對于集團(tuán)性公司，如何采取恰當(dāng)?shù)姆绞秸_處理好母子公司之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，現(xiàn)行《公司法》、《會計(jì)法》等有關(guān)法律法規(guī)還沒有修改完善對此的明確規(guī)定；在管理實(shí)踐中，由于人們只看到子公司也是獨(dú)立的法人主體而不明了母公司與子公司之間在財(cái)務(wù)管理上具有從屬關(guān)系，致使兩者各自的財(cái)務(wù)管理重心不明確，嚴(yán)重影響和削弱了母公司對子公司財(cái)務(wù)管理知情權(quán)和監(jiān)督控制權(quán)作用的有效發(fā)揮。為此，筆者從公司的一般特征出發(fā)，對集團(tuán)性公司的特點(diǎn)及其集團(tuán)公司總部的財(cái)務(wù)管理重心進(jìn)行一些必要的探討，以幫助指導(dǎo)集團(tuán)性公司財(cái)務(wù)管理工作實(shí)踐進(jìn)一步積極有效的開展。

　　一、集團(tuán)性公司的特征

　　一般意義上的公司制企業(yè)（單個公司），是指按照法律規(guī)定的條件和程序設(shè)立并以營利為目的的具有法人資格的經(jīng)濟(jì)組織。它具有如下基本特征：1.公司必須是依照法律規(guī)定設(shè)立的，如果沒有按照法律規(guī)定設(shè)立公司，就不可能得到法律的承認(rèn)和保護(hù)。2.公司是以營利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，公司通過利用其全部法人財(cái)產(chǎn)，依法自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧。3.公司必須具備企業(yè)法人資格。即具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)，有必要的財(cái)產(chǎn)或者經(jīng)費(fèi)，有自己的名稱和組織機(jī)構(gòu)以及場所等條件。4.公司實(shí)行權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)、激勵和約束相結(jié)合的內(nèi)部管理體制。明確公司股東會、董事會與經(jīng)理層之間各自的權(quán)力與職責(zé)，這是現(xiàn)化化企業(yè)制度的要求，便于激發(fā)經(jīng)營者和公司職工的積極性，同時使公司各方面的行為接受必要的監(jiān)督和制約。

　　集團(tuán)性公司，則是指由多個法人組成的、以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為基本紐帶并依此形成多層次組織、具有多種功能、一般從事多樣化經(jīng)營（與多國化經(jīng)營）的經(jīng)濟(jì)組織。由于實(shí)現(xiàn)市場交易內(nèi)部化以降低交易成本、充分發(fā)揮企業(yè)已有的有形及無形資源的潛能、提高企業(yè)整體的競爭能力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力和集團(tuán)內(nèi)部形成多元法人主體結(jié)構(gòu)鎖定子公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等因素，集團(tuán)性公司除了具有上述單個公司的基本特征之外，還有下列自身的特點(diǎn)：

　　一是多法人。集團(tuán)性公司是由多個法人組織所組成。集團(tuán)性公司本身就具備企業(yè)法人資格，而由其出資設(shè)立的若干子公司也具有企業(yè)法人資格，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，從法理上來講，它們之間都是平等的。

　　二是具有多種聯(lián)系紐帶。集團(tuán)性公司內(nèi)母子公司間主要是由持股、控股所產(chǎn)生的資本產(chǎn)權(quán)關(guān)系這一紐帶相聯(lián)系，除此之外，還可以具有派生的生產(chǎn)、銷售、技術(shù)研究開發(fā)、服務(wù)等多方面的聯(lián)系紐帶，但其中資本產(chǎn)權(quán)關(guān)系是集團(tuán)公司內(nèi)母子公司間的最基本的紐帶關(guān)系。

　　三是多層次組織。無論持股、參股是采取縱向的形式還是橫向的形式，按持股關(guān)系與比例來分，都可分為母公司、子公司和孫公司這一形式，因此它們有出資人（投資人）與被投資人之分、“上、下”之分、控制與被控制之分。

　　四是多樣化經(jīng)營。成立集團(tuán)公司的目的就是為了擴(kuò)大規(guī)模和業(yè)務(wù)，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和核心競爭力，因此往往會進(jìn)行理性與相關(guān)的多樣化經(jīng)營。

　　五是多功能。集團(tuán)性公司有必要而且有能力進(jìn)行科、工、貿(mào)一體化，發(fā)揮綜合優(yōu)勢，比單個公司更有能力進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。

　　六是多國化。集團(tuán)性公司由于具有綜合優(yōu)勢，所以更能融入全球化經(jīng)濟(jì)，開展跨國經(jīng)營，在條件成熟時可成為跨國集團(tuán)，以提高入世后與外資企業(yè)競爭的能力。

　　二、集團(tuán)性公司財(cái)務(wù)管理的有效協(xié)調(diào)

　　從集團(tuán)性公司的上述特征出發(fā)，為了保證正確行使母子公司各自的職責(zé)與權(quán)限，尤其為了保證落實(shí)母公司（出資人）的利益，筆者認(rèn)為集團(tuán)性公司總部在財(cái)務(wù)管理方面應(yīng)擔(dān)當(dāng)起以下重任：

　?。ㄒ唬├脮?jì)信息的獨(dú)特作用為集團(tuán)總部把握戰(zhàn)略發(fā)展方向提供咨詢參謀意見。公司的產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品朝什么方向發(fā)展，是企業(yè)的“大是大非”問題，是企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方向問題，事關(guān)企業(yè)的盛衰成敗與長遠(yuǎn)發(fā)展，因此必須由集團(tuán)總部根據(jù)戰(zhàn)略管理的要求和財(cái)務(wù)會計(jì)信息，精心籌劃，統(tǒng)一考慮。此外，在處理多元化經(jīng)營與專業(yè)化經(jīng)營的關(guān)系、資本經(jīng)營的開展、企業(yè)文化的塑造、職工隊(duì)伍的建設(shè)等方面，也都需要集團(tuán)總部實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。如日本松下、美國通用和德國西門子等公司以及我國的海爾、春蘭等企業(yè)無不在實(shí)行了企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向上的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)后而取得了令人欣喜的驕人成績的。

　?。ǘ┻x拔任用稱職合格的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。企業(yè)經(jīng)營能否成功，人才是最關(guān)鍵因素。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的素質(zhì)如何，同樣事關(guān)重大。作為出資人，你把資本投在那里，自己不可能親自去管理，所以必然要選拔任用合適的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人去幫助你進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，以完成投資的任務(wù)和達(dá)到投資的目標(biāo)。筆者認(rèn)為，稱職合格的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，必須要符合下列幾方面的要求：第一，忠誠于企業(yè)，能將自己與企業(yè)榮辱與共、同舟共濟(jì)，具有對股東利益極端負(fù)責(zé)的使命感；第二，業(yè)務(wù)素質(zhì)要高，要具備創(chuàng)新能力和綜合能力；第三，有強(qiáng)烈的事業(yè)心和敬業(yè)精神；第四，有知人善任、用人所長、發(fā)揮團(tuán)隊(duì)精神的風(fēng)范。只有具備這幾方面素質(zhì)的人，才有資格擔(dān)當(dāng)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的重任，因此，子公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人必須由母公司來選拔委任。

　　（三）進(jìn)行科學(xué)投資決策，并以資本回報(bào)率為依據(jù)落實(shí)合理的利潤目標(biāo)。凡是長期投資決策，必須由集團(tuán)總部這一投資主體作出，這是因?yàn)榧瘓F(tuán)總部具有資金的統(tǒng)一調(diào)控權(quán)利與實(shí)力、具有進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃與投資管理的專門人才與條件。從以往的企業(yè)發(fā)展實(shí)踐來看，企業(yè)往往成也投資，敗也投資。為什么失敗？主要就是敗在亂投資上。同時，投資必須講回報(bào)、回報(bào)必須有責(zé)任。投資要回報(bào)，這是人所皆知的常識，問題是要確定回報(bào)數(shù)額的標(biāo)準(zhǔn)。筆者認(rèn)為，EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）這一指標(biāo)在這方面比其他指標(biāo)具有更科學(xué)可取之處。備選方案（或已投資企業(yè)）的預(yù)期凈利潤能超過權(quán)益資本的機(jī)會成本，則該項(xiàng)投資才是值得的，反之，則該投資項(xiàng)目是得不償失的，需要或者予以放棄、或者采用資產(chǎn)重組的方法（如出售、出租，被兼并等）及時進(jìn)行處置。投資一旦作出，就要嚴(yán)格進(jìn)行事中管理，落實(shí)確定每年利潤目標(biāo)，隨時進(jìn)行分析考核，根據(jù)業(yè)績優(yōu)劣對經(jīng)營者實(shí)行有效的激勵制度。

　　（四）制訂和完善各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度，并經(jīng)常檢查執(zhí)行情況。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理要法治，而不能人治。也即企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)會計(jì)行為要遵守國家的法律、法規(guī)、準(zhǔn)則和制度以及公司自身的各項(xiàng)規(guī)章制度，并且財(cái)務(wù)管理制度要不斷創(chuàng)新，不斷加以修改、完善。對各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度的制定固然重要，但更重要的是在于落實(shí)執(zhí)行，因?yàn)閷τ诖蠖鄶?shù)企業(yè)來說，并不失敗于策劃，也不失敗于人的能力，而是疏于制度和計(jì)劃等方面的貫徹執(zhí)行。因此集團(tuán)公司總部的財(cái)務(wù)管理一方面要重視各項(xiàng)按管理制度的制定與完善，另一方面更要重視檢查整個集團(tuán)性公司內(nèi)各子公司對各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度的執(zhí)行情況，俗話說：一步行動比一打綱領(lǐng)更重要，這充分說明了制度執(zhí)行力度的重要性。

　　（五）加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，樹立“現(xiàn)金流量至尊”的理財(cái)新觀念。實(shí)行資金的統(tǒng)一調(diào)控。在集團(tuán)性公司中，由于集團(tuán)總部是子公司權(quán)益資本的出資人，作為出資人，其基本的權(quán)利就是要掌握全集團(tuán)的資金流動狀況，對子公司的資金占用靜態(tài)與使用動態(tài)進(jìn)行充分的了解（知情權(quán)）和必要的調(diào)控（監(jiān)控權(quán)）。所謂知情權(quán)與監(jiān)控權(quán)，就是在管理需要時有權(quán)隨時了解子公司在經(jīng)營活動方面資金流動的一切信息，然后根據(jù)這些信息進(jìn)行分析與判斷，對偏離預(yù)算目標(biāo)的差異通過適當(dāng)?shù)男问郊皶r予以糾正。對資金流動的知情和監(jiān)控是財(cái)務(wù)管理的有效手段，許多上市公司和其他企業(yè)經(jīng)營不善或經(jīng)營失敗，多數(shù)是由于對子公司的資金監(jiān)控不力所造成的，如亂投資、擅自購買固定資產(chǎn)、超標(biāo)準(zhǔn)開支費(fèi)用、資金使用的效益與效率低下以及一些腐敗行為等，就都是在資金失控的狀態(tài)下發(fā)生的。

　　當(dāng)然。統(tǒng)一調(diào)控資金，不是行政攤派，也不是無償平調(diào)，而是在集團(tuán)公司內(nèi)部利用市場經(jīng)濟(jì)的手段，借鑒銀行信貸資金的管理辦法，有約定期限、有經(jīng)濟(jì)代價地調(diào)度使用資金，以提高資金的綜合使用效率與效益。首先，要清理子公司已開設(shè)的銀行帳戶，除保留必要數(shù)量的帳戶留歸企業(yè)使用外，大多數(shù)帳戶當(dāng)屬清理撤銷之列，連同他們的資金一起轉(zhuǎn)入集團(tuán)公司設(shè)立的“內(nèi)部結(jié)算中心”之中；其次，為“內(nèi)部結(jié)算中心”設(shè)計(jì)資金流入與流出的程序和規(guī)定，在工作上要做到正確、簡便和高效，以不影響生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進(jìn)行。最后，要與建立健全內(nèi)部控制制度相結(jié)合。內(nèi)部控制制度是為保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)安全與完整，保證企業(yè)經(jīng)營管理政策得以有效實(shí)施，控制經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)，防止舞弊行為發(fā)生的一項(xiàng)重要的監(jiān)督管理制度，也是法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，資金監(jiān)控與內(nèi)部控制制度密切結(jié)合，才會收事半功倍之效。

　　綜上所述，在集團(tuán)性公司中，總部財(cái)務(wù)管理的任務(wù)是十分繁重的，也是方向性的，因此在集團(tuán)公司總部工作的財(cái)務(wù)人員必須不斷提高自身素質(zhì)，克盡職守，兢兢業(yè)業(yè)。當(dāng)然，子公司的財(cái)務(wù)管理任務(wù)也不輕松，如：要獨(dú)立開展成本的核算、計(jì)劃、控制、預(yù)測和決策；材料的采購及其貨款支付；員工工資的發(fā)放；商品的銷售與貨款的收回：會計(jì)核算的組織和會計(jì)信息的生成與提供限額以下資金使用的審批；資產(chǎn)的保值與增值；財(cái)務(wù)制度具體實(shí)施細(xì)則的制訂，等等。子公司的財(cái)務(wù)管理應(yīng)側(cè)重于一些具體的實(shí)務(wù)性的管理，它是集團(tuán)性公司財(cái)務(wù)管理工作的基礎(chǔ)部分，也是整個集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的重要一環(huán)，因此切不可等閑視之。