[摘　要]   時價主義會計在日本會計學(xué)界是一個爭論激烈的課題。時價主義會計的優(yōu)點是可操作性強(qiáng)，易于理解。但其缺點是不利于貫徹一致性原則，不利于會計監(jiān)督。因此在我國應(yīng)謹(jǐn)慎使用時價主義會計。

　　[關(guān)鍵詞]   時價主義會計；原價主義會計；金融商品

　　時價主義會計在世界會計學(xué)界一直是一個爭論激烈的課題。在日本同樣如此，有人把它作為解決會計實務(wù)中存在問題的萬能藥，有人則持懷疑態(tài)度。日本神奈川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)部田中弘教授把時價主義會計稱為“特洛伊人的木馬”。在此，簡要介紹一下他對時價主義會計的看法，借以對我國目前時價主義會計之熱潮予以降溫。

　　一、問題的由來

　　由于時價主義被認(rèn)為優(yōu)于原價主義，由日本企業(yè)會計審議會議會于1997年6月提出“關(guān)于金融商品以時價法計價的意見書”，經(jīng)學(xué)者討論，征求公眾意見之后于1999年1月公布了“關(guān)于金融商品的會計準(zhǔn)則”。

　　既然認(rèn)為時價主義優(yōu)于原價主義，那么是否可以將土地，商品，負(fù)債也以時價法來計價呢？結(jié)論是不可行的。因為時價主義論者也清楚地知道，如果主張土地以時價來計價勢必招致反擊：而負(fù)債如以時價計價會給會計學(xué)者以及會計士帶來難題。基于此，目前日本僅有金融商品以時價法計價。

　　如果我們守住時價主義這個“特洛伊人的木馬”，那么從里面飛出什么來，我們是不知道的。不把它打開看看，時價主義是什么，我們是無法了解的。如果真的實行時價主義，那么會計界、金融界、產(chǎn)業(yè)界會變成什么樣，或者應(yīng)該怎么做，那些時價主義論者也不會告訴我們的。

　　所謂“粗陶”理論是指原價主義，“花瓶”理論是指時價主義�！按痔铡钡脑瓋r主義，雖然看起來到處都是傷，但它堅固，可用于多種用途�！盎ㄆ俊钡臅r價主義，看起來很透明，而且具有任何人都能理解的優(yōu)點，但它可以自由粉飾，而且有容易破損，以及沒有實用性等的缺點。當(dāng)然這是比喻的說法，只是對原價、時價的看法。如果時價主義者以：“雖然是花瓶，但也有強(qiáng)化玻璃的花瓶”來反擊的話，似乎也無法回答。

　　時價主義者也許會說：“可以自由粉飾”是一種誤解。但是正如田中教授在《對時價主義的思考》中詳細(xì)論述的那樣，時價主義比原價有更多可操作的余地。這并不僅僅是個別企業(yè)對會計數(shù)據(jù)的操作。有價證券的時價評價，是從證券界到金融界、產(chǎn)業(yè)界乃至政府，也就是舉國對股價進(jìn)行操作、對利益進(jìn)行操作的可能性。如果變成國家公認(rèn)的股價操作、利益操作，那么公認(rèn)會計士的監(jiān)督職能也就無從執(zhí)行了。

　　二、原價主義的不足

　　原價主義不能全部計入那些被認(rèn)為是已經(jīng)“發(fā)生”的利益，資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)不以時價表示也是事實；同時，也可以使用帳外利益進(jìn)行利益操作，含有大量帳外利益的有價證券、土地被看作是大型的“利益貯存箱”；遞延資產(chǎn)等的處理方面，則有可能把當(dāng)期的費(fèi)用推遲到以后的各期；如果一段時間內(nèi)不進(jìn)行債權(quán)評價，將不良債權(quán)隱藏起來的話，就可以將企業(yè)要在不久內(nèi)破產(chǎn)的事實掩蓋起來。等等，這些都是原價主義的缺點。

　　誰都可以對原價主義加以批判，現(xiàn)在所運(yùn)用的制度也都會和原價主義同樣命運(yùn)。誰都知道，如今運(yùn)用的制度還不完善。但是，如果因為現(xiàn)今的制度不完善，就將該制度加以取締的話就是謬論了。這與因為有闖紅燈的車存在就將紅綠燈取消的做法是極其相似的。沒有了紅綠燈當(dāng)然不會再有闖紅燈的車了，但是問題比以前更嚴(yán)重了。

　　誰都承認(rèn)了取得原價主義會計存在著種種問題，為了解決該制度的問題而轉(zhuǎn)向利用新制度，那么，新制度不也同樣要面臨問題嗎？從新老時價主義論者的議論來看，時價主義是被看作解決原價主義所有病魔的萬能藥。如果吃了這個藥，經(jīng)營者會深刻反省，變成既沒有粉飾報表、也沒有利益操作的紳士了吧。

　　時價論不是單純的會計界的問題，如果對有價證券、土地等以時價法進(jìn)行評價的話，經(jīng)營者就不能進(jìn)行“帳外經(jīng)營”了。那些認(rèn)為“到目前為止的經(jīng)營行不通和必須尋找其他出路”的人是能區(qū)別開來的。深知“帳外經(jīng)營”甜頭的經(jīng)營者，在有其他途徑可選擇的時候是不會猶豫的。關(guān)于利益的預(yù)測情報，目前似乎全變了。為了實現(xiàn)帳外利益而作為魔術(shù)使用 的交叉交易也沒有使用的必要了，證券交易所、證券公司的工作和收入也會減少。

　　期末（日本的多數(shù)企業(yè)在3月3l 日 ）有價證券的時價會左右決算情況。那樣的話，與本企業(yè)是否盈利相比，人們更注意期末股票的時價。如果可能，任何人都希望本公司有價證券的期末價格升高。而如果期末價格比帳簿價格還低，則會想盡辦法使之升高。從企業(yè)到行業(yè)甚至可能使用郵政儲蓄、簡易保險的資金舉國進(jìn)行股價操作。

　　三、時價主義失敗的歷史教訓(xùn)

　　在美國、英國、加拿大等英語圈內(nèi)，20世紀(jì)80年代初，在各國政府的壓力之下，使得時價主義制度化。而在此之前，他們也同日本一樣，不僅僅是宣傳界和學(xué)術(shù)界，會計士也都狂熱地信奉時價主義。例如英國，時價主義作為“革命的萬能藥”而受到歡迎。甚至有人說“如果經(jīng)驗了時價主義，原價主義就會信用掃地，完全廢止”。然而制度化實施后，沒有一個國家能保持3年，制度化前的幻夢與制度化后的現(xiàn)實相距甚遠(yuǎn)。

　　我們再來看看美國有價證券的時價評價制度化的背景。美國股市一直持續(xù)上漲，從1987年的黑色星期一開始，到1998年底，股價已上漲4倍有余。如果股市持續(xù)上漲，則不必?fù)?dān)心決算時的股價，會得到評價收益。

　　美國的股市狀態(tài)很好，所以即使有價證券以市價進(jìn)行評價，企業(yè)對評價損（即跌價準(zhǔn)備）的計入也不是非常擔(dān)心。再加上，美國企業(yè)中無論是實業(yè)公司，還是商業(yè)銀行，一般不會持有其他企業(yè)發(fā)行的股票。所以。有價證券的時價評價制度化，在美國對實業(yè)公司、銀行幾乎沒什么影響。而且，那些對美國的事情是知之甚詳?shù)娜�，在美國股市開始下滑時，將會撤回時價評價基準(zhǔn)。所以說， 時價主義是會計的歷史，同時也是失敗的歷史。

　　與美國相反。日本股市近些年來跌聲不斷。從1989年12月日經(jīng)平均股價以38 915日元記錄在案開始，不管是政府的綜合經(jīng)濟(jì)對策也好、緊急經(jīng)濟(jì)對策也好、財政資金的投入也好，打出的各種各樣的股市政策也沒能挽住股市連續(xù)下滑。市場關(guān)系者甚至發(fā)出“用皮膚都能感覺到股價會跌破12 000日元”的感嘆。此時強(qiáng)制實施有價證券的時價評價，銀行、生命保險公司會產(chǎn)生巨額的評價損。

　　假如，1996年3月實施有價證券的時價評價，我們來計算一下各公司的財務(wù)情況。富士銀行1996年3月，有價證券的帳外利益是9 805億日元，1997年3月，帳外利益減少了6 273億日元，變?yōu)榱? 532億日元。該行1997年3月的經(jīng)常利益為312億日元（而1996年3月是5 000億日元的經(jīng)常損失）。如果1996年3月起以時價法來計價，那么，1997年3月富士銀行的經(jīng)常利益會出現(xiàn)相當(dāng)于20倍的損失。

　　以同樣方法計算，1996年3月日本水產(chǎn)有價證券的帳外利益為1370億日元，1997年3月利益減少694億日元，變?yōu)?76億日元。1997年3月該公司的經(jīng)常利益為25億日元。如果實施時價評價，該公司在1997年3月，要計入經(jīng)常利益28倍的經(jīng)濟(jì)損失�？傊�，如果今后股市不發(fā)生變化，那么此后的28年將會利益全無。

　　如果使用同樣的方法，則可計算出日立制作所將會有5.7倍的利益消失，日產(chǎn)汽車為2.7倍、東京三菱銀行為6.6倍、住友銀行為9倍的利益也肯定會消失。多數(shù)企業(yè)沒有填補(bǔ)評價損的財源，形成經(jīng)常損失，有些甚至?xí)�出現(xiàn)資不抵債的情況。目前日本主張時價主義的時機(jī)似乎不好。

　　接著我們來看看東證一部上市公司的時價總額。從1989年的630兆日元，到1997年6月末的360兆日元，減少了270兆日元。1997年6月末的日經(jīng)平均值為20 604日元，而1998年3月末下降到16527日元。時價總額進(jìn)一步減少，減少額度在100兆日元以上。

　　如果1989年當(dāng)時的上市股票已開始導(dǎo)入時價評價的話，那么，從那以后的7年間（到1996年），東證一部上市股票將有總額270～370兆日元的評價損，即年平均在38～52兆日元的評價損。而且這個數(shù)字并不包括二部的上市股及大阪證券交易所等的上市股和債券等的評價損。

　　270兆日元也好，370兆日元也好，也許“砰”的一聲就沒了。如果是270兆日元，是舊國鐵債務(wù)（28兆日元）的10倍，足以與日本郵政儲蓄余額（1997年3月226兆日元），日本生命（總資產(chǎn)40兆日元同期）、第一生命（總資產(chǎn)28兆日元）的資產(chǎn)總和相比擬，是極其荒謬的。消失的帳外利益如果是370兆日元。那么等于日本東證一部公司這樣一個大企業(yè)消失殫盡。

　　如果1989年在東證一部上市的股票的時價評價已制度化，那么日本企業(yè)在那以后的7年間里，舊國鐵債務(wù)的10～13倍、郵政儲蓄、日本生命及第一生命等公司的資產(chǎn)都將全部消失。那么只是上市公司會破產(chǎn)嗎？不，非上市公司的破產(chǎn)數(shù)也將是數(shù)不清的。僅僅東證一部上市的股份以時價評價，就會產(chǎn)生如此之大的影響，那么我們認(rèn)為這樣的會計基準(zhǔn)是企業(yè)破產(chǎn)的“追魂炮”。

　　下面再談?wù)勍恋�。日本的土地在平�?年（即1990年）的時價總額是2 365兆日元，到平成7年（1995年）下降到1 767兆日元。5年下降了598兆日元，相當(dāng)于少了88個豐田汽車公司（總資產(chǎn)6.8兆日元）

　　美國全國的土地時價為467兆日元，如果日本有價證券和土地的帳外利益不消失的話，這些金額足夠買兩個美國：如果賣掉日本土地的兩成，就可將整個美國國土買下來。

　　如果在1990年以時價評價土地，隨后也會發(fā)生598兆日元的評價損。土地和有價證券（只有于東證一部）會有870～970兆日元的評價損。土地完全變成了買方市場，此后7年間地價會一直下滑。

　　土地在這個講求實際的經(jīng)濟(jì)世界里，已經(jīng)以時價在評價了。在泡沫經(jīng)濟(jì)時期，據(jù)說銀行對企業(yè)作為擔(dān)保提供的土地以時價評估，并且預(yù)計將來會升值，通常以增加60～120%的比率予以融資。這個在會計制度之外行使的時價評價是發(fā)生了泡沫經(jīng)濟(jì)以及隨后產(chǎn)生不良債權(quán)的主要原因。不良債權(quán)的處理，帳簿上已經(jīng)處理得很好，可實際上沒有什么進(jìn)步，因為作為其擔(dān)保物的不動產(chǎn)賣不出去。

　　在這種時候，對企業(yè)擁有的土地如果以時價評價，可以預(yù)見會發(fā)生巨額的帳外損失。而且將從到目前為止隱藏帳外利益的資產(chǎn)負(fù)債表變?yōu)殡[藏巨額帳外損失的資產(chǎn)負(fù)債表。

　　那么，該怎么辦呢？我們認(rèn)為應(yīng)從原價市場出發(fā)對現(xiàn)存會計的若干問題加以解決。因為到目前為止，會計的專門技術(shù)的根本還是原價。曾任美國會計學(xué)會會長的井尻雄士教授斷言：“時價會汁是單式的、而且僅適用于數(shù)量的記錄�！�

　　綜上所述，雖然原價主義會計存在很多缺點，但時價主義會計可操作性強(qiáng)，隨意性較大，降低了會計信息的一致性和可比性，不利于治理會計信息失真。因此，在我國目前還不應(yīng)使用時價主義會計。