摘　要：財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)，長期以來就是一個(gè)有爭議的問題，主要有四種觀點(diǎn)：財(cái)務(wù)本質(zhì)起點(diǎn)論，假設(shè)起點(diǎn)論，本金起點(diǎn)論，目標(biāo)起點(diǎn)論。這些觀點(diǎn)各有一定的道理，但也存在明顯的缺陷。筆者認(rèn)為，從20世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展歷程來看，應(yīng)該將財(cái)務(wù)管理環(huán)境作為財(cái)務(wù)管理理論研究的合理起點(diǎn)。

　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理理論；財(cái)務(wù)管理環(huán)境

　　一、財(cái)務(wù)管理理論的涵義

　　世界著名的《韋氏國際詞典》（Webster‘s New International Dictianary）第三版對“理論”一詞解釋為：理論是某一研究領(lǐng)域的一套前后一致的假設(shè)、概念和實(shí)用原則所構(gòu)成的系統(tǒng)。我國的《辭海》對理論的解釋是：理論是概念、原理的體系，是系統(tǒng)化了的理性認(rèn)識。我國《現(xiàn)代漢語詞典》對理論的解釋是：理論是人們由實(shí)踐概括出來的關(guān)于自然界和社會的知識的有系統(tǒng)的結(jié)論。不論怎樣描述，理論與實(shí)踐的關(guān)系總是非常密切并相輔相成的。它們互為對方提供支持和幫助，每一方都有助于糾正對方的缺陷，使它變得更加完善。理論的職能是擴(kuò)大經(jīng)驗(yàn)的范圍，并深化其含義。凡屬科學(xué)的理論，必須能完整地、準(zhǔn)確地解決兩個(gè)問題：（1）如何解釋實(shí)踐，即認(rèn)識世界；（2）如何進(jìn)一步做好實(shí)際工作，即改造世界。

　　根據(jù)上述理論的含義，結(jié)合財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)，我們可以把財(cái)務(wù)管理理論定義為：財(cái)務(wù)管理理論是根據(jù)財(cái)務(wù)管理假設(shè)所進(jìn)行的科學(xué)推理或?qū)ω?cái)務(wù)管理實(shí)踐的科學(xué)總結(jié)而建立的概念體系，其目的是用來解釋、評價(jià)、指導(dǎo)、完善和開拓財(cái)務(wù)管理實(shí)踐。

　　理論研究的深度，是衡量一門學(xué)科成熟與否的標(biāo)志；首尾一貫的理論，則是評估實(shí)務(wù)正確與否的指南。財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)已有較長歷史，但財(cái)務(wù)管理理論的出現(xiàn)則較晚。根據(jù)現(xiàn)有資料，社會主義制度下的財(cái)務(wù)管理學(xué)，是20世紀(jì)40年代前蘇聯(lián)科學(xué)院院士費(fèi)。吉亞琴科教授倡導(dǎo)和創(chuàng)建的。在西方，直到20世紀(jì)50年代才形成比較規(guī)范的財(cái)務(wù)管理理論。我國的財(cái)務(wù)管理理論研究，是從20世紀(jì)60年代才開始的。由于種種原因，對于財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)，始終沒有進(jìn)行過充分的討論。改革開放以來，我國的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐已發(fā)生了重大變化，急需理論上的規(guī)范與指導(dǎo)，以求今后的財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)得到更好的發(fā)展。

　　二、現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理理論研究起點(diǎn)的主要觀點(diǎn)

　　研究財(cái)務(wù)管理理論，一個(gè)十分重要的問題就是從何處人手，即以什么作為邏輯推理的出發(fā)點(diǎn)。這一問題，長期以來就是一個(gè)有爭議的問題，主要觀點(diǎn)有以下幾種：

　　1.財(cái)務(wù)本質(zhì)起點(diǎn)論

　　長期以來，我國財(cái)務(wù)管理的理論研究是以“財(cái)務(wù)的本質(zhì)”為起點(diǎn)的。從這一起點(diǎn)出發(fā)，逐漸闡述財(cái)務(wù)的概念、財(cái)務(wù)管理的對象、財(cái)務(wù)管理的原則、財(cái)務(wù)管理的任務(wù)、財(cái)務(wù)管理的方法等一系列理論問題。我國著名財(cái)務(wù)學(xué)家郭復(fù)初教授認(rèn)為，這種觀點(diǎn)形成于20世紀(jì)80年代，當(dāng)時(shí)對財(cái)務(wù)的存廢問題存在很大爭議，財(cái)務(wù)管理理論工作者在形成財(cái)務(wù)獨(dú)立論的過程中，從財(cái)務(wù)的本質(zhì)研究出發(fā)，奠定了財(cái)務(wù)理論的基石[1].進(jìn)入20世紀(jì)90年代，我國一些學(xué)者對其進(jìn)行了系統(tǒng)論證，指出財(cái)務(wù)質(zhì)的規(guī)定性決定了財(cái)務(wù)的獨(dú)立性，財(cái)務(wù)的種種獨(dú)特形態(tài)，乃是奠定財(cái)務(wù)獨(dú)立存在的客觀基礎(chǔ)。從建立和完善財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系來看，對財(cái)務(wù)的本質(zhì)進(jìn)行科學(xué)的定義是必要的，但以財(cái)務(wù)的本質(zhì)作為理論研究的起點(diǎn)，只能解決什么是財(cái)務(wù)、什么是財(cái)務(wù)管理這些純理論的問題，不能解決為什么進(jìn)行財(cái)務(wù)管理這一與財(cái)務(wù)管理實(shí)踐密切相關(guān)的問題，也不可能有效地指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐。因此，以財(cái)務(wù)的本質(zhì)作為財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)，會阻礙財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論的發(fā)展，不利于財(cái)務(wù)管理理論體系的完善。

　　2.假設(shè)起點(diǎn)論

　　這種觀點(diǎn)是近年來人們在借鑒會計(jì)理論研究方法的基礎(chǔ)上形成的。持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為：“任何一門獨(dú)立學(xué)科的形成和發(fā)展，都是以假設(shè)為邏輯起點(diǎn)的，然而，在財(cái)務(wù)學(xué)中卻忽略了這一點(diǎn)?！辈⒅赋觯骸凹僭O(shè)對任何學(xué)科都是非常重要的，因?yàn)樗鼮楸緦W(xué)科的理論和實(shí)務(wù)提供了出發(fā)點(diǎn)或奠定了基礎(chǔ)?！盵2]財(cái)務(wù)管理假設(shè)是財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中一個(gè)非常重要的問題，必須認(rèn)真研究。但以財(cái)務(wù)管理假設(shè)作為財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)還存在一些問題。這是因?yàn)椋海?）財(cái)務(wù)管理假設(shè)不是憑空捏造的，也不是天生就有的，而是根據(jù)財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)管理的內(nèi)在規(guī)律概括出來的，顯然，環(huán)境決定假設(shè)，而不是相反。（2）即使是過去一直以假設(shè)為理論起點(diǎn)的會計(jì)學(xué)，進(jìn)入20世紀(jì)70年代，也逐漸放棄了這種觀點(diǎn)，改用其他范疇作為會計(jì)理論研究的起點(diǎn)?？梢?，并不是任何學(xué)科、任何時(shí)候都以假設(shè)作為理論研究的起點(diǎn)。

　　3.本金起點(diǎn)論

　　這是郭復(fù)初教授近年提出的一種觀點(diǎn)。他認(rèn)為：“本金是指為進(jìn)行商品生產(chǎn)和流通活動而墊支的貨幣性資金，具有流動性與增值性等特點(diǎn)”，[3].并進(jìn)一步指出：“經(jīng)濟(jì)組織的本金，按其構(gòu)成可以分為實(shí)收資本、內(nèi)部積累和負(fù)債等幾大組成部分”。[4]同時(shí)強(qiáng)調(diào)，本金起點(diǎn)理論符合邏輯起點(diǎn)的基本標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)了其他起點(diǎn)理論的種種不足。本金作為財(cái)務(wù)資金的代名詞已成為財(cái)務(wù)理論的核心概念，是財(cái)務(wù)理論概念體系中的組成部分。以本金作為基本細(xì)胞并從此開始研究，有利于從小到大、層層展開，從而構(gòu)成完整的財(cái)務(wù)管理理論體系。但以本金作為財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)，必須解決本金與資金、資本之間的關(guān)系。本金起點(diǎn)論卻未能圓滿地解決這一問題。

　　4.目標(biāo)起點(diǎn)論

　　進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，我國有些學(xué)者提出了以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為財(cái)務(wù)管理理論研究起點(diǎn)的看法。這種觀點(diǎn)認(rèn)為：任何管理都是有目的的行為，財(cái)務(wù)管理也不例外。只有確定合理的目標(biāo)，才能實(shí)現(xiàn)高效的管理。適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的財(cái)務(wù)管理理論研究應(yīng)該以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)。同時(shí)認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是在考慮風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬兩個(gè)重要因素的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。這種觀點(diǎn)突出了財(cái)務(wù)管理目標(biāo)在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中的作用，有利于財(cái)務(wù)管理理論對財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的指導(dǎo)。但這種觀點(diǎn)也存在一些問題。這是因?yàn)椋海?）從邏輯學(xué)的角度來看，任何理論的研究起點(diǎn)都應(yīng)是其原本點(diǎn)（即原始出發(fā)點(diǎn)），顯然財(cái)務(wù)管理目標(biāo)并不具備這一特點(diǎn)，因?yàn)樨?cái)務(wù)管理目標(biāo)受財(cái)務(wù)管理環(huán)境的影響，不同的理財(cái)環(huán)境會產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。（2）從財(cái)務(wù)管理理論體系本身來看，如果以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為起點(diǎn)，則很難安排財(cái)務(wù)管理假設(shè)在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中的地位，因?yàn)榧僭O(shè)是根據(jù)環(huán)境概括出來的，而不是根據(jù)目標(biāo)概括的。

　　三、以財(cái)務(wù)管理環(huán)境作為財(cái)務(wù)管理理論研究的邏輯起點(diǎn)

　　財(cái)務(wù)管理環(huán)境是對財(cái)務(wù)管理有影響的一切因素的總和。它既包括宏觀的理財(cái)環(huán)境，也包括微觀的理財(cái)環(huán)境。宏觀環(huán)境主要是指企業(yè)理財(cái)所面臨的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和社會文化環(huán)境；微觀環(huán)境主要是指企業(yè)的組織形式、生產(chǎn)、銷售和采購方式等。筆者認(rèn)為，從20世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展歷程來看，應(yīng)將財(cái)務(wù)管理環(huán)境作為財(cái)務(wù)管理理論研究的合理起點(diǎn)。

　　20世紀(jì)是財(cái)務(wù)管理大發(fā)展的一個(gè)世紀(jì)，在這100年的時(shí)間里，財(cái)務(wù)管理經(jīng)歷了五次飛躍性的發(fā)展階段。

　　1.籌資管理理財(cái)階段

　　在這一階段中，財(cái)務(wù)管理的主要職能是預(yù)測企業(yè)資金的需要量和籌集企業(yè)所需要的資金。20世紀(jì)初，由于西方國家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮和股份公司的迅速發(fā)展，各類企業(yè)都面臨著如何籌集擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的問題。那時(shí)，市場競爭不是十分激烈，各國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，只要籌集到足夠的資金，一般都能取得較好的效益。然而，當(dāng)時(shí)的資金市場還不甚成熟，金融機(jī)構(gòu)也不十分發(fā)達(dá)，因而，如何籌集資金便成為財(cái)務(wù)管理的最主要問題。在這一階段，籌資理論和方法得到迅速發(fā)展，為現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論的產(chǎn)生和完善奠定了基礎(chǔ)。

　　2.資產(chǎn)管理理財(cái)階段

　　籌資階段的財(cái)務(wù)管理只著重研究資金籌集，卻忽視了企業(yè)日常的資金周轉(zhuǎn)和內(nèi)部控制。第二次世界大戰(zhàn)以后，隨著科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，市場競爭的日益激烈，西方財(cái)務(wù)管理人員逐漸認(rèn)識到，在殘酷的競爭中要維持企業(yè)的生存和發(fā)展，財(cái)務(wù)管理的主要問題不僅在于籌集資金，更在于有效的內(nèi)部控制，管好用好資金。在此階段，資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)目，如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等引起財(cái)務(wù)人員的高度重視。在這一時(shí)期，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)決策被認(rèn)為是財(cái)務(wù)管理的最主要問題。而與資金籌集有關(guān)的事項(xiàng)已退居第二位。各種計(jì)量模型逐漸應(yīng)用于存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制等得到了廣泛應(yīng)用。

　　3.投資管理理財(cái)階段

　　20世紀(jì)60年代中期以后，隨著企業(yè)經(jīng)營的不斷變化和發(fā)展，資金運(yùn)用日趨復(fù)雜，市場競爭更加激烈，使投資風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，投資管理受到空前重視，主要表現(xiàn)在：（1）確定了比較合理的投資決策程序；（2）建立了科學(xué)的投資決策指標(biāo)；（3）建立了科學(xué)的投資決策方法；（4）創(chuàng)立了投資組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)理論。

　　4.通貨膨脹理財(cái)階段

　　20世紀(jì)70年代末期和80年代早期，伴隨石油價(jià)格的上漲，西方國家出現(xiàn)了嚴(yán)重的通貨膨脹，持續(xù)的通貨膨脹給財(cái)務(wù)管理帶來了許多問題，在通貨膨脹條件下如何有效地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理便成為主要矛盾。大規(guī)模的通貨膨脹，使企業(yè)資金需求不斷膨脹，貨幣資金不斷貶值，資金成本不斷升高，成本虛降，利潤虛增，資金周轉(zhuǎn)困難。為此，西方財(cái)務(wù)管理提出了許多對付通貨膨脹的方法，企業(yè)籌資決策、投資決策、資金日常調(diào)度決策、股利分配決策都根據(jù)通貨膨脹的狀況進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。

　　5.國際經(jīng)營理財(cái)階段

　　20世紀(jì)80年代中后期，由于運(yùn)輸和通信技術(shù)的發(fā)展，市場競爭的加劇，企業(yè)跨國經(jīng)營發(fā)展很快，國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理越來越重要。雖然一國財(cái)務(wù)管理的基本原理也適用于國際企業(yè)，但是，由于國際企業(yè)涉及多個(gè)國家，要在不同制度、不同環(huán)境下作出決策，就會有一些特殊問題需要解決，如外匯風(fēng)險(xiǎn)問題、多國融資問題、跨國資本預(yù)算問題、國際投資環(huán)境的評價(jià)問題、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格問題等都與一國財(cái)務(wù)管理不同。80年代中期以來，國際財(cái)務(wù)管理的理論和方法得到迅速發(fā)展，并在財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)中得到廣泛應(yīng)用，成為財(cái)務(wù)管理發(fā)展過程中的又一個(gè)高潮。

　　從20世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展過程可以看出，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容、財(cái)務(wù)管理方法的變化，都是理財(cái)環(huán)境綜合作用的結(jié)果。可以這樣說，有什么樣的理財(cái)環(huán)境，就會產(chǎn)生相應(yīng)的理財(cái)模式，也就會產(chǎn)生相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理的理論體系。實(shí)際上，財(cái)務(wù)管理總是依賴于其生存發(fā)展的環(huán)境。在任何時(shí)候，財(cái)務(wù)管理問題的研究，都應(yīng)以客觀環(huán)境為立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，這樣才有價(jià)值，脫離了環(huán)境來研究財(cái)務(wù)管理理論，就等于是無源之水、無本之木。所以，將財(cái)務(wù)管理環(huán)境作為財(cái)務(wù)管理理論研究的邏輯起點(diǎn)是一種合理的選擇。財(cái)務(wù)管理中的一切理論問題都是由此展開的，并在此基礎(chǔ)上層層深入，形成合理的邏輯層次關(guān)系。

　　注　釋

　　[1]郭復(fù)初等著。財(cái)務(wù)通論[M].上海：立信會計(jì)出版社，1997，212

　　[2]陸建橋。試論財(cái)務(wù)假設(shè)[J].四川會計(jì)，1995，（2）：38

　　[3]郭復(fù)初。國家財(cái)務(wù)論[M].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1993.6

　　[4]郭復(fù)初等著。財(cái)務(wù)通訊[M].上海：立信會計(jì)出版社，1997，35