合并財務報表是將母子公司集團視為一個會計主體，由母公司編制的，綜合反映母公司及其控制下的子公司的整體經(jīng)營成果、財務狀況及其變動情況的一套財務報表。編制合并會計報表，是因為控股公司在其子公司的權益在控股公司財務報表上只是作為一項長期投資反映，沒有足夠地揭示在母公司控制下的子公司的經(jīng)營結果和財務狀況。為了完整地反映母公司及其控制下的子公司的全部資產(chǎn)、負債、收人和費用，為母公司的股東和債權人提供更全面的財務信息，《
企業(yè)會計準則》第六十三條規(guī)定“企業(yè)對外投資如占被投資企業(yè)資本總額半數(shù)以上，或者實質上擁有被投資企業(yè)控制權的，應當編制合并會計報表。”財政部1995年2月9日頒布實行了《合并會計報表暫行規(guī)定》。由于合并會計報表被認為是過去乃至未來相當長一段時期內財務會計的三大難題之一， “暫行規(guī)定”中對合并會計報表做出了適當簡并，如運用“合并價差”簡化了繁雜的合并資產(chǎn)調整；但這不符合會計慣例，也有悖編制合并會計報表是為提供更全面的財務信息的初衷，終究要被更嚴密的有關合并會計報表的具體準則所取代。本文試圖運用 “會計主體”假設，對合并會計報表的基本原理加以闡述。
合并會計報表的主體不同于吸收合并或新設合并企業(yè)的會計主體，它是由具有獨立的法人資格的控股公司（母公司）及其子公司構成，各自都有獨立的財務報表，進行單獨核算。因此，合并會計報表的主體是，虛擬的，沒有真正的會計機構和會計資料，一般是根據(jù)母、子公司的會計資料按相同項目進行匯總，然后通過抵銷進行 “表結”式核算。抵銷的目的在于避免虛增合并報表中的資產(chǎn)、負債、股東權益及實現(xiàn)的利潤總額。
正因為合并會計報表的主體是 “虛擬”的，就使得合并會計報表過程中，“會計主體”觀念顯得重要而復雜：
首先，它不如一般會計主體直觀，主體的經(jīng)濟業(yè)務需要事后進行分析確定；其次，它是編制抵銷分錄的依據(jù)。從集團這個主體角度看，母、子公司的交易可分為母、子公司間交易和與集團外部公司交易。母、子公司間交易屬于內部交易，對于整個企業(yè)集團來說，這些交易僅僅是內部資金、存貨、固定資產(chǎn)等的劃撥，充其量是集團這個主體的一些會計事項，而不是會計主體的真正交易，應通過抵銷分錄予以扣除；集團內企業(yè)與外部企業(yè)發(fā)生的交易才是集團對外的真正交易，在合并報表時應予以匯總填列。
站在集團公司這個主體角度進一步分析，屬于集團內交易需抵銷和剔除的項目主要有六個方面：
（1）投資企業(yè)的投資和被投資企業(yè)相應的資本；
（2）投資企業(yè)與被投資企業(yè)相互持有的債券；
（3）投資企業(yè)與被投資企業(yè)間的債權、債務；
（4）投資企業(yè)從被投資企業(yè)取得的投資收益和被投資企業(yè)向投資企業(yè)支付的股利；
（5）投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間購貨、銷貨業(yè)務而產(chǎn)生的營業(yè)收入、營業(yè)成本以及存貨項目中所包含的末實現(xiàn)利潤；
（6）投資企業(yè)與被投資企業(yè)相互持有債券，持有債券企業(yè)的利息收入與發(fā)行債券企業(yè)的利息費用。
為了有針對性，在分析每一個抵銷分錄以前，先分析這些需要抵銷的事項在母、子公司是如何處理的，然后再有針對性地提出抵銷分錄。為了方便說明，假設母公司長期投資采用完全權益法核算。
一、內部權益性投資收益的抵銷
分收益是子公司本期凈利潤中按母公司的持股比例應歸屬母公司的部分 （已經(jīng)假定母公司按完全權益法核算）。從集團公司會計主體看，這種投資關系是不存在的，自然也就不存在投資收益，所以必須將母、子公司間關于投資收益的往來事項予以抵銷。
為了分析抵銷分錄，先分析母、子公司間關于投資收益往來事項：首先，分析母公司確認這一收益時的會計處理。按照完全權益法，當子公司宣布其年度凈收益時，母公司所作的會計分錄如下：
①確認收益：
借：長期投資——對x子公司投資
貸：投資收益：——股權投資收益
其中：“投資收益”為子公司宣告凈利乘以母公司持股比
②抵銷取得成本超地取得權益賬面價值的差額：
借：投資收益——股權投資收益
貸：長期投資——對x子公司投資
其金額為計算出的年攤銷額
③收到現(xiàn)金股利：
借：銀行存款
貸：長期投資——對x子公司投資
其次，分析子公司向母公司支付現(xiàn)金股利的會計處理。經(jīng)子公司股東會決議以后，子公司進行利潤分配：
①利潤分配：
借：利潤分配——應付股東利潤
貸：應付利潤
②支付股利：
借：應付利潤
貸：銀行存款
從集團公司會計主體角度看，母、子公司的以上會計處理均虛增了集團公司的財務數(shù)據(jù)，必須予以抵銷，可作三個相反的抵銷分錄：
l、抵銷母公司確認收益的分錄：
借：投資收益
貸：長期投資
2、抵銷母公司攤銷長期投資：
借：長期投資
貸：投資收益
3.由于銀行存款在母公司為收，而在子公司為付，因此匯總時自動抵銷，不用再作抵銷分錄。至于子公司的應付股利，先貸后借亦自動抵銷，也勿須另作抵銷分錄。抵銷子公司股利分配及母公司收到股利的分錄：
借：長期投資
貸：利潤分配——已分配利潤
以上三個抵銷分錄可以合并為：
借：投資收益
貸：長期投資利潤分配——已分配利潤
其中“投資收益”的金額為：子公司凈利潤乘以母公司持股比 （%）減去長期投資攤銷：“利潤分配”的金額為：子公司支付的現(xiàn)金股利：“長期投資”為二者的軋差數(shù)。
二、內部權益性投資的抵銷
抵銷內部權益性投資實質上就是要抵銷投資企業(yè)的投資和被投資企業(yè)相應的資本，即母公司的 “長期投資”和子公司的所有者權益。
母、子公司間的投資關系在母公司賬上反映在 “長期投資”中，而在子公司賬上反映在 “實收資本”、“資本公積”等所有者權益賬戶上，因此，應該抵銷母公司對各子公司投資的賬面金額和各子公司權益中屬于母公司的部分。同時，由于集團公司的所有者就是母公司的所有者，所以，子公司的所有者權益中不屬于母公司的部分要轉作“少數(shù)股東權益”處理。抵銷分錄如下：
借：實收資本
資本公積
盈余公積末
分配利潤
貸：長期投資
少數(shù)股東權益
注：該分錄借方賬戶金額系子公司期初賬面余額，因為本期影響母、子公司權益性投資的項目即子公司凈收益已經(jīng)在前面抵銷了。貸方 “長期投資”的金額為：子公司期初所有者權益中歸母公司所有者的部分。而 “少數(shù)股東權益”的金額則為子公司期初所有者權益中除母公司所有部分外的差額，這時會出現(xiàn)三種情況：
（1）如果母公司當時是平價取得子公司的權益 （即母公司對子公司投資的取得成本剛好等于取得權益的賬面價值），同時，假定母公司采用完全權益法核算，此時母公司的“長期投資”和子公司的所有者權益部分全部被抵銷，抵銷內部權益性投資及內部權益性投資收益的工作結束。
（2）母公司折價取得子公司權益 （即母公司對子公司投資的取得成本小于取得權益的賬面價值），折價部分一般在合并之時即已處理，此時母公司的 “長期投資”和子公司的所有者權益部分也會全部被抵銷，抵銷內部權益性投資及內部權益性投資收益的工作也結束。
（3）如果溢價取得 （即母公司對子公司投資的取得成本大于取得權益的賬面價值），除非母公司“長期投資”溢價部分已經(jīng)攤銷完畢，否則該賬戶余額經(jīng)過上述步驟以后必然還有借方余額尚末抵銷。
母公司溢價取得的原因，一般有兩方面：其一是子公司的資產(chǎn)被低估，其二是子公司存在商譽等無形資產(chǎn)，在集團公司的合并報表上必須得到正確反映，這部分價值恰好是母公司“長期投資”賬戶上的余額，因此可以作如下調整分錄：
借：商譽（或其他相應的資產(chǎn)項目）
貸：長期投資
其中：借方金額為期初合并報表上相應的 “商譽或其他資產(chǎn)項目”的攤余價值。因為母、子公司賬上都沒有此項記錄，這是由于合并才出現(xiàn)的，所以只在期初的合并報表上才能找到。
由于這些資產(chǎn)價值的調整或商譽的確定，集團公司的損益必然受到影響，在母、子公司的賬上不可能得到反映 （因為母、子公司賬上均無此項記錄），因此要作補充分錄：
借：（相關成本費用）
貸：商譽（或其他相應資產(chǎn)項目）
以上相關成本費用的金額依據(jù)母公司會計制度確定，如存貨的計價政策、固定資產(chǎn)的折舊政策、商譽的攤銷政策等等。其實這是對母公司關于內部權益性投資收益的處理的一種調整，在母公司賬上，是通過攤銷 “長期投資”的辦法對投資收益進行抵減 （已經(jīng)在“一”部分抵銷）。從集團公司主體角度看，不存在這一投資收益，所以改為調增集團公司的費用的辦法抵減集團公司的凈利潤。
另外，從集團公司主體看，子公司除少部分 “少數(shù)股東權益”外沒有自己特殊的所有者，合并利潤分配表反映的應該是母公司的利潤分配情況，而子公司的利潤在母公司的利潤分配中已有所反映，因此子公司的利潤分配各項目數(shù)額也必須予以抵銷，分錄如下：
借：利潤分配——提取盈余公積
——已分配利潤
貸：盈余公積應付股利
其中，向股東分配利潤的抵銷分錄已在前面處理，這里需要抵銷的只是子公司利潤的其他分配，主要是提取盈余公積金，抵銷分錄為：
借：盈余公積
貸：利潤分配——提取盈余公積
至此，母公司對子公司的長期投資，以及子公司記錄的母公司的權益全部抵銷完畢，內部權益性投資抵銷工作才真正完成。
三、內部應收應付賬款及壞賬準備的抵銷
母、子公司間普通債權、債務的抵銷分錄很簡單，一般有以下對應關系，
I、應收、應付賬款，其抵銷分錄為：
借：應付賬款
貸：應收賬款
2、應收、應付票據(jù)，其抵銷分錄為：
借：應付票據(jù)
貸：應收票據(jù)
3、預付、預收賬款，其抵銷分錄為：
借：預收賬款
貸：預付賬款
4、應收、應付股利，其抵銷分錄為：
借：應付股利
貸：應收股利
5、其他應收、應付款，其抵銷分錄為：
借：其他應付款
貸：其他應收款
以上各抵銷分錄的金額從母、子公司期末債權、債務明細賬中分析填列。
在不采用備抵法的情況下，集團公司內部應收應付款項的抵銷已經(jīng)完成，在采用備抵法的情況下，還要對公司間債務計提的壞賬準備進行抵銷。因為對于集團公司而言，債務不存在，壞賬準備也就沒有存在的理由。壞賬準備份兩種情況：
1、當年計提的，計提時的分錄為：
借：管理費用
貸：壞賬準備
2、以前年度計提的。已經(jīng)計入以前年度的費用，減少了期初末分配利潤。
抵銷當年計提壞賬的抵銷分錄為：
借：壞賬準備
貸：管理費用
抵銷以前年度計提的壞賬準備的抵銷分錄為：
借：壞賬準備
貸：年初未分配利潤
以上兩個抵銷分錄可以合并為：
借：壞賬準備
貸：管理費用
年初未分配利潤
其中：“壞賬準備”的金額為期末內部應收賬款計提的壞賬準備，“年初未分配利潤”的金額為期初內部應收賬款計提壞賬準備的余額，即視同上年利潤調整。“管理費用”為二者之間的軋差數(shù)，亦或是本期集團內部應收賬款計提的壞賬準備，如果本期集團內部應收賬款減少，則為沖銷。因此，其發(fā)生額可能在借方，也可能在貸方。
四、內部債權性投資及其收益的抵銷
內部債權性投資主要是指母、子公司在證券市場上，從第三者手中購到對方的債券。與第 “三”部分不同的是，母、子公司對同一筆業(yè)務的記錄不一致。至于雙方間直接買賣債券的，抵銷分錄與第“三”部分一樣。
內部債權性投資從集團公司角度看，應視為企業(yè)發(fā)行債券的贖回。由于第三者的存在，贖回債券的價格與應付債券的賬面價值必然不相等，會有一個債券贖回收益或損失發(fā)生，形成所謂的“合并債券收益”或 “合并債券損失”。如為“合并債券收益”，集團公司必須確認這一收益，并抵銷母、子公司賬上關于這一債券的記錄，其抵銷分錄應該為：
l、抵銷母、子公司賬上 “應付債券”、“長期投資”的記錄。
（l）在回購當年：
借：應付債券
貸：長期投資營業(yè)外收入（或合并債券收益）
（2）在以后持有期間：
借：應付債券
貸：長期投資年
初未分配利潤（或合并債券收益）
注：其中“應付債券”和 “長期投資”金額分別按其在母、子公司賬上余額填列。借、貸方的軋差數(shù)就貸記 “營業(yè)外收入”或 “年初未分配利潤”再或一律貸記 “合并債券收益”。
如為合并債券損失，則借記“營業(yè)外收入”或 “年初未分配利潤”或 “合并債券損失”�！皯秱焙� “長期投資”的發(fā)生額和方向均不變。
2、抵銷母、子公司本期確認的被回購債券利息費用和投資收益。先分析母、子公司確認費用和投資收益的會計分錄。支付利息的一方確定費用的會計分錄為：
借：財務費用
貸：應付債券
應計利息
其中，應計利息的發(fā)生額依據(jù)票面利率和計息期計算：財務費用的發(fā)生額則根據(jù)債券去行價格確定，上述分錄是平價發(fā)行時的分錄。如果該債券是溢價發(fā)行的，則“財務費用”的發(fā)生額應為應計利息扣除溢價攤銷后的差額。即：
借：財務費用
應付債券——債券溢價
貸：應付債券
應計利息
反之，如果該債券為折價發(fā)行，則 “財務費用”的發(fā)生額應為應計利息加上折價攤銷。即：
借：財務費用
貸：應付債券
應計利息
應付債券債券折價
收到利息一方所作的會計分錄為
借：長期投資——應計利息
貸：投資收益
其中，應計利息的金額按債券面值和利率計算，投資收益則根據(jù)債券購入價格確定，以上是平價購人的情況。如果為溢價購入，則分錄為：
借：長期投資——應計利息
貸：投資收益
長期投資債券投資
如果為折價購入，則分錄為：
借：長期投資——應計利息
債券投資
貸：投資收益
從集團公司主體觀念出發(fā)，上述母、子公司的會計分錄都必須予以抵銷。其中“長期投資”和 “應付債券”已經(jīng)在 “l(fā)”部分中抵銷，這里需要抵銷的是“財務費用”和“投資收益”兩項。因此可根據(jù)母、子公司賬上記錄作如下抵銷分錄：
（1）回購當年，如果回購方確認的收益比發(fā)行方確認的費用大則：
借：投資收益
貸：財務費用
營業(yè)外收入（或合并債券收益）
反之，如果發(fā)行方確認的費用比回購方確認的收益大則借記 “營業(yè)外收入”或 “合并債券損失”。
（2）在以后持有期間，如果回購方確認的收益比發(fā)行方確認的費用大則：
借：投資收益
貸：財務費用
年初未分配利潤（或債券回購收益）
反之，如果發(fā)行方確認的費用比回購方確認的收益大則借記 “年初未分配利潤”或 “合并債券損失”。
五、內部銷售收入及存貨中未實現(xiàn)的內部銷首利潤抵銷
作為一個會計主體，母公司和子公司如同一家企業(yè)內的兩個部門，公司間的存貨購銷業(yè)務如同存貨在部門與部門之間轉移，自不能確認銷售收入實現(xiàn)，也不會實現(xiàn)利潤。
當母、子公司間銷售一批產(chǎn)品時，銷貨方的會計分錄為：
借：應收賬款
貸：產(chǎn)品銷售收入
同時，
借：產(chǎn)品銷售成本
貸：產(chǎn)成品
購貨方的會計分錄為：
借：（存貨類科目）
貸：應付賬款
如果購入該批產(chǎn)品的一方已全部售出所購產(chǎn)品，則作如下分錄：
借：應收賬款
貸：產(chǎn)品銷售收人
同時，
借：產(chǎn)品銷售成本
貸：產(chǎn)成品
除了“應收賬款”和 “應付賬款”屬于內部應收及應付款項應予以抵銷外，“產(chǎn)品銷售收入”和“產(chǎn)品銷售成本”屬重復，其中，內部銷售銷貨方的 “產(chǎn)品銷售收入”和內部銷售購貨方的“產(chǎn)品銷售成本。屬于內部轉移引起的，從集團公司會計主體看，都是虛增的，應予抵銷，即：
借：產(chǎn)品銷售收入
貸：產(chǎn)品銷售成本
如購入該批產(chǎn)品的一方完全沒有售出所購產(chǎn)品，相當于該批存貨僅僅換了一個地方，但其成奉增加值相當于銷售方確認的利潤。所以，除了要抵銷虛假的 “銷售收入”和“銷售成本”外，還要將存貨虛增的價值也抵銷掉，分錄如下：
借：產(chǎn)品銷售收入
貸：產(chǎn)品銷售成本（存貨類項目）
注：其中的銷售收入和銷售成本均為內部銷售銷貨方的發(fā)生額。
如果該批產(chǎn)品只是部分銷售出去，抵銷分錄可以分兩步進行：
①抵銷己銷售部分（如同全部銷售一樣）：
借：產(chǎn)品銷售收入
貸：產(chǎn)品銷售成本
②抵銷尚未銷售部分
借：產(chǎn)品銷售收入
貸：產(chǎn)品銷售成本（存貨類項目）
次期，當這部分未售出產(chǎn)品售出時，內部銷售的銷售方出售這部分產(chǎn)品的利潤才真正實現(xiàn)，才能予以確認，因此要把原來已確認的利潤轉換為本期利潤，作調整分錄如下：
借：年初未分配利潤
貸：產(chǎn)品銷售成本
如果，次期這部分產(chǎn)品仍未售出，即愿銷售方出售這部分產(chǎn)品的利潤還停留在存貨上，則應將這部分末實現(xiàn)的利潤和虛增存貨價值予以抵銷，分錄如下：
借：年初未分配利潤
貸：（存貨類項目）
如部分售出，則再將售出部分和末售出部分分別按上面的處理進行抵銷。
六、固定資產(chǎn)內部交易的抵銷
（一）不計提折舊固定資產(chǎn)的交易。母、子公司間不計提折舊固定資產(chǎn)的交易的抵銷分錄與存貨交易的抵銷分錄基本一致，只有兩點不同：其一，固定資產(chǎn)交易的盈虧被計入 “營業(yè)外收入”；其二，固定資產(chǎn)的交易周期較長，一般不會一方售出后另一方立即再售出，其抵銷分錄在交易當年為：
借：營業(yè)外收入
貸：（固定資產(chǎn)項目）
在持有固定資產(chǎn)期間的抵銷分錄為：
借：年初未分配利潤盈余公積
貨：（固定資產(chǎn)項目）
在該項固定資產(chǎn)售出后，其抵銷分錄為：
借：年初未分配利潤
盈余公積
貸：營業(yè)外收入
（二）計提折舊的固定資產(chǎn)的交易。計提折舊的固定資產(chǎn)交易與不計提折舊的固定資產(chǎn)交易有兩點不同：其一是抵銷固定資產(chǎn)上未實現(xiàn)的利潤，不能直接沖抵 “固定資產(chǎn)”，而是同時調整“固定資產(chǎn)”與“累計折舊”，使得該項固定資產(chǎn)的原值和累計折舊恢復到交易前的水平。其二是每年固定資產(chǎn)升值而多提的折舊費都要如數(shù)抵銷，以保證同一固定資產(chǎn)按同樣的折舊水平計提折舊。抵銷分錄應該為：
l、恢復固定資產(chǎn)原始記錄。假如此時購買方以實際交易價格作為購得固定資產(chǎn)的原值，且此交易價格高于該項固定資產(chǎn)原賬面凈值，即出售方形成 “
固定資產(chǎn)清理收益”，在交易當年抵銷分錄為：
借：營業(yè)外收入
固定資產(chǎn)
貸：累計折舊
其中：“固定資產(chǎn)”的金額為交易前原值與交易價格的差額，“累計折舊”為出售方該項固定資產(chǎn)的原賬面累計折舊額，“營業(yè)外收入”是該項固定資產(chǎn)交易的利潤。如果為交易損失，則將上述抵銷分錄中，借記 “營業(yè)外收入”改為貸記。
在交易當年后持有該項固定資產(chǎn)期間，原交易利潤己經(jīng)轉化為期初未分配利潤，相應地抵銷分錄轉變?yōu)椋?br>
借：年初未分配利潤
固定資產(chǎn)
貸：累計折舊
如果原交易為虧損，則將此抵銷分錄中的借記年初未分配利潤改為貸記。
從 抵銷多提或少提的折舊。假設交易 “虛增”了固定資產(chǎn)價值，在交易當年將因此多提的折舊如數(shù)沖銷：
借：累計折舊（升值部分的攤銷額）
貸：折舊費
在交易當年以后持有該項固定資產(chǎn)的各年，因同樣的原因要調整年初未分配利潤：
借：累計折舊
貸：年初未分配利潤折舊費
其中：“累計折舊”為歷年累計多計提數(shù)，“年初未分配利潤”為以前年度多計提數(shù)合計，“折舊費”為當年計提數(shù)。
如果交易減少了固定資產(chǎn)的價值，則應補提折舊，即做上述各抵銷分錄的相反分錄即可。
經(jīng)過上述六個步驟以后，母、子公司間的交易業(yè)務基本抵銷完畢，之后直接匯總母、子公司財務報表和以上這些抵銷分錄即可編制集團公司的各種財務報表。
以上這些抵銷分錄在會計實務中一般是通過編制工作底稿的方式完成。另外，也可以運用特殊的勾稽關系初步檢驗合并報表編制是否正確，這些勾稽關系包括：
l、合并損益表上的 “凈利潤”和 “末分配利潤”兩項必須與母公司損益表上一致。
2、合并
資產(chǎn)負債表上的所有者權益必須與母公司所有者權益保持一致。
3、“少數(shù)股權”的金額應正好等于子公司期末股東權益的相應比例。
