(jì)劃，最初的行權(quán)日為自期權(quán)授權(quán)日一年后，即2007年底。實(shí)際上，伊利股份管理層2007年底實(shí)際行權(quán)的期權(quán)數(shù)量為64480份(占全部股票期權(quán)的I％)，行權(quán)價(jià)為12.05元／股。后續(xù)行權(quán)年份的會(huì)計(jì)處理相應(yīng)根據(jù)實(shí)際行權(quán)的數(shù)量進(jìn)行核算。2007年底會(huì)計(jì)處理為：

　　借：銀行存款 　776984

　　　　資本公積——其他資本公積　738950

　　　　貸：股本 　64480

　　　　　　資本公積——股本溢價(jià) 1451454

　　(二)股票期權(quán)計(jì)劃對(duì)伊利股份的影響

　　2007年3月的年報(bào)顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入192.08億元，同比增長(zhǎng)17.56％，剔除股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理對(duì)凈利潤(rùn)的影響數(shù)后的凈利潤(rùn)為4.39億元，同比增長(zhǎng)27.46％。由于股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的計(jì)算，并表后公司凈利潤(rùn)—9895.66萬元，每股收益-0.22元。但4月底，依照證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定公司調(diào)整股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用后，2007年攤銷的費(fèi)用有所減少，利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)都有一定的提高，公司基本EPS也相應(yīng)調(diào)整為-0.04元。從伊利股份的案例可以看出，按照股份支付準(zhǔn)則的規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)特別是利潤(rùn)的影響非常巨大：(1)在等待期內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債表日，權(quán)益工具的公允價(jià)值作為費(fèi)用計(jì)入到當(dāng)期損益中，減少了當(dāng)期利潤(rùn)及每股盈余，市盈率也隨之變動(dòng)；(2)可行權(quán)日后，公司收到激勵(lì)對(duì)象行權(quán)支付的現(xiàn)金，同時(shí)公司增加股本和資本公積，導(dǎo)致公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。特別是隨著股東權(quán)益總額的增加，每股收益會(huì)進(jìn)一步被稀釋；(3)雖然股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的處理只是會(huì)計(jì)上的數(shù)字變化，并沒有實(shí)質(zhì)的現(xiàn)金支出，但賬面業(yè)績(jī)的不利數(shù)字，也會(huì)打擊投資者的信心并對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生明顯的不利影響。

　　三、股份支付對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的相關(guān)啟示

　　由于股份支付對(duì)企業(yè)利潤(rùn)影響巨大，在很多國(guó)家限制性股票激勵(lì)方案比重開始明顯上升。因而，通過伊利股份案例，需要總結(jié)股份支付對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的相關(guān)啟示。

　　(一)股權(quán)激勵(lì)效果有限，激勵(lì)成本偏高數(shù)據(jù)顯示，伊利股份01年至05年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別為22.7％、19.8％、40.6％、18.6％和21.5％，均高于股權(quán)激勵(lì)約定的15％的凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率。可以看出，即使伊利股份的高層管理者不太努力工作，仍然可以從容地獲得巨額股份。同時(shí)，激勵(lì)方案采用的是沒有扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)作為標(biāo)準(zhǔn)，其被操縱的可能性無疑更大。因而，伊利股份的股權(quán)激勵(lì)方案效果非常有限，但其股票期權(quán)計(jì)劃的激勵(lì)費(fèi)用總額卻高達(dá)73895萬元，激勵(lì)成本明顯偏高。

　　(二)存在很大的利潤(rùn)操縱空間主要體現(xiàn)在：(1)在保證職工獲得同等對(duì)價(jià)的條件下，如果企業(yè)選擇不同的股份支付方式，則可以記錄不同的成本和費(fèi)用。以權(quán)益結(jié)算的股份支付按照授予日的公允價(jià)值計(jì)量，而以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付按照行權(quán)日的公允價(jià)值計(jì)量，這就給企業(yè)帶來了操縱利潤(rùn)的空間；(2)具體計(jì)算股份支付費(fèi)用時(shí)，是在對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)的基礎(chǔ)上的，再乘以公允價(jià)值。在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果調(diào)整等待期的長(zhǎng)度。這樣，不僅公允價(jià)值可以調(diào)整，對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的估計(jì)和最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果也可以被操縱。

　　(三)相關(guān)制度尚不完善股份支付準(zhǔn)則頒布之前，有關(guān)股權(quán)激勵(lì)的規(guī)定分布于《公司法》等法規(guī)中，與現(xiàn)行準(zhǔn)則并不一致，且目前很多規(guī)定并沒有廢除。這些規(guī)定的存在，并非真正與股份支付準(zhǔn)則相矛盾，而是修訂的滯后性導(dǎo)致的。因而，關(guān)于股份支付的所有規(guī)定須不斷加以修訂，使之趨于完善、一致。