目前我國已經(jīng)由有關機構(gòu)發(fā)布實施了一系列股票交易法律、規(guī)則，并規(guī)定了公司信息披露的原則要求和內(nèi)容體系，但是，由于種種原因，我國上市公司信息披露中還存在不少不規(guī)范的現(xiàn)象，損害了我國證券市場和上市公司的健康發(fā)展，也使廣大投資者蒙受了許多不應有的損失和風險，因此規(guī)范上市公司信息披露的呼聲越來越高。本文試就上市公司會計信息披露規(guī)范化問題作些研究探討。

　　一、上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀

　　上市公司及時、真實、充分、公平地向廣大投資者披露可能影響投資者決策的信息是上市公司必須履行的義務。從宏觀而言，它有助于國家的宏觀調(diào)控和市場的運轉(zhuǎn)，有助于社會資源的優(yōu)化配置，有助于維護證券市場秩序，促進證券市場的發(fā)展；從微觀而言，從企業(yè)外部信息需要者角度來看，它有助于保障投資者和債權人等信息使用者的利益，從企業(yè)角度看它有助于公司的籌資和降低籌資成本，有助于促進公司自身的發(fā)展，從企業(yè)經(jīng)營管理者角度看，有助于落實和考核其經(jīng)營管理責任。總之，公平、真實、充分、及時的上市公司會計信息披露于國家、于企業(yè)、于民眾都是大有好處的。

　　我國證券市場起步于90年代初期，經(jīng)過近幾年的發(fā)展，在會計信息披露方面，已經(jīng)取得了很大成績，上市公司會計信息披露正在向好的方向發(fā)展，但也存在不少問題。

　　1.取得的成績

　�。�1）會計信息披露規(guī)范逐步完善。目前，我國已經(jīng)形成了以《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易暫行條例》為主體，以《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則（試行）》和證監(jiān)安會發(fā)布的關于信息披露內(nèi)容和格式準則為具體規(guī)范的信息披露的基本框架，和首次披露（招股說明書、上市公告書）、定期報告（中期報告、年度報告）和臨時報告（重大事項報告）三部分組成的信息披露內(nèi)容，初步規(guī)范了上市公司的信息披露問題。目前我國證券市場信息披露制度的框架體系如圖 1：

　　上市公司的會計信息披露往往不是單獨進行的，而是與其他非會計信息一起，在公司入市（一級、二級市場）、入市以后的適當時機公開披露。綜觀上市公司信息披露的文件，雖然在招股說明書、上市公告書、定期報告、臨時報告中，會計信息都是其主要內(nèi)容，但是出于用戶和市場管理的需要，同時披露非會計信息也是必要的。因此，上市公司會計信息披露制度就不可能象我們習慣上所理解的行業(yè)會計制度那樣獨立存在、自成一體，而是滲透在有關法規(guī)和信息披露規(guī)范性文件之中。在這些公開披露信息中，還應包含注冊會計師對上市公司披露信息所作的各種審查、鑒定、評估、驗資、查帳、審計的報告和意見。

　　（2）上市公司會計信息披露的監(jiān)管體系正在不斷完善。1992年11月，為了適應證券市場管理的需要，我國成立了國務院證券管理委員會（簡稱證券委），同時還成立了中國證券監(jiān)督委員會（簡稱證監(jiān)會）。前者是我國證券市場的主管機構(gòu)，后者是一個受證券委指導并授權全面監(jiān)督檢查與歸口管理證券業(yè)務的政府執(zhí)行機構(gòu)，負責建立健全證券監(jiān)管工作制度。它們從宏觀管理的角度出發(fā)，對我國上市公司信息披露進行了比較有效的管理。此外，證券交易所也積極地參與上市公司的信息披露管理。另外，在上市公司信息披露的監(jiān)管體系中，注冊會計師不可替代的重要作用也正越來越明顯地發(fā)揮出來。從1997年年報的審計看，注冊會計師們出具解釋性說明的明顯增多，同時，重慶會計師事務所對“渝鈦白”說“不”，以及普東大華會計師事務所對“寶石A”年報的拒絕發(fā)表意見，都開了我國證券市場的先例。隨著1998年“脫鉤”工作的迅猛開展，我國注冊會計師的職業(yè)責任感更有明顯提高，其執(zhí)業(yè)環(huán)境也正在改善。

　　（3）隨著證券市場的發(fā)展，證券市場投資者的心理素質(zhì)和投資分析、決策水平等技術能力正在不斷提高。

　　2.存在的問題

　�。�1）有關法規(guī)、制度不完善。迄今為止，規(guī)范我國證券市場的根本大法《證券法》雖然已經(jīng)出臺并實施，但有些規(guī)范仍然采用“試行”、“暫行辦法”的形式，明顯帶有過渡色彩；上市公司會計制度不規(guī)范。根據(jù)財政部和中國證監(jiān)會規(guī)定，我國上市公司的會計處理從1998年起執(zhí)行財政部發(fā)布的《股份有限公司會計制度》和“現(xiàn)金流量表”、“資產(chǎn)負債表日后事項”等幾個具體會計準則以及《關于執(zhí)行具體會計準則和〈股份有限公司會計制度〉有關問題的解答》等有關條件，使上市公司對外公布的會計信息的透明度得以加強，同時也體現(xiàn)了與國際慣例不斷接軌的原則，但隨著證券市場的擴大，現(xiàn)行會計制度中有些規(guī)定仍有些滯后，一是某些新情況、新業(yè)務，在會計處理上仍有待于進一步規(guī)范。如對收購、兼并、合并、破產(chǎn)等的帳務處理、對即將發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的帳務處理、對金融衍生工具的帳務處理等等，二是上市公司會計制度太分散，不易全面執(zhí)行，三是與國際會計準則不一致，跟不上我國證券市場向國際化邁進的步伐，不利于我國企業(yè)在國際資本市場上融資。

　�。�2）會計信息披露不規(guī)范。現(xiàn)行會計信息披露制度不很規(guī)范，散見于各種規(guī)定之中。而我國目前制定上市公司信息披露法規(guī)的有關機構(gòu)有全國人大、證券委、證監(jiān)會、財政部和其他機構(gòu)等，令出多門，管理不統(tǒng)一，從而導致上市公司會計信息披露缺乏統(tǒng)一性；信息披露制度不穩(wěn)定，有些治標不治本的規(guī)定經(jīng)常變動，既不易把握，又不易執(zhí)行，給會計信息披露出現(xiàn)虛假、遺漏、隱瞞等現(xiàn)象以可乘之隙。

　�。�3）上市公司會計行為不規(guī)范。上市公司的會計行為是企業(yè)的會計人員收集、整理、加工會計數(shù)據(jù)并進行檢驗后，向利益相關方披露會計信息過程的總稱。上市公司會計行為的不規(guī)范，造成了其披露的會計信息的質(zhì)量不高。具體表現(xiàn)在：①不夠真實。企業(yè)管理當局出于經(jīng)營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細、真實的信息，低估損失，高估收益，這方面的信息造假行為在當前我國證券市場上屢見不鮮。1997年轟動一時的“紅光實業(yè)”、“瓊民源”事件便是例證。1998 年A股上市公司年報中獲得補貼收入提升公司業(yè)績的公司有410家，說明我國上市公司會計信息的真實性仍有水份。再者，上市公司運用不恰當?shù)臅�計處理辦法， 提供帶有明顯誤導性的財務報告，以粉飾經(jīng)營業(yè)績，在我國證券市場上亦不乏其例。1998年A股上市公司年報中主業(yè)業(yè)績下降、關聯(lián)交易頻繁、托管收益和資產(chǎn)置換收益劇增成為一種普遍現(xiàn)象。很多公司在招股說明書和上市公告書中披露的公司盈利的預測值與實際值相差一倍、數(shù)倍甚至數(shù)十倍，用過高的盈利預測信息騙取股東和社會公眾信任，成為我國證券市場的一項痼疾。1998年以前，10%的凈資產(chǎn)收益率成為一般上市公司配股的資格線，多數(shù)達不到資格線的上市公司就利用會計制度（更有部分分公司違反制度）“操縱”利潤來達到目的，我國證券市場的“10%現(xiàn)象”蔚為奇觀，即凈資產(chǎn)收益率位于10%-11%的上市公司數(shù)量遠遠大于9%-10%之間的上市公司數(shù)量。1998年，隨著上市公司配股條件的修改，配股資格線由10%調(diào)整為6%，過去上市公司凈資產(chǎn)收益率集于10% -11%的現(xiàn)象得以改觀，1998年度上市公司凈資產(chǎn)收益率處于該區(qū)域的有112家，占全部上市公司的15.45%，而在1997年是207家，占當年全部上市公司的28.55%.①真實性是會計信息的生命，不真實的會計信息必然導致決策的失誤；②不夠及時。在證券市場上，上市公司會計信息披露能否及時， 直接關系到眾多投資者的切身利益。一旦信息披露不及時，產(chǎn)生了內(nèi)幕交易，一般投資者的損失可想而知。目前，我國絕大多數(shù)上市公司已經(jīng)基本能夠做到在規(guī)定時間披露業(yè)績報告，但對重大事件的披露仍往往不及時。這就降低了會計信息的預測價值和反饋價值，降低了會計信息的相關性；③不夠充分。不少上市公司在信息披露中，對有利于公司的會計信息過量披露，而對不利于公司利益相關者利益的會計信息披露，常常不夠充分，甚至三緘其口。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：對關聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露雖比以前充分，但仍不夠細致。對企業(yè)償債能力的揭示不夠充分。很多企業(yè)在存在大量應收帳款的情況下，卻不對應收帳款的構(gòu)成進行分析，或者對企業(yè)的對外擔保情況、或有負債的具體內(nèi)容進行隱瞞等等。對資金投放去向和利潤構(gòu)成的信息披露不夠充分。對一些重要事項的披露不夠充分。借保護商業(yè)秘密為由，隱瞞對企業(yè)不利的會計信息尤其是涉嫌違規(guī)的行為的披露；④不夠公平。證券監(jiān)管部門一再強調(diào)上市公司必須在其指定的新聞媒體上發(fā)布信息，然而迄今為止仍有個別上市公司不分時間、場合、地點隨意披露會計信息，有些上市公司的有關重要信息（如業(yè)績、分配方案、重大資產(chǎn)重組方案等）尚未公開披露，市場上一部分人已了如指掌，有些上市公司還擅自公布涉及國家經(jīng)濟政策方面的重要信息，助長了股市的投機性，有些上市公司公布的會計信息朝令夕改，讓投資者無所適從。

　�。�4）審計執(zhí)業(yè)不規(guī)范。作為證券市場的鑒證者，會計師事務所在市場信息披露中發(fā)揮著獨特的作用，投資者能否得到可靠的信息，很大程度上取決于注冊會計師的意見。在過去的幾年中，惡性的虛假報表案件接二連三，不少潛在問題也令人寢食不安。在“紅光實業(yè)”和“瓊民源”等重大案件中，負責審計的成都蜀都、中華和海南大正會計師事務所扮演了很不光彩的角色，負有不可推卸的責任。目前，注冊會計師執(zhí)業(yè)中存在的最主要問題就是風險意識淡薄。一些注冊會計師似乎并沒有意識到他們所出具的審計報告是投資者借以判斷一家公司是否值得投資的重要依據(jù)，如果報告本身有錯誤或是有虛假成份，不但會給投資者造成大的損失，甚至還會帶來嚴重的社會后果。盡管監(jiān)管部門對注冊會計師的違法執(zhí)業(yè)有著嚴勵的處罰措施，但在實際中，一些注冊會計師依然不能規(guī)范執(zhí)業(yè)。此外，注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境也是值得重視的問題，不少會計師事務所在執(zhí)業(yè)時受到了來自上市公司、當?shù)赜嘘P部門等方面的壓力和利誘；同時一些會計師事務所為了招攬客戶，穩(wěn)定與客戶的合作關系，而接受了客戶的一些不正當要求，不正當?shù)母偁幏恋K了執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。從總體上說，注冊會計師的技術素質(zhì)和職業(yè)道德也還有進一步提高的必要。

　　二、上市公司會計信息披露不規(guī)范的成因分析

　　1.利益驅(qū)動是產(chǎn)生上市公司不良會計行為的內(nèi)在原因。首先，上市公司的會計信息具有公共產(chǎn)品的某些特征，也就是說，一個會計信息需求者對它的合作并不影響另外的行為主體對它的使用。上市公司會計信息不僅對公司自身及其有直接利益關系者的利益會產(chǎn)生很大的影響，而且會對其它上市公司、其他投資者、證券交易所乃至整個證券市場社會利益產(chǎn)生影響。由于利益驅(qū)動，公司總是要實施對自己有利的會計行為，使會計信息在數(shù)量上和質(zhì)量上有失公平，不能滿足所有信息使用者的需要。其次，會計信息的供給主體呈現(xiàn)多元化格局。本來，會計信息的供給主體是上市公司的會計人員（代表上市公司），而現(xiàn)在，上市公司各個相關的利益集團 （如發(fā)起人、公司主管部門、公司高層管理人員等）也千方百計地影響上市公司會計信息的供給，甚至積極參與會計信息的供給工作。這樣，經(jīng)過協(xié)調(diào)而提供出來的會計信息便有失于偏頗。

　　2.會計準則制度的不完全為不公正會計信息的產(chǎn)生提供了可能。會計信息披露制度和會計準則制度同是證券市場會計規(guī)范的內(nèi)容，區(qū)別在于前者規(guī)范的是被披露信息的表現(xiàn)形式，如坡露什么、怎樣披露、何時披露等；后者規(guī)范的是被披露會計信息的內(nèi)容實質(zhì)，如會計怎樣通過特定程序生成符合用戶需要的、具有一定質(zhì)量的會計信息等。只有先生成客觀、公允的會計信息，才談得上信息如何披露。但是目前我國上市公司的會計準則制度仍然是不完全的，體現(xiàn)在兩個方面：一是會計準則制度與會計實踐之間存在著一定的時滯。由于會計實踐和經(jīng)濟創(chuàng)新行為的層出不窮，實踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會計處理“無法可依”的情況；二是會計準則制度具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活性，如同一項會計事項的處理存在著多種備選的會計方法。多種會計處理方法并存為企業(yè)進行會計操縱提供了方便之門，造成部分上市公司為了配股、“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎金、平衡實際盈利與預測盈利、參與二級市場炒作等目的，利用準則制度給予的“活動空間”進行會計操縱，從而忽視了會計信息的公平性、真實性。如用高估資產(chǎn)、延長遞延資產(chǎn)的攤銷期、提前確認營業(yè)收入、潛虧掛帳、變更會計處理方法，以實現(xiàn)虛增利潤，或者利用高估壞帳和工程投資損失、縮短無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的攤銷年限等方法隱瞞利潤。另外，上市公司的內(nèi)部監(jiān)督功能弱化，監(jiān)事會和內(nèi)審制度被以大股東為首的相關利益集團控制，不能代表中小投資者對上市公司披露的會計信息進行監(jiān)督。

　　3.證券市場相關制度安排的不完善是上市公司粉飾會計信息的外在誘因。（1）股票發(fā)行的“額度”制。我國現(xiàn)階段股票公開發(fā)行、上市實行計劃額度制。在一級市場上新股額度的供給大大小于需求，額度成為一種緊俏的“資源”，所有準備上市的公司都渴望在爭取到一定“額度”后實現(xiàn)募集資本最大化的目標。要想最大限度地籌集資本必須提高股票的發(fā)行價格，而股票的發(fā)行價格的高低又取決于公司上市前盈利水平的高低和上市后盈利預測數(shù)的大小。這樣，圍繞提高“利潤”包裝上市這一目標，擬公開發(fā)行股票上市的公司便大做文章。（2）“剝離”上市制度。我國上市公司多數(shù)為國有企業(yè)改組上市，存在一個資產(chǎn)剝離的問題。即企業(yè)在不能整體上市的情況下將原有資產(chǎn)中的一部分剝離出來折合成發(fā)起入股。公司在上市之前，會計人員將剝離出的資產(chǎn)假設為一個新的會計實體，且已存在3個或3個以上的會計期間，然后根據(jù)歷史資料從原來的會計實體中剝離出“歸屬”虛擬會計實體在會計期間的利潤，并編成虛擬財務報表。這給股份上市前的財務包裝、虛擬利潤提供了機會。統(tǒng)計顯示，1997年新上市公司招股說明書中披露的前3個會計年度的凈資產(chǎn)收益率是同期全國國有企業(yè)對應指標平均值的5倍以上。②另外，公司剝離上市后，其職工“福利”仍有相當部分由母公司提供，這又為上市公司與母公司的關聯(lián)交易增加了新的內(nèi)容，為上市公司和母公司之間輸送、轉(zhuǎn)移利益又提供了方便。（3）配股“資格線”制度。股份公司上市后便獲得了利用“殼資源”繼續(xù)進行股權融資的可能，上市公司均想千方百計地實現(xiàn)這種可能。中國證監(jiān)會對上市公司配股條件的規(guī)定中有這樣一條：凈資產(chǎn)稅后平均利潤率在10%以上（1998年改為三年平均10%以上，最低年份6%以上）。這樣，10%的凈資產(chǎn)收益率便成為上市公司配股的資格線。多數(shù)達不到資格線的上市公司就會通過操縱利潤來達到目的。1997年700多家上市公司中凈資產(chǎn)收益率位于10%-11% 的達200多家，而位于9%-10%之間的僅20多家，透過現(xiàn)象看本質(zhì)，不難發(fā)現(xiàn)其癥結(jié)所在。（4）關聯(lián)交易。目前有不少上市公司與母公司利用轉(zhuǎn)移價格、虛假報銷、費用轉(zhuǎn)嫁、資產(chǎn)置換等方法達到了操縱利潤的目的。從1998年年報看，上市公司關聯(lián)交易非常頻繁，關聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤對上市公司業(yè)績的貢獻顯著，相當多的托管收益、資產(chǎn)置換收益等沒有現(xiàn)金到帳，有的上市公司的大額資金被關聯(lián)公司無償占用，即使有償，收益也是掛帳，大量的關聯(lián)方其他應收款沒能收回。1998年以來，許多上市公司的母公司打著資產(chǎn)重組的旗號用母公司的財政來“補貼”上市公司，然后再用配股募集的資金反向高價收購自身的資產(chǎn)收回“補貼”，這樣一文不化既保持了殼資源，又臉上有光。這實際上是根據(jù)母公司的意志任意調(diào)節(jié)利潤的行為。

　　4.社會審計機構(gòu)的“獨立性”困擾。由于我國很大一部分上市公司中，國有法人股占控股地位，而目前代表國家行使所有權的主體還不十分明確，這樣上市公司的審計委托人實際上是上市公司的經(jīng)營管理層，即由管理層聘請會計師事務所來審計監(jiān)督管理者自己的行為，并且審計費用等事項由公司管理層來決定，這種畸型的委托代理關系使注冊會計師無法對上市公司不公正、不真實的會計信息進行嚴肅的監(jiān)控，再加上前述的其他原因，使注冊會計師和事務所的獨立性受到很大困擾，甚至出現(xiàn)“同謀”現(xiàn)象。

　　5.證券監(jiān)管力度不足。目前，我國尚我證券市場的自律性機構(gòu)，交易所在運作過程中也很少嚴格約束會員。由于中國證監(jiān)會力量薄弱，權威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點之一，多方插手。一些領導經(jīng)濟工作的同志習慣于用行政管理辦法來管理證券市場，不按證券市場的特有規(guī)律辦事。投資者的素質(zhì)也還不高，造成有用的會計信息不能全面、及時地傳遞給投資者和其他信息需要者。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國上市公司會計信息披露存在問題原因之一。

　　三、規(guī)范上市公司會計信息披露的有效對策

　　目前上市公司會計信息披露中存在的問題主要由現(xiàn)行不完善的市場經(jīng)濟特定制度安排下的環(huán)境因素所決定的，因此，要想一蹴而就予以全面解決是不可能的。只能從剖析其成因出發(fā)，抓住主要矛盾和矛盾的主要方面，以各方面的改革為基本立足點，加強制度建設和執(zhí)行力度，加強監(jiān)管，綜合治理，采取多管齊下的辦法， 逐步地予以解決。

　　1.加快改革，提高認識，按證券市場的規(guī)律辦事。證券市場是市場經(jīng)濟中較高形式的市場形態(tài)，上市公司是現(xiàn)代企業(yè)中最高層次的企業(yè)形式，因此，一定要從尋找證券市場發(fā)展的一般規(guī)律出發(fā)，加強市場經(jīng)濟體制的改革和完善，加強現(xiàn)代企業(yè)制度的建設，提高認識，轉(zhuǎn)變觀念，清除計劃經(jīng)濟體制遺留在人們思想上的影響，摒棄慣用的行政管理辦法，改變管理方式，按證券市場和現(xiàn)代企業(yè)特有的規(guī)律辦事，建立起真正規(guī)范化的市場經(jīng)濟體制、現(xiàn)代企業(yè)制度和利益驅(qū)動機制。只有這樣，才能把這件事情辦好，其他的一切措施只能建立在這個基礎之上才能真正取得實效。否則，采取的任何措施手段都將是治標不治本，修修補補，這個問題將得不到根本解決。

　　2.制定科學、配套的會計規(guī)范體系。會計規(guī)范體系是上市公司會計行為和會計信息的規(guī)范和準繩，只有先規(guī)范了上市公司的會計行為，生成客觀公允的信息后，才談得上信息如何披露，因此，建立并嚴格執(zhí)行一整套科學的會計規(guī)范體系，是實行會計信息披露制度前一步必須做好的事。目前我國上市公司會計的規(guī)范主要是《股份有限公司會計制度》、幾個具體會計準則和若干補充規(guī)定，它使得上市公司的會計處理規(guī)定不正規(guī)、不完備，很多問題得不到系統(tǒng)解決。下一步一定要建立以會計法、基本會計準則、具體會計準則、上市公司內(nèi)部會計制度等一整套完備的上市公司會計規(guī)范體系�，F(xiàn)行的《會計法》要根據(jù)實際情況作修改補充，并要制定《實施細則》，便于真正施行，要建立健全基本會計準則，具體會計準則要制定完善并盡快出臺，企業(yè)會計制度一定要嚴密詳細，使會計工作有章可循，并得于切實執(zhí)行。

　　3.建立上市公司會計信息質(zhì)量控制機制。上市公司會計信息質(zhì)量控制機制由上市公司內(nèi)部控制、注冊會計師控制和證券監(jiān)管部門控制三個要素組成，通過它們正常執(zhí)行自己的職能及各職能間的相互制約，保證會計信息質(zhì)量。內(nèi)部控制由上市公司內(nèi)部各相關部門組成，通過公司內(nèi)部會計部門、審計部門、各經(jīng)營部門、股東大會、董事會、監(jiān)事會的職能活動來完成。其機制主要從以下幾個方面來實現(xiàn)：①必須合理、有效地設置會計機構(gòu)。目前必須將上市公司的會計部門和財務管理部門分立，分屬不同領導，分擔不同職能。財務管理部門由總經(jīng)理領導、會計部門應由董事會領導，主要會計人員由董事會任命，并向董事會負責，讓會計人員真正成為會計信息供給的主體，使會計人員有責任也有能力拒絕管理人員的不合理要求，避免管理人員舞弊。同時，采取措施大力加強會計基礎工作，提高會計人員各方面素質(zhì)，包括職業(yè)道德水準。②上市公司必須加強內(nèi)部審計制度建設，設置內(nèi)部審計機構(gòu)，歸屬監(jiān)事會領導，對會計業(yè)務進行日常的內(nèi)部審計監(jiān)督。至于注冊會計師和證券監(jiān)管部門的上市公司會計信息質(zhì)量控制機制下文再述。

　　4.加大證券市場會計信息披露的監(jiān)管力度。首先，隨著《證券法》的出臺，我國上市公司會計信息披露制度體系已初步形成，然而已經(jīng)頒布的一些規(guī)范性文件，有些內(nèi)容不統(tǒng)一，有些相對滯后，有些比較分散，不易全面執(zhí)行，因此相對于市場規(guī)范的要求來說，我國上市公司會計信息披露體系還有待于進一步完善。

　　其次，改變多頭管理的體制。目前，我國對上市公司會計信息披露的管理政出多門，權責不明，不利于對之進行統(tǒng)一有效的管理。因此，必須參照國際慣例，對現(xiàn)行證券市場管理體制和上市公司會計信息披露制度進行相應改革。目前，證券監(jiān)管部門的設置應集中到兩個層次：一個層次是中央級的證券監(jiān)管部門。負責對全國上市公司進行宏觀監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場政策和上市信息披露規(guī)范；另一個層次就是證券交易所。它遵循中央證監(jiān)管部門的規(guī)定，對上市公司的日�；顒雍蜁�計信息披露進行具體的詳細監(jiān)管。

　　再次，建立上市公司信息監(jiān)查員制度。由中國證監(jiān)會及其駐各地派出機構(gòu)委派信息監(jiān)查員到各上市公司，對上市公司的信息包括招股說明書、中報、年報、股利分配信息等的生成和披露加以監(jiān)督，防止外界各個相關利益集團對會計部門的信息供給橫加干涉。信息監(jiān)查員在企業(yè)中行使職權時應保持高度的獨立性，不得持有公司股份，一切工資、待遇均在證監(jiān)部門享受，任免考核均由證監(jiān)部門進行。

　　最后，證券監(jiān)管部門要制定一套切實可行的上市公司會計信息披露的監(jiān)督管理辦法，對違規(guī)行為予以明確界定，堅決杜絕“你講你的，我做我的”

　　這種不規(guī)范行為。對于業(yè)已頒布的法規(guī)制度，要加大執(zhí)法力度，做到違法必究，盡快在上市公司及證券市場參與者心目中樹立法制意識。尤其對財務狀況異常的ST公司更要加強監(jiān)管。

　　5.發(fā)展和完善注冊會計師審計制度。目前，世界各國都實行上市公司會計信息的注冊會計師審計鑒證制度。我國在實行這一制度過程中還存在不少問題。為了提高我國注冊會計師的審計質(zhì)量，應做到：第一，加快會計師事務所體制改革，改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定相應的執(zhí)業(yè)自律準則，大力提高注冊會計師的風險意識、業(yè)務水平和職業(yè)道德水準；第二，嚴格遵守獨立審計準則及其他執(zhí)業(yè)標準。證監(jiān)會和中國注協(xié)對會計師事務所和注冊會計師的審查應形成制度，采取有效措施控制和提高證券市場民間審計質(zhì)量；第三，應借鑒海外注冊會計師行業(yè)的管理經(jīng)驗，建立注冊會計師懲戒制度。盡快出臺《注冊會計師懲戒規(guī)則》，在中國注協(xié)成立注冊會計師懲戒委員會，明確賦予它以懲戒權。只有這樣才能使注冊會計師的獨立審計成為上市公司會計信息質(zhì)量和會計信息披露的可靠保證，保護投資者的利益，促進證券市場公正健康發(fā)展。

　　參考文獻：

　　1.傅磊：《會計信息披露與證券市場》，《管理世界》1998年第2期。

　　2.丁際剛、黎宇寧等：《特定制度安排上上市公司會計行為研究》，《會計研究》1999年第4期。

　　3.倪國愛、楊青峰：《論中國證券市場信息披露規(guī)范》，《財貿(mào)研究》1997年第6期。

　　4.張志天、高建軍：《論上市股份公司會計信息質(zhì)量控制機制》，《現(xiàn)代會計》1996年第3期。

　　5.孫錚、王鴻祥主編：《財務報告分析》第八章，企業(yè)管理出版社1997年8月版。