一、      會計政策選擇的基礎(chǔ)

　�。ㄒ唬�、會計政策的內(nèi)涵

　　在談會計政策之前，先讓我們了解一下政策這個詞的含義。從漢語的字面意思來看，政策意為“為政之策”，原指國家或政黨為實現(xiàn)一定歷史時期的路線和任務(wù)而規(guī)定的行動準則。而政策一詞在英文中相對應(yīng)的單詞是policy，它不僅包括公事，而且還包括私事。當然，隨著時代的變化，政策一詞在漢語中得到了很大的擴展。本文認為，可以從如下幾方面來把握“政策”一詞的含義：①政策是由政策主體（可以是政府機構(gòu)、團體、個人等）為實現(xiàn)預(yù)先的目標有意識地制定或提出的；②政策的作用在于一經(jīng)制定便可以指導(dǎo)現(xiàn)在或未來的決策和行動。③在內(nèi)容上，政策介于理論和實踐之間，一般是在一定的理論指導(dǎo)下，以特定的環(huán)境狀況為依據(jù)而制定的規(guī)則、方法及措施�？傊�，政策最明顯的特點就是它既體現(xiàn)總體的、概括性的原則，又包括相對具體的方法、規(guī)定、措施等。

　　會計政策作為政策含義外延之一，不僅具有以上特點，還具有其具體的限定內(nèi)容。我們先來看一下有關(guān)文獻及幾個權(quán)威的會計準則制定機構(gòu)對會計政策的定義： IASC在《國際會計準則第8號——當期凈損益、重大差錯和會計政策變更》中，對會計政策的定義是“企業(yè)編報財務(wù)報表時所采用的特定原則（spacific principles）、基礎(chǔ) （basis）、慣例（convention）、規(guī)則（rule）和做法（practice）等”。美國《會計委員會意見書第22號——會計政策的披露》中將會計政策定義為“企業(yè)管理當局依據(jù)一般公認會計原則，為公允地反映企業(yè)財務(wù)狀況、財務(wù)狀況變動以及經(jīng)營成果，在編制財務(wù)報表過程中所采用的特定會計原則以及運用這些會計原則的方法”�！都幽么筇卦S會計師手冊1505章——會計政策的披露》對會計政策的定義與美國較為類似， “企業(yè)所采用的、最適合于當時情形的特定會計原則，以及體現(xiàn)這些會計原則的方法�！庇�國標準會計實務(wù)公告（SSAP2）中對會計政策的解釋為“企業(yè)所選定并一貫遵循的特定會計基礎(chǔ)。”澳大利亞、中國香港等國家和地區(qū)的會計準則對會計政策的定義也基本與英國類似，都使用“會計基礎(chǔ)”一詞。以上各國會計準則對會計政策的定義中，美國強調(diào)“特定會計原則以及為遵循這些原則而采用的方法”，英國則直接以“會計基礎(chǔ)”代替會計政策，并將會計基礎(chǔ)解釋為 “出于財務(wù)報表的目的，為將基本會計概念應(yīng)用于財務(wù)交易和事項所采用的方法”。而 “基本會計概念”則指“作為企業(yè)期間財務(wù)報表基礎(chǔ)的主要基本假設(shè)”，并列舉了主要的“基本概念”：持續(xù)經(jīng)營、權(quán)責(zé)發(fā)生制、一致性和謹慎。可見，所謂“會計基礎(chǔ)”即體現(xiàn)“基本會計概念”（相當于我們所說的會計原則或會計假設(shè)）的會計方法（即具體會計方法和程序）。因此，無論是美國會計準則中強調(diào)的會計原則、方法，還是英國會計準則中強調(diào)的會計基礎(chǔ)，其內(nèi)容基本相同，只不過措辭不同而己國際會計準則對為兼顧各國會計準則制定體制以及用語習(xí)慣方面的差異，對會計政策做了最為寬泛的定義，包括了特定會計原則、會計基礎(chǔ)、會計慣例、會計規(guī)則和會計方法等，但它們并非指不同的對象，如美國傾向于使用會計原則、會計方法等詞描述會計政策，英國使用會計基礎(chǔ)一詞，而會計準則由政府部門制定的一些國家，如法國、德國，通常體現(xiàn)為會計制度或會計法規(guī)等。不管措辭如何，會計政策既包括總的、指導(dǎo)性的會計原則，也包括相對具體的、體現(xiàn)會計原則的會計方法。會計原則決定了會計方法，會計方法體現(xiàn)著會計原則，二者共同構(gòu)成了會計政策的基本內(nèi)容。通過以上比較，我們可以給出會計政策的初步定義：會計政策是企業(yè)管理當局在會計確認、計量和報告過程中所選用的會計原則和會計方法（程序）。

　�。ǘ�）、會計政策的分類及具體內(nèi)容

　　在學(xué)術(shù)界，有宏觀會計政策與微觀會計政策之說。前者指一國或某一地區(qū)的會計實務(wù)規(guī)范的可選擇空間，通常體現(xiàn)為有關(guān)法規(guī)和會計準則。本文所討論的會計政策選擇，是與宏觀會計政策相對應(yīng)的，由企業(yè)在有關(guān)法規(guī)和會計準則范圍內(nèi)制定或選擇的會計政策，即企業(yè)會計政策，它是企業(yè)在其可選擇域內(nèi)，根據(jù)其目標、有關(guān)人員的偏好，對可供選用的會計原則、方法、程序進行定性的比較分析，從而擬定會計政策的過程。（下文若不特別說明，所指的會計政策和會計政策選擇均是就微觀層次而言的。）

　　在企業(yè)會計具體準則《企業(yè)會計政策及會計政策和會計估計變更》中規(guī)定了會計政策的具體內(nèi)容和披露 ：企業(yè)選用會計政策，主要涉及下列具體內(nèi)容；①綜合性會計政策：合并政策（包括企業(yè)合并和合并會計報表）、外幣業(yè)務(wù)（包括外幣業(yè)務(wù)處理及外幣報表的折算）、估價政策、租賃、稅收。利息、長期工程合同、結(jié)賬后事項；②資產(chǎn)項目：應(yīng)收款項、存貨計價、投資、固定資產(chǎn)計價及折舊、無形資產(chǎn)計價及攤銷、遞延資產(chǎn)的處理；③負債項目：應(yīng)付項目、或有事項和承諾事項、退休金；④損益項目：收入確認、修理和更新支出、財產(chǎn)處理損益、非常損益；⑤其他。我們認為，研究與開發(fā)、衍生金融工具、費用分配方法、成本計算方法等也是構(gòu)成企業(yè)會計政策的重要方面。  當然，以上所列示的并非全部，亦非適用于任何企業(yè)。企業(yè)很可能僅有幾項會計政策與以上項目有關(guān)，但如果相關(guān)的會計政策并非重大，也可以不予揭示。

　　關(guān)于會計政策的披露，具體準則中有以下規(guī)定：企業(yè)采用的全部重大會計政策，應(yīng)當在會計報表附注中集中說明；特殊行業(yè)還應(yīng)當說明該行業(yè)特有業(yè)務(wù)的會計政策；會計政策變更也應(yīng)揭示；會計政策的披露，不得用于糾正會計報表本身的錯誤。我們認為，企業(yè)在財務(wù)情況說明書中披露會計政策，將是更有效的方法，因為它能克服會計報表附注零亂分散、拘于篇幅的缺陷，能夠集中、系統(tǒng)、詳細地揭示本企業(yè)的會計政策及其變更，便于增進對會計報表信息的理解和利用。

　　二、  會計政策選擇的本質(zhì)

　　（一）、會計政策產(chǎn)生的原因及客觀必然

　　1）、會計政策產(chǎn)生的原因

　　1、利益的共享性。企業(yè)的財務(wù)會計應(yīng)向其相關(guān)的利益各方（包括政府、現(xiàn)有的股東、潛在的股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客等）充分披露其會計信息。而這些利益相關(guān)方與企業(yè)彼此之間都有其各自獨立的利益，且利益不完全一致，尤其是政府與企業(yè)的利益相關(guān)性更低。政府為了平衡各相關(guān)方的利益并使其制定的準則、制度能使各利益方早日順利接受，從而使制定后的執(zhí)行成本降低，因此政府就會放寬準則中對一些經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項的會計處理限定，以提供一些可供選擇的會計處理方法。

　　2、企業(yè)會計實務(wù)的多樣性與復(fù)雜性。由于企業(yè)所處的環(huán)境千差萬別，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營狀況各不相同，為了使企業(yè)會計信息的披露能夠從其所處的特定經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營狀況出發(fā)，最恰當?shù)胤从称髽I(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況，準則、制度就有必要留有一定的彈性空間，即在統(tǒng)一性的同時還需要一定的靈活性，允許企業(yè)在對經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項進行會計處理時在不同的具體原則、多樣的會計處理之間進行選擇，從而也留給會計人員越來越多地進行職業(yè)判斷的余地。

　　3、會計計量與報告中的主觀性。會計計量與報告過程是人們主觀地期望以貨幣計量為手段，采用一些特定的專門方法，對會計對象加以反映以提供相關(guān)可靠的會計信息的過程。因此，會計核算過程中一定程度上摻雜了人的主觀判斷，這表現(xiàn)為人們可能對同一經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項會有不同的看法，從而產(chǎn)生不同的會計觀點，并提出不同的處理意見，也由此就產(chǎn)生了會計政策。

　　2）、會計政策產(chǎn)生的客觀必然

　　企業(yè)會計政策的選擇，既包括某項經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項初次發(fā)生時的初始選擇，也包括由于客觀環(huán)境的變化而變更原會計政策，轉(zhuǎn)而選擇采用新的會計政策。社會主義市場經(jīng)濟的確立，改變了國家與企業(yè)的關(guān)系，擴大了企業(yè)的自主權(quán)。同時宏觀經(jīng)濟環(huán)境復(fù)雜多變，這些均對企業(yè)的會計工作提出了許多新的要求，從而形成了企業(yè)會計政策選擇的客觀環(huán)境，使會計政策選擇這項工作變得十分必要。

　　1.會計政策選擇是企業(yè)會計信息揭示的基礎(chǔ)。會計的核心問題是確認和計量，經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項的初始確認和計量，以及在此之后的再確認和計量，其本身就是對具體會計原則、具體方法和程序的選擇和運用，因此，會計政策的選擇是企業(yè)會計信息揭示的基礎(chǔ)。

　　2.會計環(huán)境的變化要求企業(yè)的財會人員探索和選擇適宜的會計政策，以保證會計信息的真實與公允。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的形成和發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)不斷擴大，經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)種類趨向多樣化，使企業(yè)與各方的經(jīng)濟關(guān)系日益復(fù)雜。這不僅拓寬了會計活動的范圍，而且充實了會計業(yè)務(wù)的內(nèi)容，也決定了企業(yè)必須在準則、制度允許的范圍內(nèi)，尋求和選擇有利于具體反映企業(yè)會計實踐，全面滿足會計工作要求，且能正確處理企業(yè)與各方面經(jīng)濟關(guān)系的會計政策。同時，隨著技術(shù)經(jīng)濟時代的到來，電子計算機的廣泛應(yīng)用，會計人員的工作效率和會計信息的生成速度極大提高，會計人員就可從原繁重的核算中解脫出來，有更多的時間、精力去不斷提高職業(yè)判斷能力，恰當?shù)剡x擇會計政策，便會計信息的揭示更真實與公允。

　　3.會計政策的選擇是完成企業(yè)目標和貫徹經(jīng)營思想的手段。每個企業(yè)都有其自身的發(fā)展目標，即使同一企業(yè)在不同的發(fā)展階段又有可能具有不同的目標。隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化和企業(yè)所處的發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營管理人員往往會采用不同的經(jīng)營戰(zhàn)略，有時穩(wěn)健經(jīng)營，有時銳意開拓。管理人員經(jīng)營思想的體現(xiàn)，企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)，除了采用不同的經(jīng)營戰(zhàn)略和措施外，在一定程度上需要借助于會計政策的選擇。比如企業(yè)在采用穩(wěn)健經(jīng)營的方針時，往往在會計政策的選擇上希望盡可能地采用謹慎原則的處理方法，使企業(yè)的實力得以保護，避免風(fēng)險的產(chǎn)生。而企業(yè)為了便于開拓市場，顯示實力，則需要在會計信息中多顯示其經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展?jié)摿�。必須指出的是，會計信息的披露�?yīng)當是以客觀、真實、公允為標準，會計人員不能違背職業(yè)道德，濫用會計政策，進行會計操縱，以誤導(dǎo)乃至欺詐與其相關(guān)的利益關(guān)系方面，這將觸犯法律，會受到法律的制裁。

　�。ǘ�）、會計政策選擇的含義、特點及意義

　　“會計政策”重在指政策內(nèi)容（原則、方法或程序）本身，而“會計政策選擇”則側(cè)重指政策的形成、修正及調(diào)整的過程，即任何會計政策都是政策選擇的結(jié)果。企業(yè)會計政策選擇指在既定范圍內(nèi)（一般由各國的會計準則、其他法規(guī)等組成的會計規(guī)范體系所限定），根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營目標和特點，對可供選用的會計原則、方法、程序進行分析、比較，進而擬訂會計政策的過程。會計政策的選擇有兩個顯著的特點：1）、選擇不是個別原則、方法的簡單匯集，而是一種整體優(yōu)化。即構(gòu)成企業(yè)會計政策的各組成部分應(yīng)有內(nèi)在一致的目標，受統(tǒng)一的政策思想指導(dǎo)。2）、選擇是一個動態(tài)的過程。政策的最初確立需要做出選擇，而已有的政策變更也是一種選擇。

　　此外，會計政策選擇對于企業(yè)來說意義重大。首先，它保證了會計法規(guī)的貫徹執(zhí)行，會計政策是企業(yè)會計法規(guī)前提下的一種選擇，即會計政策是企業(yè)貫徹會計法規(guī)，進行會計處理的基本方針，是在會計法規(guī)的統(tǒng)一規(guī)范下結(jié)合企業(yè)實際情況對會計法規(guī)規(guī)定的具體應(yīng)用。其次，會計政策的選擇可以規(guī)范企業(yè)的會計行為。一般而言，各具體管理職能部門不愿意履行其應(yīng)盡的責(zé)任和義務(wù)，而愿意使用更多的管理權(quán)利。要保證這些權(quán)利、義務(wù)或責(zé)任能在管理活動中得到如期貫徹，使管理活動能夠按照最高管理層的意圖正常進行，就必須在分解職能后的管理主體之間，采用一個新的經(jīng)濟管理協(xié)調(diào)機制，而會計政策就是這種協(xié)調(diào)機制的主要組成部分。通過會計政策的規(guī)范，約束了各管理主體的具體會計行為，在一定程度上避免了各管理主體在會計核算中的弄虛作假和主觀臆斷。此外，會計政策選擇是決定企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量的主要因素。會計政策選擇是企業(yè)財務(wù)信息揭示的基礎(chǔ)。會計的確認與計量無一不以會計政策選擇為前提。會計事項的初始確認和計量以及再次確認和計量都基于對會計原則、方法和程序的選擇和運用。所以，會計政策選擇恰當與否，直接關(guān)系著企業(yè)財務(wù)信息的質(zhì)量，進而影響到財務(wù)信息使用者具以進行的經(jīng)濟決策的正確程度，從而關(guān)系到資本市場的有序運作和健康發(fā)展。最后，選擇企業(yè)會計政策，可以確保企業(yè)收益的合理分配。會計信息是對企業(yè)經(jīng)濟活動的反映，選擇不同的會計政策必然會形成不同的財務(wù)狀況和經(jīng)營結(jié)果。而這些財務(wù)信息將影響企業(yè)、政府、工會、投資者和債券人的決策行為，受影響的決策行為反過來又會損害其他各方的利益。

　　三、  會計政策選擇的原則

　�。ㄒ唬�、會計政策選擇的立場——企業(yè)管理當局

　　會計政策選擇立場問題，就是站在何種角度選擇企業(yè)的會計政策的問題。較為流行的觀點認為，企業(yè)選擇會計政策的立場應(yīng)是多重立場，主要理由如下：一是現(xiàn)代企業(yè)以各種契約（合同）為基礎(chǔ)，會計在代理各方利益關(guān)系之間起到一種平衡作用，迫使會計采用多重主體的立場；二是選擇會計政策要考慮企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)，例如以舉債經(jīng)營為主的企業(yè)，債權(quán)人的意見對企業(yè)會計政策選擇有著舉足輕重的影響，否則企業(yè)融資就會發(fā)生困難；三是政府可能利用會計數(shù)據(jù)對企業(yè)進行管制或干預(yù)，也會對企業(yè)會計政策選擇產(chǎn)生影響，等等。

　　本文認為，企業(yè)選擇會計政策的立場應(yīng)是企業(yè)關(guān)理當局的立場，其理由如下：第一，企業(yè)管理當局是會計信息的壟斷者�，F(xiàn)代公司所有權(quán)與管理權(quán)的分離，導(dǎo)致了股東與管理當局之間潛在的矛盾。特別是管理當局的目標與股東的目標不一致。在一家大型的股份公司里，股權(quán)可能極其分散，股東對管理當局的控制就更弱。所有權(quán)與管理權(quán)的分離導(dǎo)致了管理當局為了自己利益最大化而工作，而不是為了股東利益最大化，從而決定了管理當局對會計信息的壟斷地位。早在40年代，佩頓和利特爾頓在其專著《公司會計準則緒論》中指出：公司組織的所有權(quán)與管理權(quán)呈現(xiàn)分離的趨勢，以致形成一個權(quán)責(zé)系統(tǒng)，其中每個人的判斷和決定都不能完全獨立與超然，公司管理當局為了取悅于利益集團某方或某方卸責(zé)而不能完全依照客觀事實決定財務(wù)報告的內(nèi)容。顯然，要分析企業(yè)會計政策的立場，也就是分析企業(yè)管理當局的立場。瓦茨和齊默爾曼在《實證會計理論》中指出：企業(yè)對外會計報告對企業(yè)利益集團具有決策意義，所有這些團體在對會計程序與方法做出選擇時都是為了盡可能地維護自身的利益。戈登在60年代中期就闡述了企業(yè)管理當局對會計政策選擇時，盡可能使自己效用最大化，。第二，企業(yè)管理當局常利用會計政策選擇來實現(xiàn)自身利益最大化的目標。企業(yè)要運行，必須有一定資源。企業(yè)管理當局能否獲取投資者的資源，取決于股東債權(quán)人等對他們的信賴程度，而信賴的基礎(chǔ)就是信息。各方根據(jù)所得到的有關(guān)企業(yè)管理當局的各種信息，其中包括會計信息，來評價企業(yè)管理當局的經(jīng)營能力和道德品質(zhì)。為了獲取資源，企業(yè)管理當局必須向各利益相關(guān)方提供能證明其使用效率的信息，根據(jù)理性經(jīng)濟人假設(shè)，作為代理人的管理當局是自身效用最大化者，當發(fā)布公允的會計信息可能損害他們效用最大化目標時（如嚴重虧損可能導(dǎo)致他們報酬的大幅減少甚至被解聘），他們就有動機進行會計政策選擇，甚至提供虛假會計報表。一般來說，一個有效的資本市場，同時也是一個有效的信息市場。企業(yè)要從資本市場上以較低的成本獲取所需要的資源，它就必須學(xué)會利用會計信息的披露來樹立其健康的財務(wù)形象。一般情況下，財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績越好的企業(yè)，通常也被認為是財務(wù)狀況越健康的企業(yè)。但是，由于企業(yè)生產(chǎn)上的周期性、季節(jié)性和市場的不確定性，其業(yè)績很難保持一個固定不變的增長勢頭，甚至?xí)�出現(xiàn)大幅度地波動。因此，企業(yè)管理當局的最佳選擇通常就是通過會計政策選擇來左右會計信息的生成，以維持企業(yè)“穩(wěn)中有升”的財務(wù)形象。當企業(yè)業(yè)績很好時，他們可能多提準備；而當企業(yè)業(yè)績不好時，則通過動用這些準備來平滑收益。因此，企業(yè)管理當局在選擇會計政策時，是從自己的利益出發(fā)的。第三，會計信息是考察管理當局受托責(zé)任的主要指標。現(xiàn)代企業(yè)被認為是一系列契約的聯(lián)結(jié)，各利益主體為其自身利益所驅(qū)使；而委托— 代理關(guān)系實際上是一方同意代表另一方行動的關(guān)系。所以，有些企業(yè)管理當局之所以會愿意受雇于企業(yè)，其目的在很大程度上是為了獲取自身的利益（有形的或無形的、經(jīng)濟利益或政治利益、豐厚的報酬或高額的在職消費等）。在這種情況下，經(jīng)營管理企業(yè)只是他們獲取自身利益的手段。而會計信息的重要作用之一就是反映企業(yè)管理當局的業(yè)績，用以解除管理當局的受托責(zé)任。但由于管理人員努力程度的不可觀測性，所以會計信息反映的相關(guān)指標就成為委托方評價受托方經(jīng)營業(yè)績的主要尺度。這促使管理當局在會計準則允許的范圍內(nèi)（甚至違背會計準則），通過選擇適當?shù)臅�計政策左右會計信息的生成，以獲取自己的利益，即會計政策的選擇立場實際上是企業(yè)管理當局的立場

　�。ǘ�）、影響會計政策選擇的因素

　　因為企業(yè)的各利益相關(guān)方都對企業(yè)進行了某種投資，他們都期望能從企業(yè)創(chuàng)造的利潤中獲取相應(yīng)份額的收益，為了維護各自的利益，減少摩擦和代理風(fēng)險與代理成本，個利益相關(guān)方就希望通過以訂立合約的方式來具體規(guī)定在各種可能的情況下每個利益主體的權(quán)利和責(zé)任。因此，股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客、雇員都與管理當局訂有某種合約。當然，這里所指的合約的泛指的，它包括正式的與非正式的、有形的與無形的、自愿履行的與強制履行的。與這些不同利益相關(guān)方的合約就是企業(yè)進行會計政策選擇時應(yīng)考慮的因素。

　　1）、與股東的合約。根據(jù)治理結(jié)構(gòu)理論，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，由于經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的高度分離，甚至是“徹底”分離，管理當局擁有較大的經(jīng)營自主權(quán)，公司甚至有“經(jīng)理帝國”之稱。但是管理當局經(jīng)營管理的資產(chǎn)終究來源于各相關(guān)方的投入，其中股東的投入是其中極為重要的構(gòu)成部分之一，在管理當局與各相關(guān)方訂立的合約中，與股東的合約是最為重要的合約之一。根據(jù)委托代理理論，股東與管理當局處于委托——代理鏈的兩端，兩者目標不一致，信息不對稱。只要不存在一種能夠反映企業(yè)行為的充分信息指標，企業(yè)管理當局總要利用其信息優(yōu)勢侵犯股東權(quán)益。要使管理當局的目標與股東目標趨于一致，通常是通過管理當局與股東之間訂立的管理契約來實現(xiàn)的。一個有效的管理契約應(yīng)當為管理當局提供恰到好處的激勵，促使其行為選擇能使企業(yè)價值最大化。但由于許多企業(yè)并未上市（即使是上市公司，其股價也并不能完全代表企業(yè)的價值，特別是我國，流通股僅占上市公司總股本的30%多），從而企業(yè)總價值的變動很難被預(yù)測到。在這種情況下，企業(yè)收益就成為衡量企業(yè)價值變動最適當?shù)闹笜�。根�?jù)分紅計劃假設(shè)，若其它條件保持不變，實施分紅計劃的企業(yè)，其管理當局更可能采取把報告收益由未來期間提前到本期確認的會計政策。我國《公司法》第38條規(guī)定的股東大會的職權(quán)中有：①決定有關(guān)董事的報酬事項；②審議批準董事會的報告；③審議批準公司的年度財務(wù)預(yù)算、決算方案；④審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；⑤對發(fā)行公司債券作出決議等。這些都與會計數(shù)據(jù)有關(guān)。董事會作為公司的決策者（本文認為經(jīng)理人員是執(zhí)行者，董事會與經(jīng)理人員共同構(gòu)成了管理當局），要使其制定的方案或決議得以通過，他們有選擇最能實現(xiàn)這一目的的會計政策的動機。目前，我國一部分大中型企業(yè)和上市公司為了解決激勵不相容、責(zé)任不對等等問題，開始試行年薪制。在年薪制下，企業(yè)管理當局的收入由基本工資和效益工資構(gòu)成，其中效益工資主要與企業(yè)的凈收益或凈資產(chǎn)增值掛鉤，在利益驅(qū)動下，管理當局有傾向于選擇最能達到考核指標（凈收益或凈資產(chǎn)增值最大化）的會計政策的動機。

　　2）、與債權(quán)人的合約。詹森和梅克林首先注意到融資方式不同，代理費用是不同的。相應(yīng)地會有不同的代理行為（包括會計政策選擇行為）。企業(yè)用說獲得的資金進行投資，投資成功后，股東可以從中獲得大部分剩余；若投資失敗，由于“有限責(zé)任”的法律規(guī)定，股東在破產(chǎn)時不必償付全部債務(wù)，而債權(quán)人則要承擔全部后果。為減少代理成本和風(fēng)險，到期收回本息，在貸款時，債權(quán)人往往要求債務(wù)人提供經(jīng)注冊會計師審計的財務(wù)報告。在借款償還期限內(nèi)，債權(quán)人與債務(wù)人之間訂有一系列保護性合約條款。這些條款常涉及營運資本、固定資產(chǎn)、現(xiàn)金流動等方面的限制。如果債務(wù)人不能履行協(xié)議的條款，則視為違約，整個借款將立即到期。這類合約中有許多是以會計數(shù)據(jù)定義違約行為的，這將促使管理當局選擇可減少違約可能性的會計政策。在其他條件不變的情況下，管理當局愿意選擇可增加資產(chǎn)或收入及減少負債或費用的會計政策。此外，如果在某種會計方法下將發(fā)生違約行為，人們將預(yù)期管理當局變更會計政策，以避免這種違約行為的發(fā)生。通常情況下，有債務(wù)合約的企業(yè)比沒有債務(wù)合約的企業(yè)更可能采用可增大收益和資產(chǎn)的會計政策。就有債務(wù)合約的企業(yè)來說，它們與關(guān)于利息保障倍數(shù)的限制性條款聯(lián)系與緊密，便越有可能采取那些能提高此財務(wù)比率的會計政策。瓦茨和齊默爾曼的研究表明：若其他條件不變，企業(yè)的負債權(quán)益率越高，管理當局便越可能選擇可將報告收益從未來期間移至當期的會計政策。

　　3）、與政府的合約。在企業(yè)代理關(guān)系的各利益相關(guān)方中，政府是其中之一。西方政治活動理論提出了政治活動要用到會計數(shù)據(jù)的理論。例如這種理論假設(shè)政治家們常利用巨額的報告收益作為壟斷的“證據(jù)”；會計數(shù)據(jù)還常被政府用于制定管制行業(yè)（如公用事業(yè)）的收費標準（這些收費標準是根據(jù)會計上采用計算成本的公式確定的），限制它們所提供服務(wù)的形式和數(shù)量；政府的稅收也是以會計利潤為基礎(chǔ)。不論是收費標準的制定還是稅收是征收，都將引起財富的轉(zhuǎn)移。若某個企業(yè)存在著由于政治活動而引起的潛在財富的轉(zhuǎn)移，那么可以假定它的管理當局將采取能減少其財富轉(zhuǎn)移的會計政策。一般來說，較低的報告贏利會減少政府采取不利于企業(yè)的行為和增加政府對企業(yè)進行補貼的可能性。尤其是那些可能引發(fā)危機而受指責(zé)的企業(yè)（如石油公司），其管理當局相對于未受到政治壓力的企業(yè)而言，更樂于采用能減少預(yù)期盈利變動的會計政策。我國《公司法》、《證券法》等法規(guī)對配股和暫停上市的規(guī)定中，有不少財務(wù)指標，上市公司為避免摘牌或取得配股資格而進行會計選擇甚至?xí)�計操縱的行為的例子也不少。如統(tǒng)計顯示：1997年新上市公司招股說明書中披露的前3個年度的凈資產(chǎn)收益率是同期全國國有企業(yè)相應(yīng)指標平均值的5倍以上；此外，我國證券市場上的“10%現(xiàn)象”也是如此，1997年度的723家上市公司中，凈資產(chǎn)收益率在10%到11%之間的企業(yè)多達205家，而在9%到10%之間的僅20家。

　　此外，與供應(yīng)商，顧客等的合約也會在一定時期一定程度上影響到企業(yè)會計政策的選擇。由于各利益相關(guān)方的利益不一致，企業(yè)在基于各種合約對會計政策進行選擇時，可能會存在矛盾，如就與政府的合約來說是最佳的會計政策，從與股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客等的合約來看，未必是最佳的。企業(yè)會計政策的選擇可能隨著與各利益相關(guān)方簽訂的合約中有關(guān)變量的變化而變化。企業(yè)管理當局應(yīng)平衡各方面的利益，在多種備選的會計方法中做出選擇。

　　（三）、會計政策選擇的具體原則

　　由上可知，企業(yè)會計政策的選擇不是一個單純的會計問題，它是與企業(yè)相關(guān)的各利益集團處理經(jīng)濟關(guān)系，協(xié)調(diào)經(jīng)濟矛盾，分配經(jīng)濟利益的一項重要措施。企業(yè)恰當選擇會計政策，對于保證會計信息的質(zhì)量，促進企業(yè)健康發(fā)展，有著非常重要的意義。因此，企業(yè)在選擇會計政策時，不能只考慮自身利益的最大化，而必須兼顧方方面面。所以，企業(yè)在進行會計政策選擇時應(yīng)同時遵循以下幾項原則：

　　1、合法性和相對獨立性相結(jié)合。企業(yè)會計政策的選擇應(yīng)當是在準則、制度規(guī)定的可供選擇的會計原則、具體處理方法內(nèi)的取舍，這樣才能保證所提供的會計信息具有可比性和真實可靠性。否則是違法行為，應(yīng)當承擔法律責(zé)任。但是，對于擬選用的會計政策與國家的稅收法規(guī)不一致時，會計政策應(yīng)當保持自身的相對獨立性和穩(wěn)定性，遵循會計核算本身固有的規(guī)律，而不必拘泥于國家稅收法規(guī)、政策的規(guī)定及變化或調(diào)整。

　　2、一貫性原則。企業(yè)選用的會計政策前后各期應(yīng)當保持一致和連貫，不得隨意變更。當然，在理解和執(zhí)行一貫性原則時，不能機械地理解不能變更會計政策。如果已經(jīng)選用的會計政策使其提供的會計信息不再具有相關(guān)性和可靠性，企業(yè)就不宜以該會計政策處理相關(guān)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項，而應(yīng)從目前的經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)營情況出發(fā)，重新選擇最能恰當反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的會計政策，企業(yè)應(yīng)正確處理好保持穩(wěn)定和適時調(diào)整的關(guān)系。當然，企業(yè)對于會計政策的重新選擇，應(yīng)當按照會計準則、制度要求進行相應(yīng)的賬務(wù)處理，并在財務(wù)報表附注中加以說明，以使會計信息使用者能把握企業(yè)管理當局選擇會計政策的出發(fā)點和具體影響，以正確理解會計信息的內(nèi)涵。

　　3、適用性原則。企業(yè)選擇會計政策時，理所當然地應(yīng)與本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點和理財環(huán)境相結(jié)合，即企業(yè)在選擇會計政策時應(yīng)考慮行業(yè)特點、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)部管理、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量、償債能力等多種因素。會計政策的適用性是確保會計政策得到很好發(fā)揮的重要保證。會計政策的適用性還意味著隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況以及理財環(huán)境的變化，會計政策本身要重新作出選擇，以確保在新環(huán)境下的新的適用性。對于這一點的理解，與一貫性原則有著相同的辨證關(guān)系。

　　4、成本與效益相結(jié)合的原則。企業(yè)在選擇會計政策時應(yīng)權(quán)衡提供會計信息的成本效益。在基本的會計信息質(zhì)量得到保證的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)選擇便于理解和實施 的會計政策，并盡可能地降低操作成本。在操作成本大致相等時，企業(yè)就優(yōu)先選擇能使提供的會計信息更相關(guān)和可靠的會計政策。

　　5、遵守職業(yè)道德原則。遵守職業(yè)道德是會計人員上崗執(zhí)業(yè)的必備條件。近年來，一些上市公司由于利益驅(qū)動，通過濫用會計政策進行會計操縱的現(xiàn)象十分嚴重。由于在會計信息的生成過程中，會計政策處于至關(guān)重要的地位。因此，會計政策領(lǐng)域的道德建設(shè)問題十分突出，亟待開展。

　　四、  我國會計政策選擇的動機

　　在我國，選擇會計政策主要有以下幾種考慮

　　（一）、出于企業(yè)自身物質(zhì)利益考慮

　　眾所周知，當前國有企業(yè)的經(jīng)理、廠長以及其他管理人員，他們?nèi)〉霉べY獎金的具體數(shù)據(jù)往往與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績掛鉤，而企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的評價考核標準則往往是反映當前利潤（虧損）完成情況的財務(wù)指標：投資匯報率、產(chǎn)值、銷售收入、銷售利潤率、國有資產(chǎn)的保值增值率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。由于這些指標都是反映當期的經(jīng)營成果，管理人員為取得更多的獎金以提高其現(xiàn)值，往往會選擇增加當期利潤的會計政策來改變業(yè)績考核指標。根據(jù)調(diào)查，有36%的投資者認為經(jīng)理人操縱利潤是為了謀取自身利益。

　　（二）、出于企業(yè)管理者的政績考慮

　　國有企業(yè)經(jīng)營者的職位待遇與其經(jīng)營業(yè)績掛鉤，取得什么樣的業(yè)績就相應(yīng)地授予什么級別的榮譽稱號：如中國優(yōu)秀企業(yè)家到某個部門擔任行政職務(wù)。這樣，廠長經(jīng)理們?yōu)榱俗约旱氖送荆�就會選擇增加當期利潤的會計政策。另外，由于國有企業(yè)跟當?shù)卣�府還存在著千絲萬縷地關(guān)系，地方財政、政府目標都跟企業(yè)經(jīng)營業(yè)績緊密聯(lián)系在一起。出于迎合政府偏好，企業(yè)管理當局也會選擇增加當期利潤的會計政策。

　�。ㄈ�）、出于籌措資金考慮

　　隨著我國金融體制的改革，銀行等金融機構(gòu)為了進行風(fēng)險管理，把貸款的安全性放在第一位。在向企業(yè)提供貸款時，必須要考察企業(yè)的償債能力。而銀行確定企業(yè)的資信能力的依據(jù)就是企業(yè)提供的會計報告，所以企業(yè)面臨資金短缺，急需貸款時，管理當局就會選擇能夠提高其資信的會計政策。57.68%的上市公司經(jīng)理人認為改善公司在二級市場上的形象是利潤包裝的動因，55%的投資者認為利潤包裝是出于提高公司籌資能力的動機。

　�。ㄋ模�、出于上市的考慮

　　為了從證券市場募集大量的資金，許多公司發(fā)行股票和股票上市的愿望十分強烈。但是，根據(jù)我國證券法規(guī)規(guī)定、發(fā)行和上市股票的公司必須具有連續(xù)三年盈利的經(jīng)營業(yè)績。于是，許多企業(yè)為了股票發(fā)行及上市，通過選擇平滑利潤的會計政策來確保企業(yè)連續(xù)三年盈利。有67%的投資者認為，上市前的利潤操縱比上市后更為嚴重。

　　（五）、出于配股考慮

　　一些上市公司為了擴大經(jīng)營規(guī)模，就希望在證券市場上進行再籌資：增發(fā)新股或配股。但是，中國怔監(jiān)回對上市公司 的配股有嚴格要求。在1994年前，有關(guān) 法規(guī)規(guī)定：上市公司配股，在其申請配股的前三年，每年的凈資產(chǎn)收益率不能低于10%，屬于能源、交通、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司略低，但也不能低于9%.在這種監(jiān)管措施的影響下，10%的凈資產(chǎn)收益率便成了投資者判斷上市公司業(yè)績優(yōu) 及發(fā)展的分水嶺。凈資產(chǎn)收益率10%以上意味著該公司具有資本擴張的能力，而資本擴張被看作是公司發(fā)展?jié)摿Φ南笳�。于是，監(jiān)管措施的影響、公司自身對配股資金的需求以及投資者簡單的價值判斷等因素的存在，促使企業(yè)在會計 年度結(jié)束時測算本年度企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率是否達到10%，就會做系統(tǒng)工程，重新選擇適當?shù)臅�計政策來確保企業(yè)連續(xù)三年的凈資產(chǎn) 收益率達到10%.統(tǒng)計結(jié)果表明，1996年起，凈資產(chǎn) 收益率位于10%——11%的上市公司占全部上市公司的比例逐漸提高，至1998年，竟達到28%.即使是上市公司 的經(jīng)理人對此也不予否認，在《上市公司經(jīng)理人調(diào)查》中，有91%的經(jīng)理人認為操縱利潤 是為了獲得或保持配股資格。

　�。�六）、出于避免處罰考慮

　　上市公司并非公司股票一上市就萬事大吉，由于經(jīng)營業(yè)績不好會受到各種處罰。首先，根據(jù)<中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于作好1997年股票發(fā)行工作的通知>，“凡年度報告的利潤實現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測數(shù)20%以上的，除公開作出解釋和道歉外，將停止上市公司兩年內(nèi)的配股資格。中國證監(jiān)會還將視情況實行事后審查，如果發(fā)現(xiàn)公司有意出具虛假盈利預(yù)測報告，誤導(dǎo)投資者，將根據(jù)有關(guān)法規(guī)予以處罰”。但是，有的企業(yè)為了多募集資金，還是會 通過選擇適當?shù)臅�計政策來實現(xiàn)其目的，31.08%的經(jīng)理人認為為防止連續(xù)虧損3年或者扭虧為贏是利潤包裝的動因。其次，根據(jù)《股票發(fā)行與 交易管理條例》規(guī)定，上市公司如果連續(xù)三年虧損，其股票將被終止在證券交易所掛牌交易。按目前情況，公司取得發(fā)行股票且上市 交易的資格非常不容易，公司股票上市后又被摘牌，不僅對股東是莫大的損失，而且喪失上市資格意味著一種寶貴的稀缺資源被白白浪費掉。因此，上市公司往往認為被摘牌是對公司最嚴重的處罰。為保住上市資格，管理層往往會采取有利自己的會計方法和程序。目前，上市公司為避免連續(xù)三年虧損，最常用的策略是集中一個會計年度提前確認損失和費用、延期確認收入。另外，利用關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)重組或債務(wù)重組等方法轉(zhuǎn)移不良資產(chǎn)，獲取暫時收入，也是十分常見的手段。

　�。ㄆ撸�、出于避稅考慮

　　在一些“內(nèi)部人控制”的國有企業(yè)，內(nèi)部 人認為“確保企業(yè)利益”。會選擇減少當期利潤的會計政策。另外，在我國先行的稅收管理體制下，一些跨國企業(yè)為了“肥水不流外人田”，采取抬高或降低交易價格的會計政策，以確保所繳納的稅收能夠進入某一地方政府的口袋。

　　五、會計政策的啟示及我國會計政策選擇今后可能的發(fā)展方向

　　目前我國企業(yè)會計政策的選擇仍滯留在低層次上，如為了獲得納稅好處或為了有利于籌資。為了達到前一個目的，許多企業(yè)盡可能使賬面表現(xiàn)為虧損，從而避免或推遲納稅；為達到后一目的，企業(yè)往往粉飾報表。隨著改革開放的深入和市場經(jīng)濟的進一步完善和發(fā)展，今后我國企業(yè)會計政策選擇將越來越受到人們的重視并朝規(guī)范化和高層次方向發(fā)展。

　　1）、企業(yè)會計政策選擇的目標趨向于為滿足眾多利益相關(guān)方所組成的利益集團的需要。隨著企業(yè)投資主體的多元化，公司已非簡單的實物資產(chǎn)的集合，而是一種法律框架結(jié)構(gòu)，在于治理所有在企業(yè)財富創(chuàng)造活動中做出特殊投資的主體間的相互關(guān)系。包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客、雇員等，他們都做出了特殊投資。所有在企業(yè)從事業(yè)務(wù)活動中做出特殊投資的各方，為了盡可能維護其自身的利益都需要了解備選會計政策對其利益的影響程度。企業(yè)管理當局在選擇會計政策時，不得不綜合權(quán)衡各利益相關(guān)者的需要并從中獲取自己的那部分利益。因此，企業(yè)會計政策選擇將是一個十分復(fù)雜的過程，取決于多種因素的影響和制約。

　　2）、企業(yè)會計政策選擇的效果將越來越注重整體優(yōu)化。企業(yè)會計政策是一個系統(tǒng)，各項看似獨立的會計政策卻有著共同的目標，但各項會計政策發(fā)揮的各自效用卻未必一致，由于企業(yè)在會計政策選擇時所處的環(huán)境不同，從單一動機出發(fā)進行的政策選擇所產(chǎn)生的效用往往十分有限，甚至適得其反。因此，企業(yè)管理當局必須全面分析自身所處的環(huán)境、發(fā)展階段、本行業(yè)的發(fā)展前景和在同業(yè)競爭中的地位，以及所擁有的優(yōu)勢和存在的問題，明確本企業(yè)發(fā)展的總體目標，并在這一目標指引下，結(jié)合會計的職業(yè)判斷，根據(jù)會計理論指導(dǎo)會計實務(wù)的基本原理，尋找或創(chuàng)立合理的會計處理程序和方法，并對可供選擇的方法進行比較分析，從而形成最優(yōu)化會計政策組合。

　　3）、企業(yè)會計政策選擇的規(guī)范和監(jiān)管力度將不斷加強�？梢灶A(yù)見，在以會計準則建設(shè)為核心的會計規(guī)范體系全面建立以后，隨著人們法律意識的增強和有關(guān)部門與機構(gòu)執(zhí)法力度的提高，必然會對企業(yè)會計政策選擇的規(guī)范和監(jiān)管力度提出新的要求。

　　4）、企業(yè)會計政策選擇的揭示程度將越來越規(guī)范。會計政策揭示是對企業(yè)會計政策選擇結(jié)果的綜合披露。從世界范圍看，各國會計準則都強調(diào)企業(yè)既有適當選擇會計政策的權(quán)利也有進行充分披露的義務(wù)。隨著我國對企業(yè)會計政策披露規(guī)范的不斷完善，今后我國企業(yè)將在遵循其他報表信息揭示的一般原則下，更加注重企業(yè)會計政策揭示的重要性、明晰性、完整性、時效性和公正性，使企業(yè)會計政策的披露越來越規(guī)范。

　　總之，由于契約理論在會計政策選擇中的作用和會計政策本身的局限性，為企業(yè)進行會計政策選擇提供了廣闊的空間，我們所能做到的，就是通過契約的規(guī)范和完善以及加強監(jiān)管，把企業(yè)會計政策的選擇控制在企業(yè)各利益相關(guān)者可接受的范圍內(nèi)。

　　主要參考資料：

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　　《企業(yè)會計準則——會計政策、會計估價變更及會計差錯更正》2002年版     經(jīng)濟科學(xué)出版社

　　《財務(wù)與會計》  2001年第11期    戴奉祥

　　《試論企業(yè)會計政策的可選擇域》    范永斌《當代財經(jīng)》   1998年第12期

　　《企業(yè)會計政策選擇的經(jīng)濟學(xué)分析》  唐松華《會計研究》    2000年第3期

　　《管理報酬契約與會計政策選擇》    段文清《會計研究》    2001年第11期

　　《論現(xiàn)代企業(yè)制度下的企業(yè)會計政策》      《會計研究》    1996年第9期

　　《論會計政策的選擇原則》         曲小輝 《會計研究》    1999年第2期

　　《會計信息失真：投資者視角與經(jīng)營者視角》 《財務(wù)與會計》  2001年第6期

　　《關(guān)于會計政策的幾個問題》       曲小輝  《上海會計》    1999年第11期

　　《論現(xiàn)代企業(yè)會計政策的選擇》     李瑞生、朱力  《會計研究》 1996年8期

　　《試論會計政策》                 黃菊波、楊小舟《會計研究》1995 第11期