[摘　要]在我國目前的證券市場上，不少的上市公司為了達到配股、增發(fā)股票等目的，往往利用調(diào)整會計政策、關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)置換等手段進行資產(chǎn)的賬面重組，以達到操縱利潤、粉飾業(yè)績的目的。本文試圖通過對上市公司操縱利潤手段的探析，從而揭示出上市公司會計造假的新花招，為凈化會計市場、提高會計信息的質(zhì)量起到應(yīng)有的作用。

　　[關(guān)鍵詞]企業(yè)；會計核算；利潤操縱

　　在我國目前的證券市場上，不少的上市公司為了保住“殼資源”或達到配股、增發(fā)股票等某些目的，往往利用調(diào)整會計政策、關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)置換等手段進行資產(chǎn)的賬面重組，以達到粉飾業(yè)績的目的，這給證券市場的規(guī)范發(fā)展帶來負面影響。上市公司為了達到各自不同的目的，通過變通會計核算方法調(diào)節(jié)利潤的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生，歸納起來，他們常常利用以下手段達到操縱利潤的目的：

　　一、利用不當?shù)臅�計政策和會計估計操縱利潤

　　管理部門常常通過選用不恰當?shù)臅�計政策和會計估計等方法操縱利潤。由于對同一交易或事項往往有多種可供選擇的會計處理方法，而我國具體會計準則還沒有涉及到企業(yè)核算的方方面面，因此，很多上市公司利用會計政策和會計估計的選擇和變更來操縱利潤、粉飾經(jīng)營業(yè)績。從實踐看，上市公司經(jīng)常使用以下幾種方法：

　�。ㄒ唬┻x用不當?shù)慕杩钯M用核算方法

　　根據(jù)我國企業(yè)會計準則的規(guī)定，對借款所發(fā)生的利息費用、匯兌損益及相關(guān)的金融機構(gòu)手續(xù)費，在籌建期發(fā)生的與長期資產(chǎn)購置有關(guān)的借款費用，可以予以資本化，計入這些長期資產(chǎn)的成本，在這些長期資產(chǎn)投入使用后，應(yīng)直接計入當期損益。然而，在實際工作中，不少上市公司通過濫用借款費用的會計處理以調(diào)節(jié)利潤。如渝鈦白在1997年將鈦白粉工程建設(shè)期間的借款和應(yīng)付債券利息8604萬元資本劃為在建工程，但實際上這一鈦白粉工程早在1995年已經(jīng)開始試產(chǎn)，于1996年已生產(chǎn)出合格的產(chǎn)品。

　�。ǘ�）選用不當?shù)墓蓹?quán)投資核算方法

　　我國的企業(yè)會計準則已對長期投資的核算做了詳細規(guī)定，當投資企業(yè)對被投資企業(yè)的投資滿足一定條件時，如具有控制、共同控制或重大影響時，應(yīng)采用權(quán)益法。反之，則采用成本法。但是很多公司卻在這兩種方法上做起了文章。當被投資公司盈利時，不該用權(quán)益法的投資也用權(quán)益法核算。當被投資公司虧損時，該用權(quán)益法的又改成成本法核算。

　�。ㄈ�）選用不當?shù)暮喜⒄��?/p>

　　同長期股權(quán)核算相對應(yīng)的是納入合并報表的合并范圍，所以上市公司還常常通過改變合并范圍來調(diào)節(jié)利潤。例如，南洋實業(yè)在1996年將其控股子公司南洋期貨有限公司的會計報表納入了其合并范圍，但在1997年又將其排除在外，該子公司1996年已虧損700萬元，1997年虧損多少，由于未納入合并范圍，我們不得而知。

　�。ㄋ模┻x用不當?shù)恼叟f方法

　　折舊方法也是上市公司最常使用的一種操縱利潤的辦法。延長折舊年限、由加速折舊法改為直線法、甚至不提折舊等情況在實際操作中屢見不鮮。例如，ST湘中意在1995年的財務(wù)報表中將固定資產(chǎn)的折舊方法由加速折舊法改為直線法，“幫助”公司增加了996萬元的利潤，由虧損變?yōu)橛�利�?/p>

　�。ㄎ澹┻x用不當?shù)氖杖�、費用確認方法

　　提前或推遲確認收入或費用也是上市公司普遍采用一種操縱利潤的方法。例如，國嘉實業(yè)在1997年12月5日與美國公司同意以12000萬元的價格購買國嘉實業(yè)開發(fā)出的軟件，合同約定的交貨時間為1998年的6月和9月，1998年2月質(zhì)量鑒定后予以驗收。但國嘉實業(yè)在1997年12月25日與一家外貿(mào)公司簽訂協(xié)議，以9600萬元的價格“賣斷”軟件，據(jù)此確認了5100萬元的利潤。顯然，國嘉實業(yè)在尚未提供商品時就確認收入是不符合準則規(guī)定的。

　　二、通過關(guān)聯(lián)方交易進行利潤操縱

　　（一）利用關(guān)聯(lián)方代購代銷業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)交易，采用壓低采購成本，抬高銷售毛利，持續(xù)地向上市公司輸送利潤

　　例如：ST本鋼板材2002年報顯示，主業(yè)收入和凈利潤分別大幅增長47.83%和40.05%，分析表明，ST本鋼板材與大股東本鋼集團之間發(fā)生的采購金額為54.07億元，占采購總額的87.63%，其營業(yè)成本比率比上年同期下降3.13%，董事會公告稱，主要原因是原料采購成本的下降，由此增加利潤1.68億元。眾所周知，在當時全行業(yè)原材料價格以上漲為背景，其公告明顯缺乏說服力，發(fā)生銷售額34億元，占銷售總額54.84%，分析表明，關(guān)聯(lián)交易毛利率10.65%，非關(guān)聯(lián)交易毛利率7.96%，兩者相差2.69%，由此增加利潤9146萬元，通過顯失公允的關(guān)聯(lián)交易，目的是持續(xù)地向其輸送利潤。

　�。ǘ�）關(guān)聯(lián)交易的非貨幣性交易的貨幣化可以規(guī)避非貨幣性交易準則約束，上市公司因此在此類關(guān)聯(lián)交易中又想方設(shè)法將非貨幣性交易貨幣化，達到操縱利潤的目的

　　1.上市公司利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系，采用資產(chǎn)置換方式先用價值較低的資產(chǎn)先從關(guān)聯(lián)方換入價值較高的資產(chǎn)，按非貨幣性交易準則規(guī)定，置入的價值較高的資產(chǎn)便以換出資產(chǎn)的較低賬面價值入賬，然后再以正常的市場價格將其售出，從而獲得收益�；蛘哧P(guān)聯(lián)方以較低的作價將資產(chǎn)贈與上市公司，上市公司再將受贈資產(chǎn)以高價售出，獲得收益。例如：ST康賽的關(guān)聯(lián)方珠海天華集團控股有限公司、天華電氣有限公司分別將所持有的天華功率元器件有限公司38.5%、51.5%的股權(quán)，無償捐贈給ST康賽，這一捐贈行為雖然計入資本公積金，但不能確認為收益，可是ST康賽在此后不久出售天華功率元器件有限公司的部分資產(chǎn)，卻為公司帶來近570萬元的收益。

　　2.采取交易分拆的手法，將實質(zhì)上的一筆非貨幣性交易轉(zhuǎn)換成兩筆或兩筆以上的貨幣性交易，將原先可以一步完成的資產(chǎn)置換業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變成購入資產(chǎn)與售出資產(chǎn)兩筆貨幣性交易來完成，從而不受非貨幣性交易準則的制約�；蛘邔⒔灰字兄Ц敦泿判再Y產(chǎn)占換入資產(chǎn)公允價值的比重提高為25%以上，這樣一來就將非貨幣性交易轉(zhuǎn)化為貨幣性交易，避開非貨幣性交易準則的制約，從而操縱利潤。

　�。ㄈ�）關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化避開暫行規(guī)定的約束，達到操縱利潤目的

　　1.關(guān)聯(lián)方通過出讓股權(quán)或中止受讓相關(guān)股份，降低股權(quán)持有比例20%以下，從而從名義上解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系，相應(yīng)關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。例如：天津磁卡股份公司原持有天津環(huán)球公司94%的股權(quán)，2001年中期天津磁卡將環(huán)球公司持股比例降低至47%.中期前，天津磁卡2001年與天津環(huán)球公司簽訂購銷合同，將價值2.15億元產(chǎn)品銷售給后者，產(chǎn)品銷售毛利達1.31億元，占天津磁卡股份公司2001年度合并主營業(yè)務(wù)利潤的54.6%.上述銷售中期前已經(jīng)完成，2001年末天津磁卡公司再次轉(zhuǎn)讓股份，不再持有天津環(huán)球公司的股權(quán)。由于上述兩次股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，將關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)為非關(guān)聯(lián)方，發(fā)生的巨額銷售也就不必因合并報表而抵銷，同樣也不會受到暫行規(guī)定約束，銷售毛利超過20%的部分，也不必計入“資本公積———關(guān)聯(lián)方交易差價”，從而增加了當期收益。

　　2.采用關(guān)聯(lián)方———非關(guān)聯(lián)方———關(guān)聯(lián)方的交易手法，將資產(chǎn)高價出售給非關(guān)聯(lián)方，將一筆關(guān)聯(lián)交易變成兩筆非關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)方則通過其他途徑用以彌補非關(guān)聯(lián)方的損失�；蛘哌x擇適當時機，再以同樣的高價從非關(guān)聯(lián)方贖回資產(chǎn)，這兩筆交易就成為了非關(guān)聯(lián)交易，上市公司就可以避開暫行規(guī)定的約束，確認高價出售資產(chǎn)帶來的交易價差，記入當期損益。例如：ST億安科技股份公司，于2002年11月初發(fā)布公告稱，將其一家已資不抵債的控股子公司42.19%的股權(quán)，以5200萬元的高價出售給另一家非關(guān)聯(lián)公司。由于是非關(guān)聯(lián)交易，ST億安科技股份公司輕而易舉地獲得總計約5200萬元的非經(jīng)營性收益。可謂是“取之有道”。

　　3.利用潛在的關(guān)聯(lián)方來為公司“輸血”，在正式入主上市公司前，按非公允價格交易，在交易事項完成后，通過多重參股間接控制上市公司，才正式入主上市公司成為關(guān)聯(lián)方。因為當時交易時還不具有法律意義上的關(guān)聯(lián)方，這樣一來就可以名正言順地繞過對于關(guān)聯(lián)方交易的監(jiān)管，業(yè)績因而提高。

　　三、利用地方政府的保護支持政策來操縱利潤

　　許多地方政府為了不讓本地的上市公司失去寶貴的上市資格，通過稅收優(yōu)惠、地方財政補貼、減免利息、給予資產(chǎn)價值方面的優(yōu)惠政策等方式來補貼和幫助企業(yè)，一些公司也因此得到巨額補貼而實現(xiàn)了扭虧目標。例如，1997年新疆烏魯木齊市財政局經(jīng)人民政府同意，以現(xiàn)金的方式給予上市公司新疆友好1550萬元的財政補貼，該項補貼收入占新疆友好稅前利潤的48.05%.在這種“幫助”下，新疆友好才以1995—1997年3年凈資產(chǎn)收益率分別為10.21%、10.03%和10.47%的業(yè)績順利實現(xiàn)了1998年的配股。

　　四、通過其他手段操縱利潤

　　通過調(diào)整以前年度損益、對外負債的不當計算以及對往來科目如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款掛賬等形式來虛增利潤。企業(yè)將應(yīng)記入當期收入的款項，通過延緩開發(fā)票或不開發(fā)票的手段，記入應(yīng)付款項核算，從而達到減少利潤的目的。

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