盈余管理是20世紀(jì)80年代中后期興起的實證會計研究的一個重要領(lǐng)域。會計信息的不對稱，會計準(zhǔn)則的可選擇性，會計盈余數(shù)據(jù)的有用性，為盈余管理創(chuàng)造極為有利的前提條件。關(guān)于盈余管理的定義，會計學(xué)界一直存在著諸多不同意見。筆者認(rèn)為，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局在掌握一定私人信息的前提下，在公認(rèn)會計原則允許的范圍內(nèi)進(jìn)行一定的判斷與選擇，從而改變企業(yè)對外財務(wù)報告，以達(dá)到其自身效用最大化或企業(yè)價值最大化的一種行為。我國上市公司主要以股票上市、配股、避免停牌、特別處理為動機(jī)，采用多種方法調(diào)節(jié)會計盈余數(shù)字以達(dá)到盈余管理目的。

　　一、對盈余管理手段剖析

　?。ㄒ唬┯喙芾硎侄沃弧兏鼤嬚吲c會計估計

　　1、固定資產(chǎn)折舊政策的改變

　　固定資產(chǎn)折舊政策的變更主要包括折舊方法和使用年限的變更，折舊政策的變更直接影響公司的利潤。如固定資產(chǎn)折舊方法從加速折舊法改為直線法（在固定資產(chǎn)使用早期），從年限平均法改為產(chǎn)量法或工作量法（在年產(chǎn)量或工作量降低的情況下）以及固定資產(chǎn)使用年限的延長，都會導(dǎo)致當(dāng)期和以后各期固定資產(chǎn)折舊率的下降以及利潤的相應(yīng)上升。一般而言，延長固定資產(chǎn)使用年限，對提升以后各期利潤的影響較為持久，固定資產(chǎn)折舊方法的變更對當(dāng)期利潤的影響較為顯著。尤其是對制造業(yè)的上市公司而言，固定資產(chǎn)折舊政策的改變對公司利潤的影響是非常重大的。

　　2、利用合并會計報表范圍的變動

　　根據(jù)我國《合并會計報表暫行規(guī)定》的規(guī)定，凡是能夠為母公司所控制的被投資企業(yè)都屬于其合并范圍。一個公司是否是另一公司的子公司，事實上存在著一個時點的問題。只有在12月31日這一編制合并報表的時點仍受控制的公司才是子公司。然而，子公司的變動超過一定程度會導(dǎo)致母公司這一會計主體的變動，而不同會計主體的財務(wù)信息之間是有很大區(qū)別的?；谶@兩點上市公司則通過年度之間收夠或出售等手段，增加新的子公司或減少原有的子公司，從而改變合并會計報表年報編報的合并范圍，操縱公司當(dāng)年或以后年度的合并利潤表，為實現(xiàn)盈余管理打開方便之門。

　?。ǘ┯喙芾硎侄沃檬杖肱c費用的確認(rèn)

　　1、利用收入確認(rèn)進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)

　?。?）提前確認(rèn)收入。按會計慣例，收入應(yīng)在收入的賺取過程已經(jīng)完成和交易已經(jīng)發(fā)生以后才可以確認(rèn)和記錄，但企業(yè)管理當(dāng)局紛紛在過程完成之前即確認(rèn)和記錄收入。如有提前開具銷售發(fā)票；在未來存在巨大不確定性時仍確認(rèn)為收入；仍需提供進(jìn)一步服務(wù)時確認(rèn)收入等手段。這些手段的共同點就是提前確認(rèn)了收入，虛增會計盈余。

　?。?）遞延確認(rèn)收入。與提前確認(rèn)收入正好相反，它是將應(yīng)在本期確認(rèn)的收入推遲到未來期間確認(rèn)。企業(yè)一般會在當(dāng)前收益較為充裕而未來收益預(yù)計可能下降時才會使用此種盈余管理手段。遞延收入可以平滑企業(yè)的收益，使企業(yè)收益呈現(xiàn)一種穩(wěn)定上升的趨勢。但推遲確認(rèn)收入會誤導(dǎo)投資者，使投資者高估本期收益。

　?。?）創(chuàng)造收入事項。是企業(yè)為達(dá)到增加利潤的目的而人為制造經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)以增加收入行為。例如：有上市公司在年度時做一筆銷售，再于第二年度退貨，從而達(dá)到虛增當(dāng)年利潤，實現(xiàn)扭虧保盈目的。還有一些上市公司利用一家子公司按市價銷售給第三方，確認(rèn)該子公司銷售收入，再由另一家子公司從第三方手中購回的做法，使合并會計報表收入和利潤同時增加，達(dá)到盈余管理的目的。一些上市公司還會為達(dá)到盈利目標(biāo)還可能放棄一貫采用的信用政策，突然放寬信用標(biāo)準(zhǔn)、延長信用期限，把風(fēng)險教大的客戶也作為賒銷對象，把以后年份的銷售提前到當(dāng)年，不顧一切地創(chuàng)造沒有現(xiàn)金收入的盈利。

　　2、利用費用的確認(rèn)與計量進(jìn)行盈余調(diào)節(jié)

　?。?）費用資本化。主要是借款費用和研究開發(fā)費用資本化。

　　借款費用資本化表現(xiàn)為利息資本化，上市公司通過利息費用資本化的方法有三種：（1）在新制度頒布前，會計制度規(guī)定，企業(yè)為在建工程和固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)而支付的利息費用，在這些長期資產(chǎn)投入使用之前，可予以資本化。在實際工作中，不少上市公司就濫用利息資本化規(guī)定終止時間的彈性進(jìn)行盈余管理。如在資產(chǎn)先支付使用，后辦理竣工決算的情況下，為了增加利潤，就以某項資產(chǎn)還處于試生產(chǎn)階段為借口，把辦理竣工決算手續(xù)的時間作為資本化終止的時間，有些上市公司甚至拿出當(dāng)?shù)卣毮懿块T對“在建工程”的定性，利息費用年年資本化，同時固定資產(chǎn)帳戶也暫不提折舊，以此達(dá)到虛增資產(chǎn)和利潤的目的。利用自有資金和借入資金在實際運用中無法分清其界線的事實，通過人為劃定資金來源和資金用途，將用于非資本性支出的利息資本化。

　　對于研究開發(fā)費，我國至今還沒有正式頒布有關(guān)的具體會計準(zhǔn)則，一些上市公司就可以根據(jù)當(dāng)?shù)卣膭钇髽I(yè)研究開發(fā)的優(yōu)惠稅務(wù)規(guī)定，從銷售收入中預(yù)提研發(fā)費用，自由度頗大。而無形資產(chǎn)準(zhǔn)則中，對于企業(yè)自行研發(fā)的無形資產(chǎn)只能以中介費為準(zhǔn)入帳，而這相對于研發(fā)費用微不足道，結(jié)果造成了要么公司研發(fā)費用過低，后繼發(fā)展無力，要么采用盈余管理方法以將研發(fā)費用資本化，一些上市公司會將研發(fā)部門單獨分離成其子公司，使研發(fā)費用資本化。

　?。?）費用的遞延和提前確認(rèn)。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則規(guī)定要求當(dāng)期的收入與其相關(guān)費用應(yīng)相互配比，然而現(xiàn)實中費用的受益期很難確定。如很難確定廣告費到底能使哪個會計期間的收入增加及增加了多少。對這種費用如何在各個會計期間分配及分配多少需要一定的主觀判斷，上市公司管理層正是利用這一點，隨意確定推銷時期進(jìn)行盈余管理。

　　（3）潛虧掛帳。是指不確認(rèn)可能發(fā)生的損失，導(dǎo)致帳面資本價值的虛計和本期利潤的虛增，從而達(dá)到管理盈余的目的。這種方式，盈余管理手法多樣，歸納起來有：低轉(zhuǎn)產(chǎn)品成本、高估存貨、投資損失不沖銷、不良債權(quán)長期掛帳、財產(chǎn)盤虧與損失掛帳、少提不提折舊、少計負(fù)債等手段，以此導(dǎo)致企業(yè)虛增資產(chǎn)和利潤。

　　（三）盈余管理手段之三——利用非經(jīng)常性收益

　　目前，我國上市公司利用非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理手段主要有計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，出售資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)，資產(chǎn)置換，債務(wù)重組，稅收減免，利息減免，政府補(bǔ)貼等。企業(yè)利用非經(jīng)常性批準(zhǔn)進(jìn)行盈余管理時，往往以關(guān)聯(lián)方或當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)，并從時間上看，一般在會計年度即將結(jié)束時突擊確認(rèn)大額的非經(jīng)常性損益。

　　1、利用計提減值準(zhǔn)備

　　計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的主要表現(xiàn)形式有：（1）壞帳準(zhǔn)備計提比例確定存在隨意性，上市公司可根據(jù)自己需要高估或低估壞帳準(zhǔn)備計提比例；（2）存貨的可變現(xiàn)凈值和長期投資，固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和可收回金額難以確定，使上市公司計提這四項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時存在一定的投機(jī)行為；（3）對企業(yè)的某些濫用會計估計以多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行為難以規(guī)避。2001年以來，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在一定程度上已成為上市公司操縱經(jīng)營業(yè)績，粉飾財務(wù)狀況，規(guī)避上市監(jiān)管的工具。在少數(shù)上市公司中，特別是面臨著被“特別處理”或“退市”的上市公司，濫用資減值準(zhǔn)備現(xiàn)象已達(dá)到觸目驚心的地步。

　　另外，一些上市公司憑借財政補(bǔ)貼，投資收益及出售、轉(zhuǎn)讓與置換資產(chǎn)等方式取得的非經(jīng)常性損益達(dá)到扭虧目的。特別是對于主營業(yè)務(wù)陷入困境的上市公司，重組成了其擺脫困境快速而有效的方法?？恳淮涡允找嫜b點門面或躲過退市，戴帽的公司也常利用這些方法進(jìn)行盈余管理。

　　二、結(jié)論與建議

　　由上可知，上市公司違背會計政策，濫用盈余管理已造成了會計信息的嚴(yán)重失真，使會計報表上的反映的企業(yè)業(yè)績同企業(yè)經(jīng)營實際脫節(jié)，給投資者，債權(quán)人的投資決策造成誤導(dǎo)，也給整個社會資源的配置和宏觀調(diào)控帶來不利影響。盈余管理既損害了會計生命力所在——有用性，對會計職業(yè)和上市公司本身的資本市場發(fā)展前景也造成不利。因此建議：

　?。ㄒ唬┩晟乒局卫斫Y(jié)構(gòu)，形成抑制盈余管理的內(nèi)部約束機(jī)制。健全公司的治理結(jié)構(gòu)；完善上市公司的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制；推行股票期權(quán)計劃和民事賠償制度，建立和健全有效的激勵約束制度。（二）強(qiáng)化注冊會計師的審計監(jiān)督。建立完善的注冊會計師執(zhí)規(guī)范體系，增強(qiáng)注冊會計師的獨立性。強(qiáng)化注冊會計師風(fēng)險意識，提高注冊會計師職業(yè)道德水平。（三）推行監(jiān)管政策的市場化改革，減少誘發(fā)盈余管理的政策因素。樹立市場化的監(jiān)管理念，將準(zhǔn)市場化的核準(zhǔn)制逐步轉(zhuǎn)為完全市場化的注冊制，健全保證信息披露質(zhì)量的會計標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)行機(jī)制，完善我國會計準(zhǔn)則體系，盡快制定和頒布資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、合并會計報表等具體會計準(zhǔn)則，對于收入、費用的確認(rèn)、計量盡可能明確規(guī)范，減少上市公司盈余管理的選擇空間。（四）提高市場參與者的素質(zhì)，增強(qiáng)識別盈余管理的能力。加強(qiáng)對投資者的教育，提高投資者理性，防止投資者盲目投機(jī)行為。創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，促進(jìn)證券市場的健康發(fā)展。