中國大陸與香港\臺(tái)灣地區(qū)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告比較研究

來源: 北京工商大學(xué)學(xué)報(bào) 編輯： 2005/05/23 09:59:15　　字體：大小

　　上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告是廣大投資者、債權(quán)人以及其他會(huì)計(jì)信息需求者據(jù)以決策的主要依據(jù)，同時(shí)也是上市公司自身經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況以及承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任的具體表現(xiàn)形式。長期以來，有關(guān)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的比較研究一直是會(huì)計(jì)理論界和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界普遍關(guān)心和重視的核心問題，中外會(huì)計(jì)界在這一領(lǐng)域的研究已取得了一系列重要的研究成果①。但是，細(xì)研讀這些成果后，我們不難發(fā)現(xiàn)以往的研究成果還存在著以下幾個(gè)方面的缺陷：第一，過分注重法律條文的簡單羅列，而比較的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容過少；第二，只重視比較差異，未對(duì)差異產(chǎn)生的原因進(jìn)行深層次的研究分析；第三，專門注重于中國大陸與港、臺(tái)地區(qū)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的比較研究，仍很零散，缺乏系統(tǒng)性的總結(jié)。有鑒于此，本文將對(duì)中國大陸與香港、臺(tái)灣這三個(gè)地區(qū)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行詳細(xì)而系統(tǒng)地比較分析，從深層次剖析這些差異產(chǎn)生的原因，并對(duì)如何完善大陸上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系以及大陸證券市場的未來發(fā)展趨勢作了理性的預(yù)期和展望。

　　一、引言

　　由于中國大陸、香港、臺(tái)灣三個(gè)地區(qū)的政治體制、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境上的差異，造成了這三個(gè)地區(qū)上市公司對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告存在很大的差別。從法律淵源上來看，臺(tái)灣的法律制度受大陸法系的影響較大，其有關(guān)上市公司的具體法令、法規(guī)具有濃厚的大陸法系的特點(diǎn)，如，《臺(tái)灣公司法》關(guān)于上市公司信息披露的一些具體細(xì)節(jié)較大程度的借鑒了大陸法系國家的有關(guān)做法，臺(tái)灣的《商業(yè)會(huì)計(jì)法》的法律體系歸屬應(yīng)劃入到大陸法系之內(nèi)，它基本上是法典型的成文法。香港由于歷史因素和政治因素，受英美法系的影響較大，尤其是英國人的習(xí)俗、商例、政策等廣泛的滲透于香港《公司條例》和《香港聯(lián)合證券交易所有限公司上市規(guī)則》之中，因而香港的法律較多的強(qiáng)調(diào)慣例在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的地位和作用。中國大陸的法律體系雖然在一定程度上也屬于大陸法系，但其具體的立法更多體現(xiàn)著中國社會(huì)主義特色，并且祖國大陸的《公司法》博采眾長，在具體的制定中適當(dāng)?shù)亟梃b了西方發(fā)達(dá)國家如：英國、美國法律、法規(guī)中的科學(xué)和先進(jìn)的做法，并且吸收了港、臺(tái)地區(qū)一些合理的法律條文，中國現(xiàn)已頒存的與上市公司信息披露的法律法規(guī)還有《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《上市公司信息披露實(shí)施細(xì)則》等。因而，從總體上來說，中國大陸與港、臺(tái)對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的法律規(guī)定，存在著一些共同之處，但是由于兩岸三地的社會(huì)制度、經(jīng)濟(jì)體制上存在著截然不同的差異，也就造成了中、港、臺(tái)三地上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告之間存在著許多差異。

　　二、關(guān)于上市公司主體資格認(rèn)定上的比較

　　上市公司主體資格的認(rèn)定，是研究上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的前提條件，同時(shí)也是關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告主體的確認(rèn)問題。目前，世界上各個(gè)國家和地區(qū)關(guān)于上市公司主體資格的認(rèn)定，一般均依據(jù)國際慣例的規(guī)定和本國的客觀實(shí)際情況相結(jié)合進(jìn)行考慮，因而也存在著不小的差異。

　　香港地區(qū)在《公司條例》第32章規(guī)定：“上市公司（Listed Company）是指一間公司而其任何股份是在聯(lián)合交易所上市的”。同時(shí)第151H條又規(guī)定：該條適用于任何法人團(tuán)體，只要有關(guān)團(tuán)體的股份是在一認(rèn)可的證券交易所上市。由此可見，要成為香港的一家上市公司，該公司的股份必須是在香港聯(lián)合證券交易所按照《公司條例》規(guī)定的條款掛牌上市。香港聯(lián)合證券交易所是1986年由香港的四個(gè)聯(lián)合會(huì)（所）②合并成立的組織，主要負(fù)責(zé)維持香港股市的誠實(shí)、效率與公正，同時(shí)也要保證它的會(huì)員財(cái)務(wù)健全、從業(yè)行為正當(dāng)。

　　臺(tái)灣方面對(duì)于上市公司資格的規(guī)定，則顯得較為籠統(tǒng)、簡單，如：《臺(tái)灣公司法》則將上市公司定位于“公開發(fā)行的公司”，并且按照《臺(tái)灣公司法》的規(guī)定，只有股份有限公司可以、并且必須發(fā)行股票，而且還規(guī)定發(fā)行股票的具體時(shí)間定為公司設(shè)立登記或發(fā)行新股變更登記后的3個(gè)月內(nèi)。這與臺(tái)灣地區(qū)證券市場的上市交易的具體步驟有著密切的關(guān)系，在臺(tái)灣，一般來說一家股份公司在上市前應(yīng)該先進(jìn)行上柜③交易，進(jìn)而達(dá)到一定規(guī)模和條件后再進(jìn)入正式的證券市場進(jìn)行上市交易。④

　　中國大陸關(guān)于上市公司的認(rèn)定可見《公司法》的有關(guān)規(guī)定，《公司法》指出：“上市公司是指所發(fā)行的股份經(jīng)國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)證券管理部門（中國證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)在證券交易所上市的股份有限公司”。由此可見，在中國大陸，上市公司的資格的取得必須經(jīng)過國務(wù)院或中國證監(jiān)會(huì)的審查、批準(zhǔn)，而且必須履行嚴(yán)格的手續(xù)和滿足相當(dāng)?shù)臈l件才可能獲得上市的資格條件。

　　通過上述三個(gè)地區(qū)關(guān)于上市公司資格的認(rèn)定條件的公析，我們不難看出兩岸三地的公司法對(duì)上市公司資格的認(rèn)定有一定的相似之處，但中國大陸對(duì)于上市公司資格的規(guī)定的要求更為嚴(yán)格，而相比之下，香港、臺(tái)灣的要求則顯得相對(duì)較為寬松、籠統(tǒng)。筆者認(rèn)為，兩岸三地關(guān)于上市公司資格的認(rèn)定之所以會(huì)出現(xiàn)這些差別，與這三個(gè)地區(qū)的證券市場發(fā)育程度、有關(guān)的證券法律、法規(guī)的完善程序以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著很大的關(guān)系。香港是世界公認(rèn)的金融中心，由于歷史政治原因而受英國的法律、英國人的習(xí)俗、文化氛圍的影響比較大，相關(guān)的法律、法規(guī)體系也比較完善。香港的證券市場建立的較早（1891年首家證券交易所就已經(jīng)建立），現(xiàn)已發(fā)展的相當(dāng)成熟、完善，并且積累了非常豐富的經(jīng)驗(yàn)，因而對(duì)于上市資格的認(rèn)定較為寬松。臺(tái)灣證券交易市場發(fā)展的也非常成熟，其首家證券交易所于1962年就開始運(yùn)營，據(jù)現(xiàn)在已有近40年的歷史。臺(tái)灣的法律體系原本應(yīng)歸屬于大陸法系，現(xiàn)在的《臺(tái)灣公司法》還博采了英美法系的立法之長，已經(jīng)發(fā)展成為大陸法系和英美法系的混合體，再加上臺(tái)灣各項(xiàng)立法不斷地吸取外國立法的經(jīng)驗(yàn)，因而其整個(gè)法律環(huán)境已發(fā)展的非常完善、健全。相比之下，大陸證券市場起步較晚，首家股票交易所從成立到現(xiàn)在剛滿10個(gè)年頭，再加上相關(guān)的法律、法規(guī)還處于不斷完善、發(fā)展當(dāng)中，因而現(xiàn)階段對(duì)于上市公司資格認(rèn)定較為嚴(yán)格，這也是適應(yīng)大陸證券市場客觀情況要求的結(jié)果。

　　三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告揭示時(shí)間之比較

　　上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的揭示時(shí)間，即財(cái)務(wù)報(bào)告的報(bào)告頻率，中國大陸與香港、臺(tái)灣三個(gè)地區(qū)在此方面的規(guī)定，目前的做法也不盡相同。

　　在香港，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分為會(huì)計(jì)周年賬（即年度報(bào)告）和中期報(bào)告（包括半年報(bào)告和季度報(bào)告）。關(guān)于會(huì)計(jì)周年賬，香港地區(qū)在《公司條例》中指出，每一法人公司在年度終了必須向其成員提供財(cái)務(wù)報(bào)告，一般概稱為周年會(huì)計(jì)賬。除有規(guī)模的先進(jìn)的法人公司外，周年會(huì)計(jì)賬通常是公司成員唯一常見的會(huì)計(jì)資料。有關(guān)周年會(huì)計(jì)賬的具體規(guī)定可詳見于香港《公司條例》第122條的規(guī)定：第一法人公司的董事會(huì)必須提供依下列期限向公司成員大會(huì)呈交的公司財(cái)務(wù)報(bào)告：①若是首次財(cái)務(wù)報(bào)告，須在公司成立后18個(gè)月內(nèi)；②以后，須每年一次。并且還強(qiáng)調(diào)應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)負(fù)債表和盈虧賬的報(bào)告日計(jì)算至同一天，如果該上市公司為非牟利法人公司，該公司也可以用收支賬代替盈虧賬，而法例之有關(guān)于盈虧賬的，也適用于收支賬。香港地區(qū)對(duì)中期報(bào)告的規(guī)定為：上市發(fā)行人每年的第三、第六及第九個(gè)月必須分別編制季度和半年報(bào)告，并于該階段結(jié)束后的45天之內(nèi)發(fā)表。并且還規(guī)定：除非有關(guān)財(cái)政年度為期6個(gè)月或以下，否則發(fā)行人須就每個(gè)財(cái)政年度的首6個(gè)月編制一份中期報(bào)告。而且此份中期報(bào)告須在該段6個(gè)月的期間結(jié)束時(shí)起計(jì)3個(gè)月內(nèi)作出公布，并且規(guī)定董事會(huì)對(duì)中期報(bào)告的數(shù)字須負(fù)全責(zé)，以確保用于中期報(bào)告的數(shù)字的會(huì)計(jì)政策與用于周年賬目的會(huì)計(jì)政策符合一致。

　　臺(tái)灣地區(qū)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的揭示的頻率比較頻繁，臺(tái)灣《證券交易法》中規(guī)定上市公司應(yīng)編制年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季財(cái)務(wù)報(bào)告。其中，第一季暨第三季財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)于每年四月暨十月底以前申報(bào)并公報(bào)；半年度財(cái)務(wù)報(bào)告于每半營業(yè)年度終了后一個(gè)月內(nèi)申報(bào)并公報(bào)；年度財(cái)務(wù)報(bào)告則應(yīng)于每個(gè)營業(yè)年度終了后四個(gè)月內(nèi)公告。同時(shí)臺(tái)灣地區(qū)《公司法》還規(guī)定，在每一營業(yè)年度終了，董事會(huì)必須編制會(huì)計(jì)表冊，同時(shí)又對(duì)建設(shè)股息⑤的列示、固定資產(chǎn)重估增值的處理、公司的設(shè)立費(fèi)用、發(fā)行新股、公司債以及差額攤銷作出了特殊的規(guī)定。由此可見，臺(tái)灣地區(qū)的財(cái)務(wù)報(bào)告編制頻率非常高，相應(yīng)披露的會(huì)計(jì)信息也更加充分、及時(shí)、高效。

　　中國大陸《公司法》則規(guī)定，上市公司必須按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，定期頒布其財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營情況，在每一會(huì)計(jì)年度內(nèi)半年公布一次財(cái)務(wù)報(bào)告。也就是說，上市公司在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)公布要兩次財(cái)務(wù)報(bào)告，即中期報(bào)告和年終報(bào)告。另外，當(dāng)上市公司發(fā)生重大事件或公司收購事項(xiàng)時(shí)，該上市公司還得編制臨時(shí)報(bào)告，作出重大事件⑥公告和公司收購公告。

　　將這三個(gè)地區(qū)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的揭示時(shí)間相比較，我們不難發(fā)現(xiàn)，兩岸三地的有關(guān)法律、法規(guī)都對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的揭示時(shí)間作了詳細(xì)的規(guī)定，要求上市公司對(duì)自己一年來的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行匯總、編報(bào)，以便為廣大投資者提供詳實(shí)、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息。但是，這三個(gè)地區(qū)的具體做法是有差別的，香港、臺(tái)灣的上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是在每個(gè)營業(yè)年度結(jié)束后由董事會(huì)負(fù)責(zé)進(jìn)行編制，將財(cái)務(wù)報(bào)告的具體責(zé)任落實(shí)到董事會(huì)頭上，而中國大陸則規(guī)定每會(huì)計(jì)年度內(nèi)半年公布一次財(cái)務(wù)報(bào)告，并且具體由上市公司具體負(fù)責(zé)編制，并未對(duì)具體的編制人作出明確規(guī)定，因而不便于當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)落實(shí)具體的責(zé)任。關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告的編報(bào)頻率，香港規(guī)定有中期報(bào)告（包括季度報(bào)告和半年報(bào)告）和會(huì)計(jì)周年賬，臺(tái)灣地區(qū)則規(guī)定為每一季度編報(bào)一次，而中國大陸則規(guī)定每半年應(yīng)編報(bào)一次財(cái)務(wù)報(bào)告，而且必要時(shí)還得編制臨時(shí)報(bào)告。由此可見，香港與臺(tái)灣地區(qū)關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的編制頻率比較高，相應(yīng)的財(cái)務(wù)信息也比較全面、詳實(shí)，而祖國大陸上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的編制頻率則為每半年編制一次，相應(yīng)的信息量以及信息的及時(shí)性與港臺(tái)地區(qū)相比，也顯得較為遜色。

　　四、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告揭示內(nèi)容的比較

　　由于中國大陸、香港、臺(tái)灣這三個(gè)地區(qū)的法律環(huán)境、政治體制、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的差異以及各自證券市場完善程度上的差別抑或具體的習(xí)俗、文化上的不同，這三個(gè)地區(qū)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的著重點(diǎn)、傾向也不盡相同。

　　香港地區(qū)的上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容集中體現(xiàn)在其一年一度編制的周年會(huì)計(jì)賬。周年會(huì)計(jì)賬對(duì)公司的決策人員來說，可以視作公司分派股息的指標(biāo)；對(duì)外界來說，也可以作為參考公司的盈余損益，決定是否投資于該公司的依據(jù)。香港在《公司條例》中明確規(guī)定，上市公司對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)包括以下幾個(gè)方面：資產(chǎn)負(fù)債表、盈虧賬、集團(tuán)賬⑦、特殊法人公司的賬目、董事會(huì)年報(bào)、核數(shù)師報(bào)告等。其中，資產(chǎn)負(fù)債表必須對(duì)該公司在有關(guān)會(huì)計(jì)年度末的財(cái)政狀況提供公正真實(shí)的景象；而每份盈虧賬則必須公正真實(shí)地反映該公司在會(huì)計(jì)年度中的損益情況；集團(tuán)賬為綜合賬目，主要反映控股公司及其附屬公司的財(cái)務(wù)狀況，由最終控股公司于會(huì)計(jì)年度末提交成員大會(huì)省覽；特殊法人公司的賬目，是指受專有法章管制賬目的法人公司，其有關(guān)信息披露可以享受一定程度的豁免，如：銀行公司、保險(xiǎn)公司、船務(wù)公司、經(jīng)營收受貸款的公司、國際性空運(yùn)公司等；董事會(huì)年報(bào)為董事會(huì)通過并由通過會(huì)議的主席或是公司秘書簽署的報(bào)告；核數(shù)師⑧報(bào)告則指由專業(yè)的核數(shù)師審核完會(huì)計(jì)賬冊后出具的一份報(bào)告書。同時(shí)，在香港，每家上市公司的董事還必須在該公司的周年大會(huì)上，將損益表提交公司省覽，如公司為非牟利公司，則可代替將收支表提交省覽，而且法人公司第一份資產(chǎn)負(fù)債表必須得到公司董事會(huì)認(rèn)準(zhǔn)，并由兩名董事答署作實(shí)?！断愀酃緱l例》129C還規(guī)定，法人公司的盈虧賬和集團(tuán)賬，必須夾附資產(chǎn)負(fù)債表和核數(shù)師報(bào)告交給公司成員大會(huì)，盈虧賬和集團(tuán)賬必須由董事會(huì)認(rèn)準(zhǔn)。但該法例并沒有特別強(qiáng)調(diào)說盈虧賬和集團(tuán)賬必須由董事簽署，同時(shí)每一上市公的整套周年賬目，也應(yīng)該有一份董事會(huì)詳盡的分析報(bào)告。香港地區(qū)對(duì)中期報(bào)告的內(nèi)容規(guī)定為：除銀行⑨外，上市公司的每份中期報(bào)告包括：營業(yè)額、除稅前但未計(jì)非經(jīng)常項(xiàng)目的盈利（或虧損）、利得稅（包括香港及海外）、股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化以及上市證券的出售、回購情況和董事會(huì)就有關(guān)事項(xiàng)所作出的必要的解釋等。

　　臺(tái)灣地區(qū)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的要求集中體現(xiàn)在《臺(tái)灣公司法》中的有關(guān)條款的具體規(guī)定，依據(jù)《臺(tái)灣公司法》，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)由以下會(huì)計(jì)表冊組成：即營業(yè)報(bào)告書、資產(chǎn)負(fù)債表、主要財(cái)產(chǎn)之財(cái)產(chǎn)目錄、損益表、股東權(quán)益變動(dòng)表、現(xiàn)金流量表、贏余公派或虧損彌補(bǔ)的議案等。其中，營業(yè)報(bào)告書主要反映該上市公司在一個(gè)營業(yè)年度內(nèi)營業(yè)狀況，它是以文書的形式編制的；公司的主要財(cái)產(chǎn)目錄是用來記錄公司財(cái)產(chǎn)的清單，其中涉及到積極財(cái)產(chǎn)與消極財(cái)產(chǎn)的目錄、貨幣性資產(chǎn)與非貨幣性資產(chǎn)的目錄、流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的目錄等。并且《臺(tái)灣公司法》還特別強(qiáng)調(diào)上述各項(xiàng)表冊，應(yīng)依主管機(jī)關(guān)規(guī)定的規(guī)章編造，并在每一營業(yè)年度終了，于股東常會(huì)開會(huì)三十日前交監(jiān)察人查核。由于臺(tái)灣上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告按編報(bào)時(shí)間分為季報(bào)、半年報(bào)、年報(bào)，因而各個(gè)時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告的側(cè)重點(diǎn)、內(nèi)容也略有不同。其中，年度財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容主要包含會(huì)計(jì)師查核報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表、重要會(huì)計(jì)科目明細(xì)表、重要查核說明、財(cái)務(wù)報(bào)告其他揭露事項(xiàng)及會(huì)計(jì)師復(fù)核報(bào)告、財(cái)務(wù)預(yù)測及會(huì)計(jì)師核閱報(bào)告等；半年度財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括會(huì)計(jì)師復(fù)核報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表、重要會(huì)計(jì)科目明細(xì)表及重要查核說明；季度財(cái)務(wù)報(bào)告則僅為會(huì)計(jì)師復(fù)核報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　中國大陸對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容在《證券法》、《公司法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》以及《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則（試行）》中作出了詳盡的規(guī)定，具體由以下幾個(gè)部分組成：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、附屬明細(xì)表包括財(cái)務(wù)狀況說明書、利潤分配表以及其他附表等。其中，中期報(bào)告包括公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、公司管理部門對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的分析、涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)、公司發(fā)行在外股票的變動(dòng)情況、公司提交給有表決權(quán)的股東審議的重要事項(xiàng)及證監(jiān)會(huì)要求載明的其他內(nèi)容。年度財(cái)務(wù)報(bào)告包括的范圍更廣，涉及公司的簡況、主要產(chǎn)品、所在行業(yè)及擁有的重要的工廠、礦山、房地產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)簡況，公司發(fā)行在外股票的情況、股東數(shù)量、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員簡況、持股情況、關(guān)聯(lián)方情況、公司近三年的財(cái)務(wù)信息摘要、管理部門對(duì)公司業(yè)績的分析、涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)以及證監(jiān)會(huì)要求載明的其他內(nèi)容。同時(shí)還規(guī)定公司應(yīng)在股東會(huì)議召開20日前置備于公司辦公處所，供股東查閱，并且禁止公司在法定會(huì)計(jì)賬冊外另立會(huì)計(jì)賬冊。

　　通過上述三地關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容之對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)大陸、香港、臺(tái)灣三地對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告的具體內(nèi)容的相同部分為：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表三大報(bào)表披露（香港雖未明確指明現(xiàn)金流量表，但在實(shí)際操作中仍然非常重視現(xiàn)金流量表）。不同之處在于，香港地區(qū)，上市公司還特別注重于編制董事會(huì)年報(bào)、特殊法人的公司賬目等，而臺(tái)灣則還要求上市公司編制營業(yè)報(bào)告書、主要財(cái)產(chǎn)之財(cái)產(chǎn)目錄、股東權(quán)益變動(dòng)表等，中國大陸則還要發(fā)布一些附表如：財(cái)務(wù)狀況說明書等，并且在年終報(bào)告中所涵蓋的內(nèi)容非常廣泛?？傊?，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告作為廣大投資者據(jù)以理性決策的重要依據(jù)，同時(shí)也是上市公司融資的主要資本，已經(jīng)越來越受到廣大公眾和政府部門的重視。香港地區(qū)的有關(guān)會(huì)計(jì)周年賬的具體規(guī)定、做法值得我們進(jìn)行學(xué)習(xí)和借鑒，臺(tái)灣地區(qū)有關(guān)編制主要財(cái)產(chǎn)之財(cái)產(chǎn)目錄的做法強(qiáng)化了對(duì)主要財(cái)產(chǎn)的監(jiān)控，對(duì)于我們來說都是很有參考和學(xué)習(xí)價(jià)值的。

　　五、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告審核之比較

　　上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告編制完畢以后，應(yīng)交由有關(guān)專業(yè)人事或權(quán)威部門進(jìn)行審核。審核的目的主要是檢查該公司的財(cái)務(wù)報(bào)告在編制過程中有無違法、違規(guī)現(xiàn)象，財(cái)會(huì)人員有無欺詐、舞弊行為以及該財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量性、可靠性如何等，以保證上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的合法性、真實(shí)性，進(jìn)而保護(hù)廣大投資者、債權(quán)人以及其他財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的合法的經(jīng)濟(jì)利益。審核的內(nèi)容則僅限于財(cái)務(wù)報(bào)告本身以及編制財(cái)務(wù)報(bào)告所依據(jù)的原始賃證及相關(guān)資料、數(shù)據(jù)。關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告的審核，中國大陸、香港、臺(tái)灣三個(gè)地區(qū)目前的做法存在著很大的差異。

　　中國大陸目前的普遍做法為將上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的審核交由注冊會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)，具體可見之于《公司法》第175條“財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)依法經(jīng)審查驗(yàn)證”。注冊會(huì)計(jì)師是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)公認(rèn)的“經(jīng)濟(jì)警察”，他站在公正的、獨(dú)立的、超然的、第三者的立場去審核上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告，有利于保障財(cái)務(wù)報(bào)告的有效性、準(zhǔn)確性，維護(hù)了廣大財(cái)務(wù)報(bào)告需求著的合法權(quán)益。

　　臺(tái)灣方面，則規(guī)定上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)由專門的監(jiān)察人員進(jìn)行審核。根據(jù)《臺(tái)灣公司法》規(guī)定，上市公司的會(huì)計(jì)表冊應(yīng)在股東常會(huì)開會(huì)前30日交由監(jiān)察人進(jìn)行審核。監(jiān)察人認(rèn)為有提前審核的必要時(shí)，可以請求董事會(huì)提前交付審核，并且在監(jiān)察人審核完畢后，應(yīng)出具體的審核意見報(bào)告交由董事會(huì)審閱。并且，監(jiān)察人員在審閱期間認(rèn)為有必要時(shí)，可以呈請主管機(jī)關(guān)調(diào)閱會(huì)計(jì)師之相關(guān)工作底稿，調(diào)閱結(jié)果及會(huì)計(jì)師之具體查核缺失應(yīng)匯報(bào)主管機(jī)關(guān)。監(jiān)察人查閱完畢后，應(yīng)出具相應(yīng)的報(bào)告書并與各項(xiàng)表冊于股東常會(huì)開會(huì)10日前置備于本公司，供股東及其委托的會(huì)計(jì)師查閱。會(huì)計(jì)師應(yīng)依據(jù)臺(tái)灣審計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)規(guī)定，在獲取足夠的與確切的證據(jù)后，作為出具審核報(bào)告的依據(jù)。其中，年報(bào)及半年報(bào)的審核，主要是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的公允性出具專業(yè)意見，相應(yīng)的查核程序包括：內(nèi)部控制的了解及審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，現(xiàn)金及有價(jià)證券的盤點(diǎn)，銀行存款、借款、應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)的函證，存貨盤點(diǎn)的觀察，關(guān)系人交易的檢查，或有負(fù)債的評(píng)估，分析性復(fù)核程序的運(yùn)用以及客戶聲明書的取得等；季報(bào)審核，主要對(duì)第一季及第三季的財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行有限度的檢查。檢查程序通常包括詢問、比較及分析，會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)季報(bào)告的允當(dāng)表達(dá)，并不表示意見，而只提出《負(fù)面保證》（Negative assurance）。

　　香港地區(qū)關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告審核的具體做法可參見《公司條例》的具體規(guī)定：如《公司條例》129B條規(guī)定：法人公司的每一份資產(chǎn)負(fù)債表，必須由該上市公司的董事會(huì)認(rèn)準(zhǔn)，并交由其中2名董事代表董事局簽署意見作實(shí)。法人公司的盈虧賬和集團(tuán)賬，必須夾附資產(chǎn)負(fù)債表和核數(shù)師報(bào)告交公司成員大會(huì)，并由董事會(huì)認(rèn)準(zhǔn)。核數(shù)師有權(quán)隨時(shí)查閱法人公司的會(huì)計(jì)賬簿和文件記錄，有權(quán)要求法人公司的高級(jí)職員作有關(guān)解釋，并且核數(shù)師必須就每一份在其任內(nèi)呈交公司成員大會(huì)查閱的會(huì)計(jì)賬目編制核數(shù)師報(bào)告。香港的核數(shù)師資格由香港會(huì)計(jì)師公會(huì)（HKSA）認(rèn)定并頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書。核數(shù)師在執(zhí)業(yè)時(shí)，不僅要遵守《公司法》，還必須遵循HKSADE的公告，而且將財(cái)務(wù)報(bào)告符合標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)公告的特定要求作為出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告的最基本保證。

　　六、結(jié)語

　　通過對(duì)中國大陸、香港、臺(tái)灣三個(gè)地區(qū)上市公司財(cái)務(wù)的比較，我們可以發(fā)現(xiàn)中國大陸與香港、臺(tái)灣地區(qū)在上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告方面存在著很大的差異。究其原因，與這三個(gè)地區(qū)的政治制度、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和相應(yīng)的社會(huì)環(huán)境（這里主要指經(jīng)濟(jì)環(huán)境和法律環(huán)境）有很大的關(guān)系。香港地區(qū)由于政治歷史原因，受英國的習(xí)俗、慣例以及社會(huì)文化氛圍影響較大，相應(yīng)的法律體制也比較完善。再加上香港證券市場形成的也較早（首家證券交易所于1891年成立），1986年四會(huì)合并形成香港聯(lián)合交易所大大地增強(qiáng)了香港證券市場的實(shí)力，目前是亞太地區(qū)第二大證券市場，市值規(guī)模僅次于東京證券交易所。因而，香港地區(qū)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度也非常完善。臺(tái)灣地區(qū)的證券市場也成立較早，而且發(fā)育的比較成熟，其最早于1961年成立臺(tái)灣證券交易所，目前市值規(guī)模居于亞太地區(qū)第六位。臺(tái)灣地區(qū)相應(yīng)的法律、法規(guī)體系屬于大陸法系，實(shí)行的是成文法，其會(huì)計(jì)體系屬于法典型會(huì)計(jì)體系，并不特別強(qiáng)調(diào)慣例在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中作用。由于臺(tái)灣地區(qū)擁有較為雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和較為成熟的法律環(huán)境，因而其上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度也很完善，財(cái)務(wù)報(bào)告體系也非常全面，編報(bào)頻率也最高（每季編報(bào)一次）。而中國大陸地區(qū)，證券市場建立較晚，上海、深圳證券交易所成立時(shí)間剛滿10年，再加上相應(yīng)的法律、法規(guī)體系的不成熟，因而相比較而言，上市公司信息披露制度顯得較為單薄、僵硬、不完善、不成熟。然而，縱觀中國大陸證券市場的發(fā)展歷程，從1990年成立了上海、深圳證券交易所至今，已發(fā)生了巨大的變化，從無到有，從小到大，從地方性發(fā)展為全國市場，這都充分體現(xiàn)了中國大陸證券市場巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＴ偌由?，中國即將加入世界貿(mào)易組織，國際證券市場一體化即將實(shí)現(xiàn)，所有這些都會(huì)對(duì)證券市場的完善、發(fā)展起到積極而有益的推動(dòng)作用，對(duì)于強(qiáng)化、完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度、財(cái)務(wù)報(bào)告體系提供了巨大的契機(jī)。因而，通過對(duì)于中國大陸、香港、臺(tái)灣三地區(qū)的比較，認(rèn)識(shí)到差異、差距，便于我們學(xué)習(xí)、借鑒這兩個(gè)地區(qū)先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)、做法，使我們積極探索新問題、新情況，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，不斷完善證券交易所的運(yùn)作機(jī)制，使的證券市場建設(shè)邁上新的臺(tái)階，早日融人證券市場國際化的潮流之中。

　　注釋：

　?、俦热纾侯櫧?jīng)儀、黃來紀(jì)等著的《公司法比較研究》（1998）；王維“香港股市與大陸股市的比較”（國外社會(huì)科學(xué)情況）（1997）；張勇勤“海峽兩岸會(huì)計(jì)制度剖析”（華僑大學(xué)學(xué)報(bào)）（1996）等。

　　②四（所）會(huì)指：1947年成立的香港證券交易所有限公司、1969年成立的遠(yuǎn)東證券交易所、1971年成立的金銀證券交易所、1972年成立的九龍證券交易所。

　?、凵瞎瘢号c上市相對(duì)而言，主要指證券在廠外交易市場掛牌交易，即在0TC市場交易。

　?、懿⒎桥_(tái)灣地區(qū)的所有申請上市的公司都受此條件約束，一些品質(zhì)特別優(yōu)秀、業(yè)績特別好、資信頗佳的股份公司也可不經(jīng)過上柜而直接進(jìn)入證券市場上市交易。

　?、蓐P(guān)于建設(shè)股息的具體情況可參見《臺(tái)灣公司法》第234條“建設(shè)股息之分派”的具體規(guī)定。

　?、拗卮笫录笇?duì)上市公司原有的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果已經(jīng)或?qū)⒁a(chǎn)生較大的影響，并影響到其股票價(jià)格的事件。

　?、呒瘓F(tuán)，指有價(jià)證券的發(fā)行人及其附屬公司。

　?、嘞愀鄣貐^(qū)的核數(shù)師即為注冊會(huì)計(jì)師。

　?、徙y行在編制初步業(yè)績公布及中期業(yè)績公布時(shí)，可參見《香港聯(lián)交所上市規(guī)則》附錄十五有關(guān)內(nèi)容的規(guī)定。

　　參考文獻(xiàn)

　　[1]《上市制度：比較與演變》，上海人民出版社，屠光紹主編，2000年5月第1版。