委托代理機(jī)制下會(huì)計(jì)信息失真的原因及治理會(huì)計(jì)以提供會(huì)計(jì)信息作為其核心職能。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的好壞與會(huì)計(jì)能否實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)，發(fā)揮其作用關(guān)系密切。因此，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量是會(huì)計(jì)工作的生命。然而，目前我國(guó)會(huì)計(jì)信息可信度比較低，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象十分嚴(yán)重。為了使會(huì)計(jì)信息更好的發(fā)揮作用，我們有必要找出引起會(huì)計(jì)信息失真的原因，以便“對(duì)癥下藥”。本文試圖從委托代理機(jī)制本身出發(fā)，對(duì)引起會(huì)計(jì)信息失真的有關(guān)因素做一簡(jiǎn)要分析，并借此找出這一問題的解決方法。

　　一、委托代理機(jī)制下會(huì)計(jì)信息失真的原因

　　從廣義的角度來理解，委托代理關(guān)系可以分為以下四個(gè)層次：股東與董事會(huì)之間的委托代理關(guān)系；董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理關(guān)系；企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)者與會(huì)計(jì)部門之間的委托代理關(guān)系；會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)內(nèi)部會(huì)計(jì)主管與會(huì)計(jì)人員之間的委托代理關(guān)系。

　　下面，我們就從四層委托代理關(guān)系入手，結(jié)合其自身的缺陷，對(duì)在此機(jī)制下引起會(huì)計(jì)信息失真的原因進(jìn)行分析。

　�。ㄒ唬┕蓶|與董事會(huì)之間委托代理機(jī)制存在的缺陷

　　由于股權(quán)的相對(duì)分散性和交易費(fèi)用的客觀存在，加上對(duì)股權(quán)公開上市的公司來說會(huì)計(jì)信息是一種“公共產(chǎn)品”，因此，在董事會(huì)中每個(gè)董事對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用并不減少其他董事對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用效用。各位董事在同等效用下，使用公司披露的會(huì)計(jì)信息。所不同的是，盡管每個(gè)董事都希望企業(yè)管理者能夠提供較多的真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息，但這必然會(huì)引起交易費(fèi)用的增加。按照“誰(shuí)受益、誰(shuí)分擔(dān)”的配比原則，理論上這些交易費(fèi)用應(yīng)由全體董事共同分擔(dān)。但實(shí)際上，會(huì)計(jì)信息一旦披露出來，由于其具有公共產(chǎn)品的特性，根本無(wú)法阻止和排除那些沒有分擔(dān)任何費(fèi)用的董事對(duì)其進(jìn)行消費(fèi)。再加上人是有限理性經(jīng)濟(jì)人，因此，獲得更多會(huì)計(jì)信息所需增加的交易費(fèi)用不能得到公平分擔(dān)，必然會(huì)產(chǎn)生董事會(huì)成員相互之間“搭便車”的現(xiàn)象。這一現(xiàn)象的存在將導(dǎo)致董事們不愿付出太多的交易費(fèi)用，從而進(jìn)一步導(dǎo)致對(duì)公司管理者進(jìn)行信息披露要求的降低和董事會(huì)自身的監(jiān)督權(quán)相對(duì)松散。受托者并沒能完成委托者的預(yù)期“任務(wù)”，這便為虛假會(huì)計(jì)信息的生成提供了可乘之機(jī)。

　　（二）企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者與會(huì)計(jì)部門之間委托代理機(jī)制存在的缺陷

　　眾所周知，在一個(gè)企業(yè)中，經(jīng)營(yíng)者最關(guān)心的是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能力和創(chuàng)造利潤(rùn)能力。這兩種能力的高低需通過企業(yè)的財(cái)務(wù)成果進(jìn)行表達(dá)，財(cái)務(wù)成果的表達(dá)必須通過會(huì)計(jì)活動(dòng)來完成。所以，從這一方面來講，會(huì)計(jì)主體和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者的認(rèn)識(shí)是一致的。但是，由于自利行為原則，使得會(huì)計(jì)人員與經(jīng)營(yíng)者之間勢(shì)必存在不同的經(jīng)濟(jì)利益，加之二者之間也存在著信息不對(duì)稱的情況，這就可能造成會(huì)計(jì)人員為了自己的利益（如為了貪污、挪用公款等），提供虛假會(huì)計(jì)信息，隱瞞真實(shí)情況。

　　（三）會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)內(nèi)部會(huì)計(jì)主管與會(huì)計(jì)人員之間委托代理機(jī)制存在的缺陷

　　在一個(gè)企業(yè)中，會(huì)計(jì)人員是直接與企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原始會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)打交道的人，他們是企業(yè)會(huì)計(jì)信息的最直接提供者。因此，企業(yè)在提供會(huì)計(jì)信息時(shí)就會(huì)不可避免地?fù)饺肴说男袨檫^程。人的行為在會(huì)計(jì)信息能否完成對(duì)會(huì)計(jì)客體的真實(shí)表達(dá)這一問題上存在著巨大的差異。不同的人，在不同的條件下，在不同的環(huán)境中，對(duì)會(huì)計(jì)客體狀況的信息表達(dá)是有差異的。這一差異使得會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，有時(shí)無(wú)法完成會(huì)計(jì)主管的委托，有意無(wú)意地加大了會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。這種會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式即為會(huì)計(jì)信息失真。

　　（四）董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)者之間委托代理機(jī)制存在的缺陷

　　在上述四層委托代理關(guān)系中，董事會(huì)與經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理關(guān)系是導(dǎo)致在委托代理機(jī)制下會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象如此普遍的最為主要的原因�，F(xiàn)具體分析如下：

　　1.委托人與代理人之間存在信息不對(duì)稱。

　　根據(jù)非對(duì)稱信息理論，信息不對(duì)稱是指市場(chǎng)活動(dòng)的參與者對(duì)市場(chǎng)特定交易信息的擁有不相等，即買賣雙方各自掌握的信息是有差異的，通常供方有較完全的信息，需方有不完全的信息。在這種情況下，有信息優(yōu)勢(shì)的一方就希望通過輸出對(duì)自己有利的信息使自己獲利，而較少信息的一方則通過各種手段去獲取信息。在委托代理關(guān)系中，信息不對(duì)稱的影響表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是逆向選擇，二是道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　（1）逆向選擇。

　　為了說明這個(gè)問題，我們假設(shè)這樣一個(gè)博弈：

　　假設(shè)甲乙兩個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在提供會(huì)計(jì)信息時(shí)有兩種選擇：如實(shí)提供（合法）；弄虛作假（違法）。

　　條件：兩個(gè)企業(yè)不能互通信息，每個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者只能在收益最大、損失最小的原則下做出如實(shí)或虛假提供會(huì)計(jì)信息的選擇。

　　規(guī)則：a.兩企業(yè)均如實(shí)反映，各獲利3個(gè)單位；b.兩企業(yè)均弄虛作假，各獲利5個(gè)單位；c.一個(gè)企業(yè)如實(shí)反映，另一個(gè)弄虛作假，如實(shí)反映者獲利1個(gè)單位，弄虛作假者獲利7個(gè)單位。

　　模型如下：

　　3甲3乙 （甲、乙均如實(shí)反映）； 1甲7乙 （甲如實(shí)反映，乙弄虛作假）

　　7甲1乙 （乙如實(shí)反映，甲弄虛作假）； 5甲5乙（甲乙均弄虛作假）

　　甲如何選擇？若乙如實(shí)反映，甲弄虛作假比如實(shí)反映要多獲利4個(gè)單位；若乙弄虛作假，甲弄虛作假比如實(shí)反映也要多獲利4個(gè)單位。因此，無(wú)論乙是否如實(shí)反映，甲弄虛作假均比如實(shí)反映獲利大，又因?yàn)樽岳�行為原則，所以甲必然會(huì)選擇弄虛作假。乙也同樣如此。這樣一來其結(jié)果必然是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上浮，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降。

　�。�2）道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　所謂道德風(fēng)險(xiǎn)在委托代理關(guān)系中是指經(jīng)營(yíng)者知道自己的努力程度以及是否在按所有者的利益謀劃和決策，而所有者卻由于信息的不對(duì)稱難于獲得相同的信息。再加上提供虛假信息能夠很大限度上增進(jìn)經(jīng)營(yíng)者的效益。因此，在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，經(jīng)營(yíng)者會(huì)憑借自己對(duì)公司的管理權(quán)威，利用自身占有的信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行尋租敗德，實(shí)行“內(nèi)部人控制”。會(huì)計(jì)舞弊就會(huì)發(fā)生，信息失真也就在所難免。

　　2.委托人與代理人的目標(biāo)利益不一致。

　　委托人和代理人都是有限理性經(jīng)濟(jì)人，都會(huì)追求其自身利益的最大化，但他們的利益目標(biāo)卻通常是不一致的。代理人除了尋求以貨幣衡量的物質(zhì)報(bào)酬外，還不斷致力于一些非物質(zhì)性的因素來實(shí)現(xiàn)其效用最大化，如增加閑暇時(shí)間等；而委托人所關(guān)心的則是其投入資本的保值與增值。正是由于兩者之間目標(biāo)利益的不一致，才會(huì)導(dǎo)致在某些情況下，一方追求效用最大化會(huì)損害另一方實(shí)現(xiàn)效用最大化。這時(shí)，會(huì)計(jì)信息就會(huì)成為經(jīng)營(yíng)者利用手中暫時(shí)的控制權(quán)和謀求個(gè)人價(jià)值最大化的得力工具加以利用。因此，經(jīng)營(yíng)者未必會(huì)提供所有者決策所需的全部真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)信息，甚至?xí)�提供虛假�?huì)計(jì)信息，從而產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息失真。

　　3.委托代理雙方簽訂的契約不完備。

　　目前，在我國(guó)，委托人和代理人制定、簽訂并執(zhí)行的契約也往往只是一種關(guān)系契約，即只對(duì)委托代理關(guān)系的雙方做個(gè)框定，而不對(duì)委托代理雙方的權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行詳細(xì)計(jì)劃，不追求完備。這就使得代理人在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露時(shí)有很大的變通余地，從而為提供虛假會(huì)計(jì)信息創(chuàng)造了可乘之機(jī)。

　　4.委托人對(duì)代理人激勵(lì)與約束機(jī)制的不對(duì)稱。

　　激勵(lì)與約束機(jī)制是我國(guó)股份制上市公司中極為重要的兩大機(jī)制，兩者應(yīng)相互對(duì)應(yīng)、協(xié)調(diào)發(fā)展。但目前在我國(guó)很多股份制上市公司中兩者之間不對(duì)稱的情況卻比較嚴(yán)重。具體表現(xiàn)在激勵(lì)機(jī)制不健全和監(jiān)督的約束機(jī)制不完善。

　　一方面缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制來改變經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)函數(shù)，抑制其“偷懶”動(dòng)機(jī)；另一方面又沒有恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)督約束機(jī)制減少經(jīng)營(yíng)者“為所欲為”的行為。這樣，經(jīng)營(yíng)者實(shí)施違規(guī)行為的預(yù)期收益很大而預(yù)期成本卻很低，違反制度所得的好處大于受到懲罰導(dǎo)致的損失，難怪虛假會(huì)計(jì)信息層出不窮、屢見不鮮。

　　二、委托代理機(jī)制下會(huì)計(jì)信息失真的治理

　�。ㄒ唬�會(huì)計(jì)信息披露的“付出”與“收獲”

　　如前所述，我們已經(jīng)有了這樣的一個(gè)定性了解：從委托代理角度來看，提供虛假會(huì)計(jì)信息能夠給經(jīng)營(yíng)者帶來超額收益，經(jīng)營(yíng)者由此而獲得的邊際收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其所付出的邊際成本。下面我們就具體分析一下會(huì)計(jì)信息披露行為究竟需要“付出”什么，能夠“收獲”什么，然后再結(jié)合委托代理關(guān)系進(jìn)一步提出解決這一現(xiàn)象的方法。

　　1.會(huì)計(jì)信息披露的“付出”——會(huì)計(jì)信息披露成本。

　　會(huì)計(jì)信息披露成本是指企業(yè)為進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露而可能發(fā)生的一切支出項(xiàng)目，以及由于某一披露行為可能為企業(yè)帶來的損失。主要由以下幾種成本項(xiàng)目構(gòu)成：提供信息的成本（C1），競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)成本（C2），行為管束成本（C3），訴訟成本（C4），會(huì)計(jì)信息舞弊成本（C5）。

　　2.會(huì)計(jì)信息披露的“收獲”——會(huì)計(jì)信息披露收入。

　　與信息披露成本的概念相對(duì)應(yīng)，會(huì)計(jì)信息披露的收入是指企業(yè)通過對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露而可能引起的一切收入項(xiàng)目，以及由于某些特殊的披露行為而給企業(yè)帶來的收益。可以籠統(tǒng)地分為：提供真實(shí)會(huì)計(jì)信息的收入（B1）和提供虛假會(huì)計(jì)信息的收入（B2）。

　　3.會(huì)計(jì)信息披露的“凈收益”。

　　綜合上述兩個(gè)方面，企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的凈收益為：（B1+B2）-（C1+C2+C3+C4+C5）由于B1及C1，C2，C3為提供會(huì)計(jì)信息所引起的必然結(jié)果，若存在C4，則其有固定取值，所以在這里我們只關(guān)心B2和C5.我們用P來表示提供虛假會(huì)計(jì)信息的被追究率，易得如下關(guān)系式：

　　企業(yè)弄虛作假的期望收益為：

　　-C5P+（B2-C5）（1-P）=（B2-C5）-PB2

　　至此，我們得出了決定治假效果的兩個(gè)重要參數(shù)C5和P.

　�。ǘ�）委托代理機(jī)制下會(huì)計(jì)信息失真的治理對(duì)策

　　1.加大舞弊成本C的設(shè)定。

　　結(jié)合上面所講的委托代理制自身存在的缺陷，我們提出如下兩方面懲治會(huì)計(jì)舞弊的建議：

　�。�1）建立民事賠償制度，加大懲罰力度。

　　在委托代理關(guān)系中由于經(jīng)營(yíng)者與所有者目標(biāo)函數(shù)的不一致，導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)者在信息披露中提供虛假會(huì)計(jì)信息以獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。在這種情況下，只有加大懲罰力度，盡快建立民事賠償制度才能使經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)成本大于其風(fēng)險(xiǎn)收益，從而有效防止經(jīng)營(yíng)者提供虛假會(huì)計(jì)信息。

　�。�2）盡早建立專業(yè)經(jīng)理人才市場(chǎng)和職業(yè)檔案制度。

　　為解決委托代理關(guān)系中信息不對(duì)稱所引起的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”問題，最好的方式是盡早建立專業(yè)經(jīng)理人才市場(chǎng)，加速培育專業(yè)經(jīng)理人，將競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的使命。而后由有關(guān)部門為每個(gè)專業(yè)經(jīng)理人建立職業(yè)檔案，定期對(duì)其業(yè)績(jī)、行為進(jìn)行考核，并評(píng)定其聲譽(yù)、記錄在案。顯然，經(jīng)理人員的職業(yè)檔案信息將會(huì)極大地影響經(jīng)理市場(chǎng)對(duì)他的需求。良好的記錄有利于經(jīng)理人的長(zhǎng)期發(fā)展，而劣跡斑斑的記錄則很可能使經(jīng)理人被逐出經(jīng)理人市場(chǎng)，甚至身敗名裂。因此，職業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的機(jī)制將為經(jīng)理人員營(yíng)造一個(gè)充滿吸引力和壓力的奮斗環(huán)境，這一措施不失為一種較好的防止經(jīng)營(yíng)者提供虛假會(huì)計(jì)信息的解決方案。

　�。�3）強(qiáng)化對(duì)股份制上市公司的法律約束機(jī)制。

　　在會(huì)計(jì)舞弊行為被發(fā)現(xiàn)之后，我們應(yīng)充分合法地利用法律武器對(duì)其行為進(jìn)行嚴(yán)肅處理。給公司造成財(cái)產(chǎn)損失甚至導(dǎo)致公司破產(chǎn)的，要依法追究經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任，并實(shí)行嚴(yán)格的經(jīng)理市場(chǎng)禁入制度，不能“易地做官”；觸犯刑律的，要依法懲處。

　　2.提高提供虛假會(huì)計(jì)信息的被追究率。

　　在舞弊成本C既定的情況下，其治假效果還取決于被追究率P的高低。

　�。�1）建立科學(xué)合理的責(zé)、權(quán)、利平衡和激勵(lì)兼容機(jī)制。

　　委托人在對(duì)代理人進(jìn)行授權(quán)時(shí)，應(yīng)清楚地告訴代理人其擁有怎樣的權(quán)力，能干什么和不能干什么；代理合約中有關(guān)“利益”的條款要明確表達(dá)委托人是如何對(duì)代理人進(jìn)行激勵(lì)的，要能夠通過一套有效的獎(jiǎng)懲措施對(duì)代理人的行為產(chǎn)生激勵(lì)和約束，要使代理人所得的利益與公司的多目標(biāo)約束掛鉤。

　�。�2）建立新型有效的內(nèi)部共建機(jī)制。

　　內(nèi)部共建機(jī)制是使企業(yè)中處于最低層的雇員代表同企業(yè)經(jīng)營(yíng)者共同管理公司，制定公司的發(fā)展目標(biāo)，這樣可以使二者之間進(jìn)行更好的相互監(jiān)督，使二者之間不平等的權(quán)力關(guān)系得到自主的補(bǔ)償，從而有利于實(shí)現(xiàn)權(quán)力的監(jiān)督、約束和平衡，有利于防范經(jīng)營(yíng)者實(shí)施會(huì)計(jì)舞弊等道德風(fēng)險(xiǎn)行為變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，提高提供虛假會(huì)計(jì)信息的被追究率。