我的一位朋友王某幾年前下崗后在其社區(qū)開辦了一個餃子館。他在將餃子館承包給服務(wù)員甲經(jīng)營之前，聘請其信任的老會計張某作了細致核算，每年銷售約3萬斤餃子，銷售收入24萬元，總成本18萬元，利潤6萬元，每斤餃子平均售價8元，成本6元，利潤2元。在張會計的建議下，朋友王某與服務(wù)員甲在承包合同中約定的銷售獎勵政策和降低成本獎勵政策如下：

　　“如果年銷售量在3萬斤的基礎(chǔ)上，每增加1％，服務(wù)員甲可得到增加部分利潤的90％獎勵，即540元（即3萬斤×1％×2元×90％）的獎金，否則按相應(yīng)比例予以扣罰；如果服務(wù)員甲能采取措施降低成本、減少浪費，使利潤的增長率大于銷售量的增長率，則利潤由非銷售量增長原因所引起的增長部分全部獎勵給服務(wù)員甲，否則按相應(yīng)比例予以扣罰�！�

　　可是一年過后，經(jīng)會計張某核算，服務(wù)員甲使餃子的銷售量增加了10％，售價平均為8元，銷售收入達到26.4萬元；總成本為19.5萬元，平均每斤成本為5.9元；利潤總額為6.9萬元，利潤增長0.9（6.9-6）萬元，增長率為0.9/6，即15％，平均每斤利潤達2.09元。則服務(wù)員甲的銷售獎金為：3萬斤×10％×2元×90％＝0.54萬元，降低成本獎金為：6.9－6－6×10％＝0.3萬元。這樣服務(wù)員甲除了領(lǐng)取固定工資報酬之外，還應(yīng)得到0.84萬元的現(xiàn)金獎勵。

　　然而，朋友王某覺得服務(wù)員甲實際上并未降低成本與費用，和往年一樣，只是銷售量增加了10％，為什么要給她0.84萬元的獎金；但又覺得張會計從事會計工作多年，德高望重，其核算不會有錯。于是，他忽然間想到了讓我看看問題的癥結(jié)何在？這個承包合同到底忽略了什么？

　　經(jīng)營杠桿不可忽視

　　我看了張會計的核算資料和王某的承包合同后，認為他們忽略了餃子館經(jīng)營杠桿的存在和作用！

　　首先，不管是否按習(xí)性對成本進行分類，餃子館的成本總額中客觀上總存在一部分固定成本，如定額稅、房租、折舊費、市場管理費和衛(wèi)生費、人員的固定工資等，它們不隨著產(chǎn)品生產(chǎn)銷量的增減而增減，在企業(yè)既定的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模范圍內(nèi)基本保持不變；同時客觀上必然也存在著變動成本，如生產(chǎn)銷售餃子所耗用的面粉、菜、肉、調(diào)料、衛(wèi)生筷、煤、電等費用，隨著產(chǎn)銷量的變化而基本相應(yīng)呈正比例變化，但單位產(chǎn)品的變動成本基本不變。因此，客觀上會出現(xiàn)，在其它因素不變時，產(chǎn)品的產(chǎn)銷量越大，造成單位產(chǎn)品的成本越低的現(xiàn)象。

　　其次，企業(yè)的營業(yè)利潤可用公式表示為：P=（p-b）★X-A，其中p表示售價，b表示單位變動成本，X表示銷售量，A表示固定成本。因此，在當(dāng)其它因素不變，只有銷售量X變動時，必然會出現(xiàn)營業(yè)利潤的變動率大于銷售量的變動率的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象稱為經(jīng)營杠桿現(xiàn)象，且營業(yè)利潤的變動率是銷售量的變動率的倍數(shù)，這個倍數(shù)稱為經(jīng)營杠桿系數(shù)。即經(jīng)營杠桿系數(shù)=營業(yè)利潤的變動率/銷售量的變動率。通過公式推導(dǎo)可知，經(jīng)營杠桿系數(shù)=（△P/P0）/（△X/X0）=[（P1-P0）/P0]/（△X/X0）=[（p-b）×X0]/P0=基本貢獻毛益/基期營業(yè)利潤。

　　如經(jīng)過分析，餃子館在王某經(jīng)營期間年總成本18萬元，其中固定成本3萬元，變動成本15萬元，故單位變動成本為5元（即15萬元/3萬斤），單位成本為6元（18萬元/3萬斤）；貢獻毛益總額=24萬元-15萬元=9萬元，營業(yè)利潤=9萬元-3萬元=6萬元，則經(jīng)營杠桿系數(shù)=9萬元/6萬元=1.5萬元，說明其它因素不變時，餃子館營業(yè)利潤的變動率是銷售量變動率的1.5倍。

　　假如僅僅是銷售量增長10％，其它因素不變時，則餃子館的預(yù)計營業(yè)利潤=基期營業(yè)利潤×（1+預(yù)計產(chǎn)銷量增長率×經(jīng)營杠桿系數(shù)）=6萬元×（1+10％×1.5）=6.9萬元，這一經(jīng)營成果和上述服務(wù)員甲的經(jīng)營成果恰好相等，說明服務(wù)員甲經(jīng)營期間所實現(xiàn)的上述利潤增長額0.9萬元，全部系銷售量增長所致，服務(wù)員甲并未采取任何降低單位變動成本、減少固定費用的措施。因此，上述的銷售獎勵政策和降低成本獎勵政策并不恰當(dāng)和科學(xué)，原因是他們忽視了經(jīng)營杠桿規(guī)律的存在和作用。

　　如果服務(wù)員甲在經(jīng)營期間使餃子的銷售量增長了10％，而營業(yè)利潤僅為6.7萬元，即利潤增長了11.67％（0.7/6）。根據(jù)上述承包合同約定，服務(wù)員甲應(yīng)得銷售獎金0.54萬元，應(yīng)得降低成本獎勵0.1萬元（即6.7-6-6×10％）。然而，通過經(jīng)營杠桿分析可知，在未提高售價的情況下，服務(wù)員甲不但事實上未降低成本，反而使單位變動成本或固定成本升高，導(dǎo)致餃子館利潤減少0.2萬元（即銷售量增長后的預(yù)計營業(yè)利潤6.9-實際利潤6.7）。

　　經(jīng)營杠桿作用的小結(jié)

　　從上述餃子館的事例可知，經(jīng)營杠桿作為企業(yè)經(jīng)營過程中客觀存在的一個規(guī)律，利用本量利分析的基本原理，打破了人們傳統(tǒng)的在其它因素不變的前提下銷售量變動和營業(yè)利潤同步增減的錯誤認識。經(jīng)營杠桿系數(shù)在不同企業(yè)因固定成本和貢獻毛益總額的不同而不同，需要我們?nèi)プ屑毺角蠛陀嬎�。它既可用于在已知企業(yè)產(chǎn)銷量變動情況下的營業(yè)利潤的預(yù)測分析，也可用于營業(yè)利潤預(yù)算或計劃完成情況的考核分析。我們通過分析經(jīng)營杠桿，既可探求增加營業(yè)利潤、提高獲利能力的途徑，也可謀求降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的措施�？傊�，對經(jīng)營杠桿的作用不可忽視！否則我們就會重蹈前面會計老張的錯誤！